บล.บัวหลวง รายงานภาวะรอบด้านตลาดหุ้น 23 ก.พ. 2561

ภาพตลาดและแนวโน้ม

คาด Trend line 1,780 เอาอยู่

เมื่อวาน ถนนทุกสาย ยังคงมุ่งหน้าสู่ PTT โดยใช้แวลาแค่ 2 วัน บวกไปกว่า 10% เร็วกว่า AOT ตอนเล่นข่าว
แตกพาร์ ใช้เวลาขึ้น 10% ใน 3 เดือน…

เราคาดว่า วันนี้แรง ซื้อ PTT จะแผ่วลง และเราได้แนะนำ ขายล็อกกำไรระยะสั้น ออกจากพอร์ต Daily ไปเมื่อ
วานนี้ สาหรับหุ้นที่เห็นพัฒนาการกำไร ว่ากำลังจะดีขึ้น หรือผ่านจุดต่ำสุดของกำไรไปแล้ว แม้ราคาหุ้นจะโดน
ขาย แล้วโยกไปเข้า PTT มา 2 วันเต็มๆ แต่เมื่อวานท้ายตลาดเริ่มเห็นแรงซื้อคืนหุ้นอื่นๆ กลับเข้ามาประปราย
(เช่น ASAP WICE BANPU HMPRO ฯลฯ)

คาดว่าวันนี้ หุ้นอื่นๆ (กลุ่มที่กำไรมีพัฒนาการดีขึ้น) จะกลับมา สลับฉายแสงบ้าง หลังจากไปหลบในมุมมืด
ปล่อยให้ PTT เจิดจรัสมา 2 วันเต็มๆ

What to watch

(-) พลิกล็อค…เมื่อวาน สนช.ลงมติไม่เห็นชอบกับการตั้ง กกต.ชุดใหม่ ทั้ง 7 ราย ส่งผลให้ต้อง แต่งตั้ง
กรรมการสรรหาใหม่คาดใช้เวลา 20 วัน จากนั้น สรรหาใหม่ 90 วัน และส่งให้ สนช.ลงมติอีกที ในขั้นตอนนี้
ใช้เวลา 45 วัน ก่อนจะลงมติ / ตลาดวิตกเลือกตั้งเลื่อนออกไปอีก…แต่เชื่อว่าไม่กระทบหุ้นไทยไปมากกว่านี้

(+/-) รายงานการประชุม เฟด เมื่อวานนี้ ส่งสัญญาณ เข้มงวดขึ้น โบรกฝรั่งบางรายเริ่มปรับคาดการณ์ดอกเบี้ยเฟดปีนี้ โดยคาดขึ้น 4 ครั้ง (จาก 3 ครั้ง) จากภาวะเศรษฐกิจสหรัฐจะขยายตัวดีขึ้นกว่าคาด / แนะจับตาถ้อยแถลง ประธานเฟด คนใหม่ในวันที่ 28 ก.พ.นี้ คาดส่งสัญญาณ บรรเทาความกังวลของตลาดหุ้น ที่ผันผวนรุนแรง ตอบรับผลการประชุมเมื่อ เดือน ม.ค.ที่ผ่านมา

(+) ราคาน้ำมันดิบทะยานขึ้นแตะ $66/bbl (+2.3% w-w) ตามที่คาดในรายวาน Tactical weekly 19 ก.พ.
คาดหนุนหุ้นในกลุ่มพลังงานวันนี้ PTTEP BANPU SGP และคาดราคาน้ำมันดิบมีโอกาสที่จะ Sideways up ต่อถึงสัปดาห์หน้า จากคาดการ Re-benchmark กาลังการผลิต หนุนให้ตลาดคลายกังวล บวกกับ

(-/+) แรงขายหลังงบออก ยังคงกดดันหุ้นรายตัว อิงจากข้อมูลราคาหุ้นหลังแจ้งงบ…ภายใต้ BLS Universe
พบว่าหุ้น เกินครึ่งโดน Sell on fact แต่รอบนี้คาดว่าจะไม่ลงแรง เพราะมีปันผลค้าอยู่ แนะเลือกหุ้น ที่
Earnings bottom out ไปแล้วใน 4Q17 และแนวโน้มสดใสในปีนี้ เช่น INTUCH EGCO TOA III TU CPN BPP MONO CPALL BANPU

(+/-) สำหรับรายงานงบ ล่าสุดเช้าวันนี้ ทั้งหมด 7 บจ. ที่ BLS ศึกษา มีจำนวนหุ้นที่รายงานกำไรดีกว่าคาด 4
ตัว แย่กว่าคาด 2 ตัว และ 1 ตัว ตามคาด…

(+) กลยุทธ์ เราแนะนำ ซื้อเมื่อย่อ หุ้นกำไรผ่านจุดต่ำสุดใน 4Q17 และกำไรกำลังจะเป็นขาขึ้นรอบใหม่ตั้งแต่
1Q18 นี้เป็นต้นไป งบเด่นล่าสุด CPALL (เราปรับกำไรขึ้น 4%) BANPU

(-) กลยุทธ์ ระยะสั้น แนะนำ ขายหุ้นที่กาไรผิดคาด JMT และ คาดผลการดำเนินงานที่ต่ากว่าคาดของ JMT
จะกระทบชิ่งไปถึง JMART ในวันนี้ด้วย

หุ้นแนะนำวันนี้

SGP ประกาศแตกพาร์ (1: 0.50), แจกปันผลระหว่างกาล 1 บ. คิดเป็นผลตอบแทน 3.5%, แจ้งงบปี 2.8 พัน
ลบ. PE trialing ลงเหลือ 9 เท่า…ถูกสุดในกลุ่ม

BANPU ย่อมาทยอยรับ เพื่อเก็งกาไร ผลตัดสินคดีหงสา วันที่ 6 มีค.นี้ ไม่ว่าจะแพ้หรือชนะ Over-hang ที่
มีมายาวนานจะสิ้นสุดลง

CPALL เราปรับกำไรขึ้นอีก 4% จากคาด ดอกเบี้ยจ่ายที่จะประหยัดลงจากการออก Perpetual bond

TVD technical Buy แนวรับ 2.08 ต้าน 2.3 Stop loss 2

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(+) Morgan Stanley ออกรายงาน แนะนำ Bullish ตลาดหุ้น ไทย และ สิงคโปร์ และปรับเป้า MSCI TH ขึ้น
3% เป็น 668 จาก 648 จุด โดยให้น้ำหนักกลุ่ม Consumer staple มากสุด รองมาคือ Consumer
discretionary และ Industrials