ยอดหุ้นกู้ 11 เดือนกระเตื้องขึ้น โค้งสุดท้ายธุรกิจแห่ออก ‘ไฮยีลด์บอนด์’

หุ้นกู้ครึ่งปีหลังกระเตื้อง “ThaiBMA” ชี้แนวโน้มดีขึ้นจากครึ่งปีแรกที่มูลค่าการออกลดลง -19% ล่าสุด ใกล้เคียงปีที่แล้ว ลุ้นทั้งปีแตะ 9 แสนล้านบาท ขณะที่เดือน ธ.ค. เดือนสุดท้ายก่อนสิ้นปีพบหลายบริษัทแห่ออกหุ้นกู้เสี่ยงสูง อัดดอกเบี้ยสูงทะลุ 7% จูงใจนักลงทุนสถาบัน-รายใหญ่

นางสาวศิรินารถ อมรธรรม ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิจัยและวิเทศสัมพันธ์ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) เปิดเผยว่า มูลค่าการออกหุ้นกู้ระยะยาว ในช่วง 11 เดือนแรกปีนี้ (ม.ค.-พ.ย.) อยู่ที่ 847,075 ล้านบาท ลดลง -3.03% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน (YOY) ที่มีมูลค่า 873,583 ล้านบาท ถือว่าแนวโน้มดีขึ้นจากกลางปีที่ -19%

“คาดว่าทั้งปี ยอดออกหุ้นกู้ปีนี้น่าจะอยู่ที่ประมาณ 880,000 ล้านบาท หรือลุ้น 900,000 ล้านบาท”

ทั้งนี้ ในเดือน พ.ย. 2568 นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิบอนด์ไทย 23,912 ล้านบาท ส่งผลให้ยอดตั้งแต่ต้นปีถึงสิ้น พ.ย. (YTD) ต่างชาติซื้อสุทธิสะสม 90,440 ล้านบาท ซึ่งทำให้ยอดถือครองตราสารหนี้ของต่างชาติ YTD อยู่ที่ 928,150 ล้านบาท

โดย ณ สิ้นเดือน พ.ย. 2568 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยและสหรัฐ (บอนด์ยีลด์) ปรับลดลงทั้งในรุ่น 2 ปี และ 10 ปี เมื่อเทียบกับสิ้นเดือนก่อน

นางสาวศิรินารถกล่าวอีกว่า ส่วนสถานการณ์การผิดนัดชำระหุ้นกู้ที่ครบกำหนดพบว่า ในช่วงเดือน ม.ค.-พ.ย. 2568 มีหุ้นกู้ผิดนัดชำระทั้งสิ้นรวม 7,349 ล้านบาท จากผู้ออกทั้งสิ้น จำนวน 8 ราย เมื่อเทียบกับปี 2567 ที่มีหุ้นกู้ผิดนัดชำระ 3,172 ล้านบาท จากผู้ออกจำนวน 5 ราย ส่วนหุ้นกู้ที่เลื่อนกำหนดชำระในช่วงเดียวกันนี้มีทั้งสิ้น 56,018 ล้านบาท (ในจำนวนนี้มี 15 ราย เพิ่งเคยเลื่อนออกหุ้นกู้ครั้งแรก) จากผู้ออกทั้งสิ้น 22 ราย เทียบกับปีก่อนที่มีการเลื่อนชำระ 37,963 ล้านบาท จากผู้ออกทั้งสิ้น 17 ราย

ล่าสุด ตลาดหลักทรัพย์ฯประกาศ ขึ้นเครื่องหมาย CB ของหลักทรัพย์ PRIME หรือบริษัท ไพร์ม โรด เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) ตั้งแต่วันที่ 2 ธ.ค. 2568 เป็นต้นไป เนื่องจากมีการผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ตามที่ ThaiBMA ได้ขึ้นเครื่องหมาย FP (Failed to Pay) สำหรับหุ้นกู้ PRIME253A และ PRIME253B

รายงานแจ้งว่า ในเดือน ธ.ค.นี้ ธุรกิจที่มีแผนเสนอขายหุ้นกู้ อาทิ บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) (SIRI) เสนอขายหุ้นกู้ดิจิทัล อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ย 3.60% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน ให้แก่ประชาชนทั่วไป เมื่อวันที่ 1-3 ธ.ค.ที่ผ่านมา,

บริษัท โนเบิล ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) (NOBLE) เสนอขายหุ้นกู้ให้แก่ผู้ลงทุนทั่วไป จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน แบ่งเป็น ชุดที่ 1 อายุ 1 ปี 6 เดือน ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2570 อัตราดอกเบี้ย 5.30% ต่อปี และชุดที่ 2 อายุ 2 ปี 11 เดือน ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2571 อัตราดอกเบี้ย 5.80% ต่อปี จองซื้อวันที่ 28 พ.ย. และ 1-2 ธ.ค.ที่ผ่านมา

โดยมีหลายบริษัทที่ออกหุ้นกู้เสี่ยงสูง (ไฮยีลด์บอนด์) อาทิ บริษัท อบาคัส ดิจิทัล จำกัด (ABACUS) จะเสนอขายหุ้นกู้เสี่ยงสูง ไม่มีประกัน อายุ 1 ปี อัตราดอกเบี้ย 4.60% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน ให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ คาดเปิดจองซื้อ 1-3 ธ.ค., บริษัท คันทรี่ กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) (CGH) คาดว่าเสนอขายหุ้นกู้เสี่ยงสูง ให้ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนด อายุ 2 ปี อัตราดอกเบี้ย 7.00% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน,

บริษัท ไร้ท์ทันเน็ลลิ่ง จำกัด (มหาชน) (RT) เสนอขายหุ้นกู้เสี่ยงสูง ซึ่งผู้ออกมีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน แบ่งเป็น ชุดที่ 1 อายุ 2 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2570 อัตราดอกเบี้ย 7.20% ต่อปี และชุดที่ 2 อายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2571 อัตราดอกเบี้ย 7.35% ต่อปี เปิดให้ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือผู้ลงทุนรายใหญ่จองซื้อ 1-3 ธ.ค.,

บริษัท ชีวาทัย จำกัด (มหาชน) (CWTTH) คาดว่าเสนอขายหุ้นกู้เสี่ยงสูง มีผู้ค้ำประกัน ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนด อายุ 1 ปี 11 เดือน อัตราดอกเบี้ย 7.25% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เปิดให้ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือผู้ลงทุนรายใหญ่จองซื้อ 16-18 ธ.ค.,

บริษัท ออริจิ้น โฮเทล จำกัด (มหาชน) (OHT) คาดว่าเสนอขายหุ้นกู้เสี่ยงสูง มีประกัน ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนด จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน แบ่งเป็น ชุดที่ 1 อายุ 1 ปี 5 เดือน ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2570 และชุดที่ 2 อายุ 2 ปี 4 เดือน ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2571 โดยทั้ง 2 ชุด อยู่ระหว่างรอประกาศอัตราดอกเบี้ย ให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือผู้ลงทุนรายใหญ่