PSH เสนอขายหุ้นกู้อายุ 2-3 ปี ดอกเบี้ย 3.40-4.00% ต่อปี เปิดจอง 8 และ 11-12 พ.ค.นี้

บริษัท พฤกษา โฮลดิ้ง หรือ PSH เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ระยะยาว 2 รุ่น อายุ 2 ปี ดอกเบี้ยคงที่ 3.40-3.60% และรุ่นอายุ 3 ปี ดอกเบี้ยคงที่ 3.75-4.00% คาดเสนอประชาชนเป็นการทั่วไป ระหว่างวันที่ 8 และ 11-12 พฤษภาคม 2569 นี้

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัท พฤกษา โฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ “PSH” เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ระยะยาว ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน โดยมีผู้ค้ำประกัน (ซึ่งคือ บริษัท พฤกษา เรียลเอสเตท จำกัด) และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ ให้แก่ประชาชนเป็นการทั่วไป คาดว่าเสนอขายระหว่างวันที่ 8 และ 11-12 พฤษภาคม 2569 โดยแบ่งเป็น 2 รุ่น ได้แก่

• หุ้นกู้อายุ 2 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.40-3.60% ต่อปี
• หุ้นกู้อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.75-4.00% ต่อปี

โดยบริษัทจะประกาศอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอนอีกครั้งก่อนวันเปิดจำหน่าย หุ้นกู้ดังกล่าวจ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน ตลอดอายุหุ้นกู้ และได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ “BBB+” แนวโน้ม “ลบ” จากบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 6 มีนาคม 2569 โดยหุ้นกู้อยู่ในระดับ Investment Grade ซึ่งถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกการลงทุนสำหรับผู้ที่ต้องการ ผลตอบแทนสม่ำเสมอในระยะกลาง ภายใต้สภาวะตลาดที่มีความผันผวน

แม้ว่าภาพรวมตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทยในช่วงที่ผ่านมาเผชิญความท้าทายจากภาวะเศรษฐกิจและกำลังซื้อที่ชะลอตัว แต่บริษัทยังคงรักษาความแข็งแกร่งทางการเงิน โดยบริษัทมีโครงสร้างหนี้ในระดับต่ำและมีสภาพคล่องเพียงพอ พร้อมการบริหารต้นทุนและพัฒนาโครงการอย่างต่อเนื่อง

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2568 บริษัทมีอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นรวมอยู่ที่ 0.33 เท่า สะท้อนถึงการบริหารโครงสร้างเงินทุนอย่างระมัดระวัง ซึ่งช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นในการดำเนินธุรกิจและรองรับภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน อีกทั้งบริษัทยังมีวงเงินสินเชื่อจากสถาบันการเงินที่ยังไม่ได้ใช้ ซึ่งช่วยเพิ่มความคล่องตัวในการบริหารเงินทุนในระยะยาว

ในปี 2569 บริษัทตั้งเป้าหมายรายได้รวมที่ 18,800 ล้านบาท แบ่งเป็นรายได้จากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ 15,000 ล้านบาท และรายได้จากธุรกิจเฮลท์แคร์ 2,600ล้านบาท ส่วนที่เหลือจะมาจากกลุ่มธุรกิจอื่น ๆ

ล่าสุดบริษัทมี Backlog รวมมูลค่า 3,000 ล้านบาท คาดว่าจะทยอยรับรู้รายได้ภายในปี 2569 ประมาณ 2,000 ล้านบาท และส่วนที่เหลือจะทยอยรับรู้ในปี 2570 ขณะเดียวกันบริษัทยังมีสินค้าเหลือขาย (สต๊อก) ในพอร์ตรวมมูลค่า 66,400 ล้านบาท ซึ่งทำให้บริษัทสามารถรองรับการขายและการโอนกรรมสิทธิ์ได้อย่างต่อเนื่อง

ปี 2569 พฤกษาเดินหน้ากลยุทธ์ปรับโครงสร้างธุรกิจสู่การเติบโตที่ยั่งยืนอย่างต่อเนื่องภายใต้ Reshaping Portfolio โดยขับเคลื่อน 3 แกนหลัก Asset-Optimized · Capital-Efficient · Well Living-Focused เพื่อยกระดับประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ เสริมสภาพคล่องทางการเงิน และสร้างการเติบโตเชิงคุณภาพในระยะยาว บนจุดแข็งของการเป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายแรกและรายเดียวที่มีธุรกิจโรงพยาบาลในเครือ ซึ่งทำให้เราสามารถเชื่อมโยง ‘บ้าน’ กับ ‘การดูแลสุขภาพ’ ได้อย่างครบวงจร ภายใต้แนวคิด Lifetime Well-Living อยู่ดี…ทั้งชีวิต

โดยในมิติ Asset-Optimized บริษัทเร่งสร้างรายได้ประจำจากการบริหารพอร์ตที่ดินผ่านการพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัยและสินทรัพย์ให้เช่ารูปแบบใหม่ ขณะที่มิติ Capital-Efficient บริษัทให้ความสำคัญกับการบริหารกระแสเงินสดและโครงสร้างเงินทุนอย่างเข้มงวด และเร่งระบายสต๊อกเพื่อผลักดันการรับรู้รายได้ให้เร็วขึ้น

ส่วนมิติ Well Living-Focused บริษัทเดินหน้าพัฒนาโครงการกลุ่ม Mid-to-Upper Segment ควบคู่กับการยกระดับบริการสุขภาพและสิทธิประโยชน์ด้านสุขภาพสำหรับลูกบ้านทุกเซ็กเมนต์ สะท้อนการเปลี่ยนผ่านจากผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์สู่การเป็นผู้สร้างความเป็นอยู่ที่ดีอย่างครบวงจร ซึ่งจะช่วยเสริมเสถียรภาพรายได้ เพิ่มความสามารถในการทำกำไร และวางรากฐานการเติบโตอย่างยั่งยืนในอนาคต

หุ้นกู้ของ PSH จึงถือเป็นทางเลือกการลงทุนสำหรับผู้ที่ต้องการกระจายพอร์ตและรับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในช่วง 2-3 ปี สำหรับการออกและเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ บริษัทมีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้ไปชำระคืนหนี้ตราสารหนี้เดิมของบริษัทที่ครบกำหนดไถ่ถอน (Refinance) โดยคาดว่าจะเปิดจองซื้อหุ้นกู้ระหว่างวันที่ 8 และ 11-12 พฤษภาคม 2569 นี้

โดยบริษัทได้แต่งตั้งผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ จำนวน 5 ราย ได้แก่ ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด และบริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ครั้งนี้ ผู้ลงทุนที่สนใจจองซื้อหุ้นกู้ สามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมจากร่างหนังสือชี้ชวนการเสนอขายได้หรือติดต่อผ่านสถาบันการเงินที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ในครั้งนี้