ค้นหาหุ้นเก็งกำไร January Effect รับปีใหม่
คอลัมน์ : เติมความคิดพิชิตการลงทุน ผู้เขียน : พบชัย ภัทราวิชญ์ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ (InnovestX)
ปี 2568 ที่ผ่านพ้นไป นับเป็นปีที่ยากลำบากสำหรับ SET Index โดยดัชนีปรับลดลง 10% YoY และเป็นการปรับลดลงเป็นปีที่ 3 ติดต่อกัน ในปี 2569 นี้ เราคาดว่า SET จะฟื้นตัวขึ้นได้แต่ให้ผลตอบแทนจำกัด จากความผันผวนสูงภายใต้แนวโน้มปัจจัยภายในและภายนอกที่ยังไม่สดใส
อย่างไรก็ตาม ในเดือนมกราคมนี้ คาดว่า SET Index มีโอกาสฟื้นตัวขึ้น จากความคาดหวัง January Effect ซึ่งก็คือปรากฏการณ์ทางสถิติของตลาดหุ้นที่มักจะพบราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นในเดือนมกราคม โดยคาดว่ามีแรงหนุนจากการซื้อกลับในช่วงต้นปี ในหุ้นที่นักลงทุนขายในช่วงปลายปีก่อนเพื่อบริหารจัดการด้านบัญชีหรือ Window Dressing, หุ้นที่มีแรงซื้อในช่วงต้นปีจากเม็ดเงินผลตอบแทนพิเศษ ของพนักงานหรือกองทุนลดหย่อนภาษี, เชิงจิตวิทยาเป็นจังหวะในการเริ่มเข้าลงทุนเนื่องจากเป็นการเริ่มต้นของปีใหม่ เป็นต้น
กรณีของตลาดหุ้นไทยพบ January Effect ในดัชนี SETHD และ SSET จากสถิติพบว่าในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนดัชนี SETHD และ sSET มีโอกาสสูงที่จะให้ผลตอบแทนเป็นบวกและให้ผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ (SET50 และ SET100) และตลาด (SET)
โดยเฉพาะในช่วง 1-2 สัปดาห์แรก ซึ่งจากสถิติผลตอบแทนใน ม.ค. ของ 5 ปีที่ผ่านมา (ปี 2564-2568) พบว่ากลุ่มหุ้นขนาดเล็ก (SSET) ให้ผลตอบแทนสูงกว่าตลาดในช่วง 1-2 สัปดาห์แรกของ ม.ค. ราว 1.8-2.0% และมีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็นบวก 80% และ Outperform ตลาดทั้งในแง่ของผลตอบแทนและโอกาสที่จะให้ผลตอบแทนเป็นบวก
ขณะที่กลุ่มหุ้นที่ให้ปันผลสูง (SETHD) ในช่วงสัปดาห์แรกของ ม.ค. ให้ผลตอบแทนราว 1.5% และมีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็นบวก 100% เราประเมินว่าการปรับขึ้นดังกล่าวมีสาเหตุจากการเข้าซื้อเพื่อรอรับเงินปันผลที่จะเริ่มขึ้นเครื่องหมาย XD ในช่วง มี.ค.-พ.ค. มองผลตอบแทนการลงทุนรายปี พบว่าในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา SETHD มักจะให้ผลตอบแทน Outperform SET และส่วนต่างมีแนวโน้มกว้างขึ้น ตั้งแต่ +0.6% ในปี 2564 ถึง +12.8% ในปี 2568TD
เราคัดเลือก 5 หุ้นเก็งกําไรที่มี January Effect จากดัชนี SETHD และ SSET ที่มีโอกาสสูงที่จะให้ผลตอบแทนเป็นบวกในช่วงต้นเดือนมกราคมและ Outperform ตลาด
โดยเราได้คัดเลือกหุ้นที่มีการจ่ายปันผลสูงซึ่งจะช่วยลดความผันผวนและจํากัด Downside ของราคาหุ้น แนะนํา KTB BBL AP THANI และ KBANK ซึ่งจากสถิติของ 5 หุ้นเก็งกําไรที่ถูกคัดเลือกในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา พบว่าในช่วง 1 สัปดาห์แรกใน ม.ค. มีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็นบวกอย่างน้อย 80% และคาดจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 2.9% ซึ่ง Outperform SET ที่คาดจะให้ผลตอบแทนราว 1.3% และมีโอกาสให้ผลตอบแทนเป็นบวกเพียง 60%
จึงคาดหวังว่าชุดหุ้นเหล่านี้จะเป็นของขวัญปีใหม่ให้กับนักลงทุนทุกท่าน
สวัสดีปีใหม่ 2569 ขอให้นักลงทุนทุกท่านประสบความสำเร็จในการลงทุนครับ