บล.บัวหลวง รายงานภาวะรอบด้านตลาดหุ้น 22 ต.ค. 2562

ภาพตลาดและแนวโน้ม Market wrap & Outlook

เมื่อวานดัชนีดิ่งลงสวนทางภูมิภาค : จากแรงขายหุ้น SCB (วิตกสำรองเพิ่มจากหนี้ PACE ผิดนัดชำระ) AWC EA BGRIM IVL HMPRO ส่วนหุ้นที่บวกสวนตลาด ได้แก่ OSP CBG RATCH DTAC TCAP CKP เป็นต้น ท่ามกลางความวิตกเศรษฐกิจจีนปีหน้าโตต่ำกว่า 6% และ ตัวเลขส่งออกไทยเดือน ก.ย. ต่ำคาด
วันนี้ คาดแกว่งลง ในกรอบ : 1613-1630 จุด ภาวะตลาดโดยรวมคาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหว Sideways down และไม่มีจุดสูงสุดใหม่ที่เกินกว่า 1650 จุด ในเร็วๆ นี้ คงคาดหุ้น Defensive ยังคง Outperform ตลาด จากวิตกเศรษฐกิจโลกมีความเสี่ยง “จีน Hard landing”

What to watch

(*/-) IMF ปรับลด GDP จีน : คาดการขยายตัวของเศรษฐกิจจีน ปี 2020 ที่ 5.8% ลดลงจากปีนี้ที่ 6.1% และลดลงต่อเนื่องจากปี 2018 ที่ 6.2% / หลังการขยายตัวของ GDP 3Q19 ที่ 6% (ต่ำคาด 6.1%) เป็น ประเด็นที่ตลาดกังวล และการขยายตัวเพียง 5.8% ในปีหน้า จะยิ่งสร้างความวิตกต่อภาวะ Hard landing ของ เศรษฐกิจจีน หลังขยายตัวต่อเนื่องเกิน 6% ติดต่อกันมานานหลายปี / คาดส่งผลลบต่อหุ้นที่เชื่อมโยง “จีน” อย่าง ถ่านหิน ปิโตรฯ โรงกลั่น โรงแรม คอนโดมิเนียม โดยตรง

(-) เมื่อวานส่งออกไทย แย่กว่าคาด : เดือน ก.ย. ติดลบ 1.39% y-y (แย่กว่าคาด +3.9%) โดยตลาดที่ หดตัวหนักสุดคือ ยุโรป และ CMLV ทั้งนี้ พาณิชย์คาดทั้งปีส่งออก น่าจะติดลบ -1% ห่างจากเป้าหมาย +3% / หุ้นส่งออก และธุรกิจเน้นตลาดยุโรป กระทบด้านลบโดยตรง คาดได้แก่ KCE MINT TU ยานยนต์

(+/-) KBANK รายงานกำไร 3Q19 ที่ 9.95 พันล้านบาท ดีกว่าเราคาดที่ 8.5 พันล้านบาท / งบแบงก์ ออก ครบ เราอยู่ระหว่างสรุป และทบทวนกำไรปี 2019-20 ของกลุ่มธนาคาร / กลยุทธ์มีมุมมอง Neutral เนื่องด้วย ไม่ค่อยเห็น Flows ปรับลดน้ำหนัก และกำไรจาก Consensus อย่างไรก็ตาม รอรายงานสรุปจากทาง BLS Research อีกครั้ง

หุ้นแนะนำวันนี้

AP แนวรับ 6.5 ต้าน 6.9 Stop loss 6.3

KTB แนวรับ 16.8 ต้าน 17.5 stop loss 16.5 เมื่อวานบอร์ด สสว.ที่มีนายกฯประยุทธ์ เป็นประธาน อนุมัติงบ หมื่นล้านบาท สนับสนุน SME ผ่านแบงก์รัฐ โดยวันนี้จะมีประชุม ครม.คาดมีงบสนับสนุน SME เพิ่มเติมอีก หลังจากก่อนหน้า ออมสินนำร่องโครงการประชารัฐสร้างไทยไปแล้ว 5 หมื่นล้านบาท