เปิด 8 วิธี เลือกหุ้นลงทุนฉบับมือใหม่ แทบไม่ต้องกังวลความผันผวนตลาด

เปิด 8 วิธี เลือกหุ้นลงทุนฉบับมือใหม่ โฟกัส “หุ้นพื้นฐานดี” แทบไม่ต้องกังวลความผันผวนตลาด

วันที่ 31 สิงหาคม 2566 นักลงทุนมือใหม่หลายคนที่เพิ่งตัดสินใจลงทุนในตลาดหุ้น อย่างแรกที่พูดเป็นเสียงเดียวกันตลอด ก็คือ จะเลือกหุ้นยังไง ซื้อตัวไหนดีนะ แต่คำถามเหล่านี้ถือว่าเป็นเรื่องดี เพราะทำให้เห็นถึงความต้องการที่จะเลือกหุ้น อยากจะศึกษา ไม่ใช่ว่าจะซื้อไปมั่ว ๆ โดยที่ไม่รู้อะไรเลย สุดท้ายก็ต้องเจ็บตัวไปตาม ๆ กัน

งั้นถ้าอยากจะเริ่มต้นเลือกหุ้นเองแบบง่าย ๆ ลองเริ่มจากการค้นหา “หุ้นพื้นฐานดี” ก่อนก็แล้วกัน เพราะว่าราคาของหุ้นพื้นฐานดี มักจะไม่ค่อยเปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาดมากนัก นักลงทุนจึงแทบไม่ต้องกังวลกับภาวะเศรษฐกิจ หรือความผันผวนของตลาดหุ้นในระยะสั้นเลย ซึ่งดูได้จากประวัติการดำเนินงานในอดีตย้อนหลัง 3-5 ปี

หุ้นพื้นฐานดี หน้าตาเป็นอย่างไร

ธุรกิจมีความได้เปรียบด้านการแข่งขัน : ไม่จำเป็นว่าต้องเป็นเบอร์หนึ่งหรือเบอร์สองของอุตสาหกรรมนั้น ๆ แต่ควรมีความสามารถหรือมีจุดแข็งในการแข่งขันกับคู่แข่ง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการเติบโต ยิ่งเป็นธุรกิจที่มีคู่แข่งขันน้อยราย หรือหน้าใหม่เข้ามาในธุรกิจได้ยากก็ยิ่งดี เพราะบริษัทจะมีความได้เปรียบด้านการแข่งขันสูง

กิจการเติบโตต่อเนื่อง

บริษัทที่ดีควรมียอดขายหรือรายได้เติบโตต่อเนื่อง 3-5 ปี ซึ่งจะเป็นการการันตีว่าธุรกิจนี้ยังมีแนวโน้มเติบโตต่อไปได้ ยังไม่ถึงจุดอิ่มตัว ที่สำคัญคือ เป็นการสะท้อนถึงวิสัยทัศน์การดำเนินกิจการในอนาคตด้วย

มีกำไรอย่างสม่ำเสมอ ไม่มีปัญหาขาดทุน

บริษัทที่ดีควรมีกำไรสม่ำเสมอในทุกขั้นตอนการดำเนินงาน ตั้งแต่กำไรขั้นต้น เรื่อยไปจนถึงกำไรสุทธิ เราควรหลีกเลี่ยงบริษัทที่ขาดทุนต่อเนื่องหรือปีเว้นปี เพราะราคาจะปรับตัวขึ้นได้ยาก และอาจยังไม่มีเงินเหลือมาจ่ายปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น แต่บางครั้งบริษัทก็อาจขาดทุนจากการนำเงินไปลงทุนเพิ่มเติม หรือนำเงินไปใช้หนี้ ซึ่งอาจส่งผลดีต่อบริษัทในระยะยาว จึงต้องพิจารณาเป็นกรณี ๆ ไป

หนี้สินไม่เยอะ

การมีหนี้ไม่ใช่เรื่องผิดปกติในการดำเนินธุรกิจ แต่สิ่งที่ต้องระวัง คือ การมีหนี้ระยะยาวมากเกินไป เพราะอาจมีปัญหาเรื่องการชำระหนี้ และเกิดปัญหาต้นทุนดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น หากวันใดขาดสภาพคล่องและไม่สามารถชำระหนี้ได้ จะเกิดปัญหาทันที

กำไรสะสมเพิ่มอย่างต่อเนื่อง

บริษัทที่บริหารงานดี มีกำไรสะสมเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จะสะท้อนความสามารถในการบริหารต้นทุนการผลิต และประสิทธิภาพการจัดจำหน่ายที่ดี ทำให้กำไรต่อหน่วยสูงขึ้นตาม ก็ย่อมเป็นผลดีต่อนักลงทุน เพราะกำไรที่เพิ่มขึ้น ย่อมส่งผลต่อเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นด้วย และยังสามารถนำกำไรไปขยายกิจการให้เติบโตต่อไปได้อีก

ควบคุมต้นทุนการดำเนินงานได้ดี

การบริหารจัดการต้นทุนเป็นสิ่งที่สำคัญ เพราะต้นทุนจะส่งผลโดยตรงต่อกำไร ซึ่งนักลงทุนสามารถดูได้จากงบกำไรขาดทุน โดยกรณีที่ยอดขายเพิ่ม แม้ต้นทุนจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ก็ยังพอรับไหว แต่หากยอดขายลดลง สวนทางกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น คงยากเกินจะทำใจ แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีกำลังปัญหาในการดำเนินงาน

สภาพคล่องต้องดี

บริษัทที่ดีต้องมีเงินทุนหมุนเวียนในมือพอสมควร พูดง่าย ๆ คือ มีสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน เพื่อเตรียมพร้อมในการจ่ายหนี้ระยะสั้น รวมถึงสามารถขายสินค้าและเก็บเงินลูกหนี้ได้ในระยะเวลาที่เหมาะสมด้วย

ผู้บริหารต้องโปร่งใส และมีธรรมาภิบาล

ควรเลือกบริษัทที่โปร่งใส ผู้บริหารมีการดำเนินงานอย่างเปิดเผย บริหารบริษัทด้วยความซื่อตรง ไม่มีผลประโยชน์ทับซ้อน ไม่ขยันให้ข่าวหรือเข้ามายุ่งกับการซื้อขายหุ้นเพื่อเก็งกำไรมากเกินไป รวมถึงไม่มีข่าวในเชิงลบบ่อย ๆ

ปัจจัยเหล่านี้คือคุณสมบัติเบื้องต้นของหุ้นพื้นฐานดี น่าลงทุน หากนักลงทุนสามารถค้นหาหุ้นแบบนี้เจอ เชื่อว่านักลงทุนคงเข้าใจธุรกิจของบริษัทเป็นอย่างดี แถมยังมองเห็นอนาคตอันรุ่งโรจน์ของกิจการอยู่รำไร ความฝันที่จะประสบความสำเร็จในการลงทุนคงอยู่ไม่ไกลเกินเอื้อม

ขอบคุณบทความดี ๆ จากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (setinvestnow)