บล.บัวหลวง รายงานภาวะรอบด้านตลาดหุ้น 7 มี.ค. 2562

ภาพตลาดและแนวโน้ม

หุ้นโลกลงด้วยผิดหวังถ้อยแถลงเฟด

เมื่อวานดัชนีฯลงแย่กว่าคาด หลุดแนวรับที่ประเมิน และปิดต่ำ นำลงโดยหุ้นใหญ่อย่าง PTT KBANK CPALL IVL KTB และต่างชาติขายต่อเนื่องอีก 2 พันล้านบาท โดยหุ้นไทยลงสวนทางตลาดหุ้นภูมิภาคอย่าง อินโดนีเซีย, ฟิลิปปินส์ มาเลเซีย ที่ปิดบวก

วันนี้คาดหุ้นไทย “ลงต่อ ตามหุ้นโลก” จากผิดหวังถ้อยแถลงเฟดในรายงานภาวะเศรษฐกิจเมื่อคืน บวก
กับ ราคาน้ำมันที่ลดลง จากความวิตกเศรษฐกิจสหรัฐฯชะลอตัวและสต๊อกน้ำมันสหรัฐฯเพิ่มขึ้นเกินคาด
กลุ่มนำตลาดลงวันนี้ คาดได้แก่ พลังงาน Upstream และหุ้นที่เป็นตัวแทนแรงขายต่างชาติ เช่น แบงก์
ใหญ่ ตลอดจนหุ้นที่ราคาลอยอยู่ข้างบน เช่น GULF BTS BEM ซึ่งเราแนะนำล็อกกำไรไปแล้วตาม
พอร์ตจำลองรายวัน ส่วนกลยุทธ์ ระยะสั้น แนะเลือกลงทุนรายตัว โดยขยับมาดูหุ้น กลาง เล็กประเภท Alpha และหุ้นที่ Laggard ของแต่ละกลุ่ม

ส่วนสัปดาห์นี้ดัชนีฯลงหลุด 1,630 จุด ผิดจากที่เราให้น้ำหนัก 60% ว่าจะไม่หลุด ท้าให้การพักฐาน
รอบนี้อาจจะแย่ และกินเวลานานกว่าที่ประเมิน รอลุ้น แนวรับ Trend line ถัดไป แถว 1,618 จุด กล
ยุทธ์ แนะเลือกหุ้นลงทุนเป็นรายตัว เน้นตามประเด็นการลงทุนที่แนะ หุ้น กลาง-เล็ก ประเภท Alpha
ไปก่อนหน้านี้

What to watch:

(*) ศาล รธน.นัด แถลงด้วยวาจา และลงมติ วินิฉัย ค้าร้อง ยุบพรรค ทษช.วันที่ 7 มี.ค.นี้

(+) FTSE เพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย จาก 1.83% สู่ระดับ 1.87% โดยหุ้นเข้าคำนวณ Large Cap Index ได้แก่ HMPRO, GULF, EA, MINT, MAKRO, BEM, DIF ส่วนหุ้นเข้า Mid cap index ได้แก่ MTC, GPSC มีผลวันที่ 15 มี.ค.

(-) รายงานภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือ FED Beige book ระบุแนวโน้ม GDP 1Q19 ที่มีความเสี่ยงด้านล่างจะแย่กว่าคาด เป็นผลจาก การปิดหน่วยงานรัฐฯจาก Government shutdown ภาวะอากาศหนาวจัดผิดปกติส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ, การค้าโลกชะลอตัว ซึ่งในแถลงการณ์นี้ ไม่ได้ระบุถึงแนวทางแก้ปัญหาผ่านนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายแต่อย่างใด ซึ่งสร้างความผิดหวัง และเพิ่มความกังวลต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัวให้กับตลาด

(+) วันนี้ มีการประชุมธนาคารกลางยุโรป ECB

(+) เดือน มี.ค. (คาดช่วงกลางเดือนรู้ผล) MSCI จะพิจารณานำกระดาน NVDR มารวมคำนวณในดัชนีฯ MSCI Thailand / รอลุ้นถ้ารวมคำนวณจริงคาด น้ำหนักหุ้นไทยจะเพิ่มขึ้นเป็น 3% จาก 2.5% บลจ.บัว
หลวง คาดดึงดูดเม็ดเงินต่างชาตเข้าไทย 6.4 หมื่นล้านบาท

หุ้นแนะนำ

GPSC กกพ.อนุมัติควบรวม GLOW แล้ว หลังจาก GLOW ขายโรงไฟฟ้า SPP1 ออกไปให้ BGRIM / GPSC เป็นอีก 1 หุ้นโรงไฟฟ้าที่ Laggard ในกลุ่มโรงไฟฟ้า ซึ่งในมุมมองกลยุทธ์ เราเริ่มเห็นแรงขายออกจากโรงไฟฟ้าที่ราคาหุ้นลอยอยู่ข้างบน เช่น GULF และคาดว่าจะมี Flows Rotation เปลี่ยนมาพักเงินในโรงไฟฟ้าตัวล่างๆ แทน / GPSC ถูกนำเข้าคำนวณใน FTSE mid cap มีผล 15 มี.ค.

BJC คาด Consensus จะมีมุมมองเชิงบวก หลังประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวาน คาดจะมี Flows upgrade
recommendation ตามมาหลังจากนี้

TOP เก็งกำไรทางเทคนิค แนวรับ 72 แนวต้าน 75 Stop loss 70