หุ้น-การเงิน

ปิดสิ้นปีออกหุ้นกู้เฉียด 8 แสนล้านบาท “การเงิน-อสังหา” แรง ThaiBMA ชี้ปี’61 คึก

สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย เผยสิ้นปี’60 เอกชนออกหุ้นกู้ปิดยอดเฉียด 8 แสนล้านบาท ชี้ธุรกิจ “การเงิน-แบงก์-อสังหาฯ” ตบเท้าระดมเงินมากสุด ส่วนบริษัทขนาดกลาง-เล็กออกหุ้นกู้ยากขึ้น สะดุดปมตั๋วบี/อีผิดนัด จำใจหันไปกู้แบงก์แทน ตั้งเป้าปี’61 ภาคเอกชนระดมทุนอีกไม่ต่ำกว่า 7 แสนล้าน อานิสงส์กลุ่มรีไฟแนนซ์หุ้นกู้เดิม-คืนหนี้ดีลซื้อกิจการ

นางสาวอริยา ติรณะประกิจ รองกรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) เปิดเผย “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า ภายในสิ้นปี 2560 คาดว่าจะมีบริษัทเอกชนระดมทุนผ่านการออกตราสารหนี้ มูลค่ารวมอยู่ที่ 7.9 แสนล้านบาท หลังจากล่าสุด (15 ธ.ค. 60) มียอดระดมทุนแล้ว 7.89 แสนล้านบาท ซึ่งปี 2560 ที่ผ่านมา ถือว่ามีมูลค่าการระดมทุนที่น้อยกว่าปี 2559 ที่มีการออกตราสารหนี้สูงสุดเป็นประวัติการณ์อยู่ที่ 812,988 ล้านบาท

ทั้งนี้ การระดมทุนผ่านตราสารหนี้ของภาคเอกชนในช่วง 11 เดือนแรก ปี 2560 ที่ผ่านมา ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีการเข้ามาระดมทุนผ่านตราสารหนี้ระยะยาว (อายุ 1 ปีขึ้นไป) มูลค่ารวม 746,233 ล้านบาท จากจำนวน 146 บริษัท ซึ่งเติบโตจากช่วงเดียวกันปี 2559 ที่มีมูลค่ารวม 671,738 ล้านบาท จากจำนวน 147 บริษัท ซึ่งพบว่ามีการระดมทุนของเอกชนรายใหม่ประมาณ 21 บริษัท ลดลงจากปี 2559 ที่มีจำนวน 43 บริษัท โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าการออกหุ้นกู้มากที่สุด ได้แก่ ธุรกิจการเงินและหลักทรัพย์ มูลค่ารวม 123,232 ล้านบาท, ธนาคารพาณิชย์ 122,283 ล้านบาท, อสังหาริมทรัพย์ 101,629 ล้านบาท, กลุ่มค้าปลีก มูลค่ารวม 89,288 ล้านบาท และกลุ่มวัสดุก่อสร้าง มูลค่ารวม 78,626 ล้านบาท

“ปีนี้บริษัทเอกชนต่าง ๆ ยังระดมทุนผ่านตราสารหนี้อย่างต่อเนื่อง แต่ว่าบริษัทหน้าใหม่อาจเข้ามาระดมทุนน้อยลง เนื่องจากบริษัทขนาดกลางและเล็กออก (หุ้นกู้) ได้ยากลำบากขึ้น หลังจากมีกระแสผิดนัดชำระหนี้ของตั๋วบี/อี ซึ่งกดดันให้เทรนด์การออกหุ้นกู้ของบริษัทเล็ก ๆ ลดลงตามไปด้วย โดยบางส่วนก็หันไปใช้ช่องทางกู้แบงก์แทน” นางสาวอริยากล่าว

ส่วนทิศทางการออกหุ้นกู้ของภาคเอกชนในปี 2561 คาดว่าจะยังคงปรับตัวคึกคักต่อเนื่องจากปี 2560 โดยสมาคมคาดว่าจะมียอดระดมทุนผ่านหุ้นกู้ไม่ต่ำกว่า 7 แสนล้านบาท ซึ่งแบ่งเป็นมาจากการออกหุ้นกู้ใหม่เพื่อชดเชยหุ้นกู้เดิมที่ครบกำหนด (รีไฟแนนซ์) เฉลี่ยประมาณ 3-4 แสนล้านบาท การระดมทุนของผู้ออกหน้าใหม่ และการออกของกลุ่มแบงก์เพื่อนับเป็นเงินกองทุน รวมถึงอาจมีการออกของบริษัทขนาดใหญ่เพื่อนำไปรีไฟแนนซ์กับสถาบันการเงินจากดีลการซื้อกิจการ อาทิ กรณีกลุ่ม บมจ.ไทยเบฟเวอเรจ ซื้อกิจการของบริษัทไซ่ง่อน เบียร์ แอลกอฮอล์ เบฟเวอเรจ ของรัฐบาลเวียดนาม ซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 1 แสนล้านบาท

นางปรียนาถ สุนทรวาทะ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บมจ.บี.กริมเพาเวอร์ (BGRIM) กล่าวว่า บริษัทเตรียมออกหุ้นกู้วงเงินไม่ต่ำกว่า 2,300 ล้านบาท เพื่อชดเชยหุ้นกู้ชุดเดิมที่จะครบกำหนด โดยก่อนหน้านี้บริษัทได้ออกหุ้นกู้วงเงินรวม 5,500 ล้านบาท ดอกเบี้ย 3.7% ซึ่งหุ้นกู้ชุดใหม่คาดว่าจะออกในช่วงเดือน ต.ค. 2561 พร้อมให้ทริสเรทติ้งเป็นผู้จัดทำอันดับเครดิต โดยบริษัทต้องการออกเป็นหุ้นกู้ระยะยาว 3-7 ปี อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า 3.5%

นายปสันน์ สวัสดิ์บุรี รองกรรมการผู้จัดการอาวุโส แผนกธุรกิจใหม่และวางแผนกลยุทธ์ บมจ.เนาวรัตน์พัฒนาการ (NWR) กล่าวว่า บริษัทเตรียมระดมทุนผ่านการออกหุ้นกู้วงเงินประมาณ 2 พันล้านบาท เพื่อทดแทนหุ้นกู้เดิมที่ครบอายุเช่นกัน ซึ่งคาดว่าจะเริ่มออกได้ในช่วงเดือน ส.ค. 2561