เปิดประวัติ พงศ์ศักดิ์ ธรรมธัชอารี คุณหมอเซียนหุ้นสาย VI พอร์ตหมื่นล้าน
รู้จัก พงศ์ศักดิ์ ธรรมธัชอารี ผู้เป็นทั้งคุณหมอ ผู้ก่อตั้งคลินิก และเซียนหุ้นสาย VI ระดับหมื่นล้าน
เมื่อพูดถึงนักลงทุน นักเล่นหุ้นในไทย หนึ่งในนักเทรดที่ได้รับความสนใจเป็นอย่างมากของบรรดาสื่อมวลชน คงหนีไม่พ้นหมอพงศ์ศักด์-นพ.พงศ์ศักดิ์ ธรรมธัชอารี ผู้ก่อตั้งธุรกิจเสริมความงาม และนักลงทุนหุ้นสายคุณค่า หรือ VI (Value Investor) ที่ซื้อ-ขายหุ้นมาอย่างต่อเนื่อง จนพอร์ตหุ้นโตระดับหลักหมื่นล้านแล้ว และเป็น 1 ใน 50 มหาเศรษฐีของไทยปี 2565 จากการจัดอันดับของนิตยสาร Forbes
“ประชาชาติธุรกิจ” ชวนทำความรู้จักและถอดแนวคิดการลงทุนในหุ้นจากผู้ชายคนนี้
จุดเริ่มต้น “หมอพงศ์ศักดิ์” กับธุรกิจเสริมความงาม
พงศ์ศักดิ์ ธรรมธัชอารี เริ่มต้นจากครอบครัวกลาง ๆ คุณพ่อเป็นครู คุณแม่เป็นแม่ค้า แต่ขวนขวายไม่หยุดนิ่ง เรียนจบระดับปริญญาตรีด้าน โสต ศอ นาสิก (หู คอ จมูก) จากคณะแพทยศาสตร์ จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย แต่ทำงานด้านหู คอ จมูก ได้เพียง 2 ปี ประกอบกับการได้เห็นการเติบโตของธุรกิจเสริมความงามที่เติบโตขึ้น จึงตัดสินใจเข้าเรียนคอร์สระยะสั้นด้าน Cosmetics
หลังจากเข้าไปคลุกคลีอยู่ในหลักสูตร Cosmetics อย่างยาวนานถึง 2 ปี จึงกลับมาที่ประเทศไทย เปิดคลินิกเสริมความงามในชื่อ “พงศ์ศักดิ์คลินิก” ตั้งแต่เมื่อ 30 ปีก่อน ที่ จ.ระยอง จนถึงปัจจุบันที่มี 9 สาขาในกรุงเทพฯ ปริมณฑล ชลบุรี ภูเก็ต และหาดใหญ่ จ.สงขลา
แต่ปัจจุบัน หมอพงศ์ศักดิ์ ไม่ได้บริหารในธุรกิจดังกล่าวแล้ว และมุ่งกับการเป็นนักลงทุน VI เต็มตัว
หมอพงศ์ศักดิ์ กับสนามนักลงทุน
ชื่อของหมอพงศ์ศักดิ์เป็นที่สนใจของเหล่านักลงทุนครั้งแรก เมื่อเข้าไปถือหุ้นใหญ่ใน ไอที ซิตี้ (IT) ธุรกิจค้าปลีกอุปกรณ์ไอที จำนวน 22 ล้านหุ้น ขึ้นแท่นผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับ 2 รองจากกลุ่มผู้ก่อตั้ง SVOA และการซื้อหุ้น เกียรติธนา ขนส่ง (KIAT) จำนวน 20.80 ล้านหุ้น จนทำให้ราคาหุ้น KIAT ทะยานขึ้นไปถึง 21 บาท จากราคา IPO ที่อยู่เพียง 4.50 บาทเท่านั้น และกลายเป็นที่สนใจของสื่ออย่างมาก
เมื่อสื่อได้มีโอกาสสัมภาษณ์หมอพงศ์ศักดิ์ หมอพงศ์ศักดิ์มักเล่าว่า ผู้ที่เป็นต้นแบบและผู้จุดไฟในการเข้าสู่สนามลงทุน คือดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร ซึ่งหมอพงศ์ศักดิ์ได้มีโอกาสอ่านหนังสือและศึกษาการลงทุนของ ดร.นิเวศน์มาโดยตลอด
สมัยที่หมอพงศ์ศักดิ์เข้ามาอยู่ในสนามลงทุนใหม่ ๆ มักลงทุนในกลุ่มธุรกิจที่มีความแน่นอน มีความเสี่ยงน้อย แต่เมื่อเกิดวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ เมื่อช่วงปี 2550-2551 ที่ทำให้พอร์ตการลงทุนของหมอพงศ์ศักดิ์ลดลง 14-15% และวิกฤตนั้นทำให้หมอพงศ์ศักดิ์มองเห็นว่านี่คือโอกาสลงทุน จนมาถึงการเป็นนักลงทุนเน้นคุณค่า (VI) อย่างทุกวันนี้
สำหรับคำว่า นักลงทุนแบบเน้นคุณค่า หรือ Value Investor (VI) หมายถึงนักลงทุนที่ใช้วิธีการประเมินมูลค่าของหุ้นเป็นหลัก เพื่อการตัดสินใจเข้าซื้อหรือขายหุ้นตัวนั้น ๆ โดยจะเข้าซื้อเมื่อมูลค่าหุ้นต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง และขายออกเมื่อมูลค่าหุ้นสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง
พอร์ตหุ้นปัจจุบันของ “หมอพงศ์ศักดิ์”
เมื่อสำรวจพอร์ตการลงทุนในหุ้นปัจจุบันของหมอพงศ์ศักดิ์แล้ว (ณ วันที่ 30 สิงหาคม 2565) พบว่าปัจจุบันเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ใน 7 บริษัท ได้แก่ หุ้น COM7 19.98%, DOHOME 5.02%, CHAYO 3.35%, JMART 1.99%, NCAP 1.61%, JMT 0.96% และ HL 0.85% ดังที่ปรากฏในภาพ
หากคำนวณมูลค่าหุ้นจากจำนวนหุ้นในแต่ละบริษัท จะได้ดังนี้ (ราคาหุ้น ณ วันที่ 30 สิงหาคม 2565)
- CHAYO ราคา 10.70 บาท มูลค่าหุ้นทั้งหมด 365,096,968.40 บาท
- COM7 ราคา 35.00 บาท มูลค่าหุ้นทั้งหมด 8,390,322,500.00 บาท
- DOHOME ราคา 15.20 บาท มูลค่าหุ้นทั้งหมด 1,849,373,861.60 บาท
- HL ราคา 26.00 บาท มูลค่าหุ้นทั้งหมด 60,036,600.00 บาท
- JMART ราคา 51.50 บาท มูลค่าหุ้นทั้งหมด 1,460,416,400.00 บาท
- JMT ราคา 77.25 บาท มูลค่าหุ้นทั้งหมด 1,078,884,006.00 บาท
- NCAP ราคา 4.08 บาท มูลค่าหุ้นทั้งหมด 59,005,776.00 บาท
รวมมูลค่าหุ้นในพอร์ตทั้งหมด 13,263,136,112 บาท
เปิดเทคนิคเลือกหุ้นเข้าพอร์ตแบบ “หมอพงศ์ศักดิ์”
หมอพงศ์ศักดิ์ เปิดเผยหลักการเลือกหุ้นเพื่อลงทุนในรายการ Money Talk ว่า ใช้หลักการภาษาอังกฤษ 4 ตัว คือ M-N-O-P
- M (Moat) – มีความสามารถในการแข่งขันอะไร และมากน้อยแค่ไหน
- N (Number of Quality) – คุณภาพของธุรกิจ ฝ่ายจัดการ โมเดลธุรกิจ ผู้บริหาร กลยุทธ์ และการบริหารจัดการอื่น ๆ ที่เป็นประโยชน์กับผู้ถือหุ้น
- O (Outperform Growth) – หุ้นหรือบริษัทต้องเติบโตดีกว่าตลาด
- P (Price) – ราคามีความน่าสนใจ เมื่อวิเคราะห์ร่วมกับช่วงของธุรกิจ มูลค่าตลาด หรือตัวเลขอื่น ๆ เช่น Price Per Sales Ratio หรืออัตราส่วนทางการเงินที่เทียบกันระหว่าง Price/Earning Per Share (P/E Ratio)
นอกจากหลัก M-N-O-P แล้ว หมอพงศ์ศักดิ์จะมองภาพการเติบโตใน 3-5 ปีข้างหน้า ว่าจะเติบโตได้มากน้อยแค่ไหน และในตลาดยังมีช่องว่างให้บริษัทที่จะเข้าไปซื้อหุ้นเติบโตได้ขนาดไหน รวมถึงติดตามและศึกษาข้อมูลของบริษัทจากข่าวต่าง ๆ หรือส่วนนักลงทุนสัมพันธ์ (IR) และคอยจัดสัดส่วนการลงทุนใหม่อยู่เรื่อย ๆ ตามจังหวะเวลา