บล.บัวหลวง รายงานภาวะรอบด้านตลาดหุ้น 18 ธ.ค. 2561

ภาพตลาดและแนวโน้ม

รอสัญญาณเคาะขวาจากกองทุนฯ

เมื่อวานหุ้นไทย เปิดบวกไป 5-6 จุด แล้วลง หลุด 1,600 จุด สร้างจุดต่ำสุดในรอบ 5 เดือน 1,593 จุด
ก่อนมีแรงซื้อไล่หุ้นกลับมา ปิด 1,601 จุด แต่ฝั่งสถาบันยังเป็นผู้ขายสุทธิหุ้น อีก 1.12 พันลบ.

กลยุทธ์ แนะรอสัญญาณเคาะขวาจากกองทุนในประเทศ สำหรับการเข้าซื้อหุ้นในวันนี้ โดยถ้ากองฯเริ่ม
ไล่หุ้นขวัญใจกองทุนจบหลังจากราคาหุ้นบูลชิพเหล่านี้ลอยขึ้นสาเร็จ คาดว่า Wealth ในตลาดน่าจะ
ค่อยๆ ดีขึ้น และหุ้นตัวรอง-กลาง จะเริ่มขยับตาม โดยเราคาดว่าแรงไล่ซื้อจะเริ่มเข้ามา บ่ายวันนี้ หรือ
กลางสัปดาห์นี้

ส่วนตลาดหุ้นโลกโดยเฉพาะสหรัฐฯที่ลงแรง เราเชื่อว่าจะยังมีผลต่อจิตวิทยาเชิงลบตลาดหุ้นไทย แต่จะ
เริ่มน้อยลงเรื่อยๆ…

ระยะสัปดาห์ คาดหุ้นไทยจะลงตามตลาดหุ้นโลกและ มีโอกาสหลุด 1,600 จุด แต่…จะลงแบบรวดเร็ว
และเด้งขึ้นแบบรวดเร็ว (ผันผวนสูง) คาดแนวรับ 1,584 (กรณีแย่กว่าคาด 1,550/1,530 จุด กลับมาใช้
เงือนไขแนวรับเหมือนช่วง ปลายเดือน พ.ย.อีกครั้ง)

เราเชื่อว่าภาวะเลี่ยงความเสี่ยงในการลงทุน (Risk averse) คือปัจจัยหลักที่ทาให้เกิดแรงขายปรับพอร์ต
ไม่ได้มาจากข่าวต่างๆ ที่เกิดขึ้นในช่วงนี้ และส่วนหนึ่งแรงขายจากฝั่งกองทุน คาดว่าเกิดจากการขายเพื่อ
กดราคามารับล่าง เพื่อรอเงินที่จะเข้าซื้อจาก LTF RMF รอบนี้ จะได้ราคาที่ถูกลง

กลยุทธ์ แนะนำเลือกลงทุนรายตัว แบบระมัดระวัง เน้นซื้อ กลุ่ม Domestic play และ Defensive หุ้น
เชื่อมโยงการบริโภคในประเทศ…ธนาคาร (รับ กนง.ขึ้นดอกเบี้ย) อาหาร เครื่องดื่ม ค้าปลีก

What to watch :

(0) ไม้ตายมุขเดิมของ รัฐบาลสหรัฐฯ กับการปิดหน่วยงานรัฐฯ (Government shutdown) หากไม่ยอม
ผ่าน ร่างงบประมาณเบื้องต้น 5 พันล้านดอลล์ สำหรับการก่อสร้างกำแพงกั้นพรมแดน เม็กซิโก ผ่านใน
เส้นตายร่างงบประมาณชั่วคราว วันที่ 21 ธ.ค.นี้ ซึ่งไม่น่าจะผ่าน เมื่อดูจากการพบปะระหว่าง ว่าที่
ประธานสภาฯฝั่งเดโมแครตกับ ปธน.ทรัมป์ ในช่วงที่ผ่านมา…

เรามองว่าผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯจากการ Shutdown รอบนี้ จะไม่มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจมากนัก
เพราะงบปีหน้าถึง เดือน ก.ย.ผ่านไปแล้วเกิน 75% สำหรับหน่วยงานสำคัญ และรอบนี้ถ้า Shutdown ก็จะ
เหลือแค่หน่วยงานที่ไม่มีความจำเป็นเร่งด่วน เช่น NASA, อุทยาน เป็นต้น

(+) การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ 20 ธ.ค. คาดขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง 0.25% เป็น 2.25-2.5% และส่ง
สัญญาณเชิงบวกต่อนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น

(*) มาเลเซีย สั่งฟ้องโกลด์แมน แซค ในข้อหาฟอกเงินในกองทุน 1MDB ของรัฐบาลมาเลเซียชุดก่อน
จากการระดมทุน 6.5 พันล้านดอลล์ โดยอัยการมาเลเซีย เรียกร้องเงิน 2.7 พันล้านดอลล์ ในข้อหา
ยักยอก และอีก 600 ล้านดอลล์ สาหรับค่าธรรมเนียมที่ โกลด์แมนฯ ได้รับ GS มีกาไร 9M18 ราว 1 หมื่นล้านดอลล์ และเงินกองทุน (CAR) 17.8% คาดอย่างมากแค่ตั้งสารอง 3 พันล้านดอลล์ จะไม่กระทบต่อธุรกิจ GS และวานิชธนกิจอื่นในวงกว้าง

(+) วันนี้ ปธน.สี จิ้นผิง จะกล่าวสุนทรพจน์ เนื่องในโอกาสครบรอบ 40 ปี แห่งการเปิดประเทศ และการ
ปฏิรูป/ตลาดจับตาแผน การเดินหน้าทางเศรษฐกิจ จากโครงการสาคัญ

(+) 19 ธ.ค.คาด กนง.จะคงดอกเบี้ย 1.5% สร้างความประหลาดใจเชิงบวกให้กับตลาด

หุ้นแนะนำ

GLOW เก็งประเด็น ถูกเสียบซื้อกิจการ แทน GPSC หลังดีลล่ม