หุ้นไทยรีบาวด์จำกัด! InnovestX วางแนวต้าน 1,570 จุด ชู GULF-HANA หุ้นเด่น

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินหุ้นไทยวันนี้ฟื้นตัวตามตลาดภูมิภาค แต่ยังผันผวนสูงจากความตึงเครียดตะวันออกกลางและบอนด์ยีลด์สหรัฐปรับขึ้น จับตางบแบงก์ไตรมาส 3/69 วางกรอบแนวรับ 1,540-1,545 จุด แนวต้าน 1,565-1,570 จุด แนะเลือกซื้อหุ้นรายตัว ชู GULF-HANA เด่น

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ว่า ดัชนีตลาดหุ้นไทย (SET Index) มีโอกาสฟื้นตัวรีบาวด์ตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค หลังจากวันก่อนหน้าปรับตัวลดลงแรง โดยปิดที่ระดับ 1,554.94 จุด ลดลง 16.78 จุด หรือ 1.07% อย่างไรก็ตาม คาดว่าการฟื้นตัวจะอยู่ในกรอบจำกัดและยังเผชิญความผันผวนสูง

ปัจจัยกดดันหลักมาจากสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง แม้อิหร่านส่งสัญญาณเจรจายุติความขัดแย้ง แต่สถานการณ์ยังมีความไม่แน่นอน หลังกลุ่มฮูตียกระดับการโจมตีซาอุดีอาระเบีย รวมถึงมีรายงานการโจมตีเรือในอ่าวเปอร์เซีย ส่งผลให้ราคาน้ำมันโลกผันผวนรุนแรง

ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Bond Yield) กลับมาปรับตัวเพิ่มขึ้น เป็นอีกปัจจัยจำกัดการฟื้นตัวของตลาดหุ้น ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศ นักลงทุนยังต้องติดตามการทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ โดยเฉพาะแนวโน้มส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) การตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ และการควบคุมหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL)

สำหรับปัจจัยทางเทคนิค ดัชนี SET ปรับตัวลงมาทดสอบบริเวณฐานเดิม หากสามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ มีโอกาสเกิดแรงซื้อกลับและฟื้นตัวในระยะสั้น โดยประเมินแนวรับที่ 1,545 และ 1,540 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,565 และ 1,570 จุด

ด้านกลยุทธ์การลงทุน ประเมินว่าตลาดหุ้นไทยระยะสั้นยังมีแนวโน้มแกว่งตัวออกด้านข้าง (Sideways) เนื่องจากขาดปัจจัยบวกใหม่เข้ามาขับเคลื่อนอย่างมีนัยสำคัญ จึงแนะนำเลือกซื้อหุ้นรายตัว (Selective Buy) โดยเน้นทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว (Buy on Dip) ผ่าน 4 ธีมลงทุน ได้แก่

1. Earnings Momentum Play หุ้นที่คาดผลประกอบการไตรมาส 3/2569 จะเติบโตแข็งแกร่ง และมีคำแนะนำ Outperform โดยกลุ่มที่คาดว่ากำไรเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) ได้แก่ KKP, DELTA, PTTEP, GLOBAL และ SCGP ส่วนหุ้นที่คาดกำไรเติบโตจากไตรมาสก่อน (QoQ) ได้แก่ KTB
2. FDI & New Economy Play หุ้นที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์เชิงโครงสร้างจากการเป็นเจ้าภาพจัดประชุม IMF-World Bank ซึ่งช่วยแสดงศักยภาพของประเทศไทยในการดึงดูดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) รวมถึงการขับเคลื่อนนโยบายเศรษฐกิจใหม่ ประกอบด้วย กลุ่ม Digital Banking ได้แก่ KBANK, KTB และ BBL กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม WHA และ AMATA กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ DELTA, HANA และ KCE กลุ่มพลังงานสะอาด GULF, GPSC และ GUNKUL รวมถึงกลุ่มเทคโนโลยีและความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ TRUE และ SECURE
3. Defensive Domestic Play หุ้นที่อิงการบริโภคภายในประเทศ มีกระแสรายได้ค่อนข้างมั่นคงและทนทานต่อความผันผวนจากปัจจัยภายนอก ได้แก่ กลุ่มค้าปลีก CPN และ CRC กลุ่มค้าปลีกวัสดุก่อสร้างที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์หลังสถานการณ์น้ำท่วมคลี่คลาย HMPRO และ GLOBAL กลุ่มการแพทย์ BCH และ PR9 รวมถึงกลุ่มสื่อสาร TRUE
4. High-Season Tourism & Flood Relief Play หุ้นที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากสถานการณ์น้ำท่วมในประเทศที่ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว ประกอบกับการเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวในไตรมาส 4/2569 ได้แก่ กลุ่มท่องเที่ยว ERW, CENTEL และ AOT รวมถึงกลุ่มค้าปลีก CPN และ CRC

สำหรับหุ้นเด่นประจำวัน แนะนำ 2 หลักทรัพย์ ได้แก่ GULF ได้รับปัจจัยสนับสนุนระยะสั้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวลดลง ขณะที่บริษัทยังมีแผนขยายธุรกิจต่อเนื่องผ่านการเพิ่มกำลังการผลิต รวมถึงโอกาสเติบโตจากธุรกิจ Data Center แผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าของประเทศ (PDP2026) และมาตรการซื้อขายไฟฟ้าโดยตรง (Direct PPA) โดยคาดการณ์กำไรปกติปี 2569 อยู่ที่ 38,000 ล้านบาท เติบโต 33% จากปีก่อน พร้อมให้ราคาเป้าหมายระยะสั้น 62.50 บาท

และ HANA ได้รับปัจจัยบวกจากมูลค่าการส่งออกของเกาหลีใต้ในช่วง 20 วันแรกของเดือนตุลาคม 2569 ที่เติบโต 105.4% จากช่วงเดียวกันปีก่อน สะท้อนความต้องการชิปในห่วงโซ่อุปทาน AI ที่ยังแข็งแกร่ง โดยคาดว่าผลประกอบการไตรมาส 3/2569 จะฟื้นตัวโดดเด่น จากการเริ่มผลิตสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งมีอัตรากำไรสูง และคาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตต่อเนื่องในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า ให้ราคาเป้าหมายระยะสั้น 50.25 บาท

ทั้งนี้ ยังต้องติดตามความเคลื่อนไหวของราคาพลังงาน หลังราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปและเอเชียเหนือปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี ซึ่งมองเป็นปัจจัยลบต่อหุ้นโรงไฟฟ้า SPP ได้แก่ GPSC และ BGRIM จากต้นทุนก๊าซที่สูงขึ้น แต่เป็นบวกต่อ BCP จากการรับรู้กำไรของแหล่งก๊าซ OKEA ในนอร์เวย์