หุ้นเอเชียแดงฉาน-ทองร่วงแรง สงครามอิหร่านเดือด-เฟดคงดอกเบี้ย ส่งสัญญาณลดยากขึ้น

“บล.อินโนเวสท์ เอกซ์” เผยเช้านี้ (19 มี.ค.) ตลาดหุ้นเอเชีย “แดงทั้งภูมิภาค” หลังสถานการณ์ในอิหร่านรุนแรงขึ้น ขณะที่ “MTS GOLD” ชี้ทองร่วงทดสอบ 4,800 เหรียญ เฟดคงดอกเบี้ย พร้อมส่งสัญญาณลดยากขึ้น

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ (19 มี.ค.) “แดงทั้งภูมิภาค” ปรับตัวลดลงแรงตามตลาดหุ้นสหรัฐ และแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างค่าเงินดอลลาร์ หลังสถานการณ์ในอิหร่านรุนแรงขึ้น อาทิ หุ้นญี่ปุ่น -2.8% เกาหลีใต้ -2.8%

โดยอิหร่านโจมตี Ras Laffan ศูนย์ส่งออก LNG ใหญ่ที่สุดในโลก (ผลิต LNG ราว 20% ของโลก) ราคาน้ำมันตอบสนองทันที โดยน้ำมันดิบ Brent พุ่งกว่า 7% สู่ประมาณ 111 เหรียญ/บาร์เรล และ WTI เพิ่ม 4% สู่ระดับ 100 เหรียญ/บาร์เรล

ขณะที่คืนที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 3.50-3.75% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยตลาดประเมินท่าทีของ Fed ในรอบนี้ว่าเป็น “Hawkish Hold” หรือการคงดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในระยะถัดไป

โดยการคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ย (Dot Plot) ชี้ว่าโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี 2026 อาจลดลงเหลือเพียง 1 ครั้ง หรืออาจไม่มีการปรับลดเลย สาเหตุหลักมาจากความกังวลด้านอัตราเงินเฟ้อที่อาจกลับมาเร่งตัวขึ้น ผลพวงจากราคาน้ำมันโลกที่พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่าน

ทั้งนี้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury Yield) อายุ 10 ปี ปรับตัวสูงขึ้นทะลุระดับ 4.2% สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แข็งค่าขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันราคาสินทรัพย์เสี่ยง

ผู้สื่อข่าวรายงานว่าเพจ MTS GOLD ของห้างทองแม่ทองสุก โพสต์เช้านี้ว่า ทองคำดิ่งปรับฐาน! ทดสอบ 4,800 เหรียญ “เฟดตรึงดอกเบี้ย” ด้านน้ำมันพุ่งหนัก กดดันตลาด

โดยราคาทองคำตลาดโลกปรับตัวร่วงลงกว่า 2% ในวันพุธ (18 มี.ค.) และหลุดระดับ 5,000 เหรียญ ท่ามกลางความกังวลว่าแรงกดดันเงินเฟ้อจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง จะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จำเป็นต้องตรึงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น

ราคาทองคำตลาดโลก ปิดปรับตัวลดลง -183.0 เหรียญ หรือ -3.66% มาอยู่ที่ระดับ 4,818.0 เหรียญ ขณะที่ราคาปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 4,840.0 เหรียญ

ราคา Silver ปิดปรับตัวลดลง -3.71 เหรียญ หรือ -4.69% มาอยู่ที่ระดับ 75.39 เหรียญ ขณะที่ราคาปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 75.59 เหรียญ

กองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าขายออก 2.57 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,066.99 ตัน ภาพรวมเดือนมีนาคมขายออก 34.34 ตัน ขณะที่ปีนี้ตั้งแต่ 1 ม.ค. – ปัจจุบัน ขายสุทธิ 5.00 ตัน

ทั้งนี้ คณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ของเฟดมีมติ 11-1 คงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ระดับ 3.50-3.75% ตามที่ตลาดคาดการณ์ โดยมีกรรมการ 1 ราย คือ สตีเฟน มิแรน โหวตสวนให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25%

พร้อมกันนี้ เฟดได้เปิดเผย Dot Plot ซึ่งสะท้อนว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 1 ครั้งในปีนี้ โดยยังไม่ได้ระบุช่วงเวลาที่ชัดเจนในการดำเนินการ

MTS GOLD ชี้ว่า สัปดาห์นี้ตลาดต้องจับตาผลการประชุมของธนาคารกลางหลัก ได้แก่ BOJ, BOE และ ECB ซึ่งมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ย เพื่อรอประเมินผลกระทบจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับท่าทีและสัญญาณนโยบายในระยะถัดไป โดยเฉพาะทิศทางค่าเงินเยนจาก BOJ และถ้อยแถลงของผู้ว่าการธนาคารกลางต่าง ๆ