ยูโอบี แนะมุมมองการลงทุนหลังทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง ชี้บริหารความเสี่ยงพร้อมโอกาส

ยูโอบี เผยมุมมองชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ ส่งผลอย่างไรต่อพอร์ตการลงทุน แนะนักลงทุนจัดพอร์ตลงทุน บริหารความเสี่ยง เพื่อคว้าโอกาสในการลงทุน

นายกิดอน เจอโรม เคสเซล ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผลิตภัณฑ์เงินฝากและบริหารการลงทุนบุคคลธนกิจ ธนาคารยูโอบี ประเทศไทย เผยข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับพอร์ตการลงทุน หลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ และพรรครีพับลิกันชนะการเลือกตั้งและดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสมัยที่สองของสหรัฐ ตลาดการเงินและพอร์ตการลงทุนอาจเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงเมื่อมีการประกาศแนวนโยบายของสหรัฐ

โดยปฏิกิริยาของตลาดในเบื้องต้นหลังการเลือกตั้งมีแนวโน้มเป็นบวก ไม่ว่าจะเป็นการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐ ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น และมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงในระยะสั้น เนื่องจากมีความกังวลเกี่ยวกับภาษี ทั้งนี้ หากรัฐสภาใหม่ยังคงนำโดยพรรครีพับลิกัน ความไม่แน่นอนด้านนโยบายและการกำกับดูแลในอนาคตอาจนำไปสู่ความผันผวนของตลาด

ผลกระทบของการเลือกตั้งครั้งนี้ต่อตลาดและการลงทุน

แนวโน้มภาพรวมของตลาด: แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทที่แข็งแกร่ง ทำให้ตลาดตอบสนองในเชิงบวก นักลงทุนยังคงควรเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายด้านการค้า อัตราเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น คาดว่านโยบายของทรัมป์จะยังคงเน้นการลดภาษีและการลดการกำกับดูแล ซึ่งอาจกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐ แต่อาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดในระยะสั้นได้

หุ้นสหรัฐ: ภายใต้กลยุทธ์ “อเมริกาต้องมาก่อน (America First)” นโยบายต่างประเทศของทรัมป์คาดว่าจะช่วยสนับสนุนบางภาคส่วน เช่น การเงิน อุตสาหกรรม การผลิต และพลังงาน อย่างไรก็ตาม กลุ่มธุรกิจพลังงานหมุนเวียนอาจได้รับผลกระทบ หากมีการยกเลิกกฎหมายลดเงินเฟ้อ (Inflation Reduction Act) ในขณะเดียวกัน ภาษีที่สูงขึ้นและนโยบายตรวจคนเข้าเมืองที่เข้มงวดขึ้น อาจกระทบต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ จากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

ตราสารหนี้และอัตราดอกเบี้ย: นโยบายการปรับลดภาษีและแนวโน้มการใช้จ่ายของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น อาจกดดันต่อการขาดดุลการคลังที่สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลทำให้กระทรวงการคลังต้องออกพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มมากขึ้น แม้ว่าในระยะสั้นพันธบัตรอาจเผชิญแรงกดดันจากการขาย แต่ตราสารหนี้ที่มีคุณภาพมีอัตราผลตอบแทน (Yield) ที่ยังคงมีความน่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการลดอัตราดอกเบี้ย

ผลกระทบระหว่างประเทศ: เศรษฐกิจจีนอาจได้รับผลกระทบจากการขึ้นภาษีที่ทรัมป์เสนอ ซึ่งอาจทำให้รัฐบาลจีนต้องออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน หุ้นในอาเซียนและเอเชีย (ไม่รวมญี่ปุ่น) อาจได้รับประโยชน์จากการย้ายห่วงโซ่อุปทาน หากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและจีนยังคงเพิ่มขึ้น

กลยุทธ์การลงทุนในรัฐบาลใหม่

เน้นกระจายการลงทุนและสร้างความยืดหยุ่น: นักลงทุนควรมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย เพื่อบริหารความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายของทรัมป์ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และผลประกอบการที่มั่นคง สนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกในตลาดหุ้น แต่นักลงทุนควรมีความยืดหยุ่นเพื่อรับมือกับการลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อบริหารความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

พิจารณาสินทรัพย์ที่มีความผันผวนต่ำ (Defensive Assets): ตราสารหนี้ที่มีคุณภาพสูงและศักยภาพในการสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอ เหมาะสำหรับพอร์ตการลงทุนที่เน้นความมั่นคง นอกจากนี้ หุ้นในอาเซียนและเอเชีย (ไม่รวมญี่ปุ่น) ที่มีระดับมูลค่าและอัตราเงินปันผลที่น่าสนใจยังคงเป็นโอกาสในการลงทุนที่ดีในสภาวะการเปลี่ยนแปลงการค้าระหว่างประเทศ

ธนาคารยูโอบี ประเทศไทยขอแนะนำนักลงทุนให้ติดตามข้อมูลข่าวสารและปรับกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสมกับการเปลี่ยนแปลงของนโยบายสหรัฐและสภาวะเศรษฐกิจ เพื่อเพิ่มศักยภาพพอร์ตการลงทุนในการบริหารความเสี่ยงและคว้าโอกาสในการลงทุน