CGSI ชี้หุ้นไทยแกว่งตัว น้ำมันดิ่งกว่า 7% กดดันพลังงาน ชู TRUE-BDMS หุ้นเด่น

CGSI ประเมินหุ้นไทยวันนี้แกว่งตัวในกรอบ หลังราคาน้ำมันโลกทรุดกว่า 7% กดดันหุ้นพลังงาน ขณะที่แรงขายหุ้นเทคโนโลยียังสร้างความผันผวน จับตาเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐและตัวเลขจ้างงาน แนะลงทุน TRUE-BDMS รับปัจจัยหนุนกำไรเติบโต

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (3 พ.ย. 2569) ว่า ดัชนีตลาดหุ้นไทย (SET Index) มีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบ หลังราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงกว่า 7% จากสัญญาณความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ซึ่งช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันโลก แต่กลับเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานในตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะธุรกิจพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น

ขณะเดียวกันตลาดหุ้นทั่วโลกยังเผชิญแรงขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง จากความกังวลเกี่ยวกับความคุ้มค่าของเม็ดเงินลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) หลังผลประกอบการของบริษัทบางแห่งออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนยังมีความผันผวน

นอกจากนี้ นักลงทุนยังต้องติดตามการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ รวมถึงการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญในการประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ และทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในระยะถัดไป

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำหุ้นเด่น 2 หลักทรัพย์ ได้แก่ TRUE รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 จำนวน 6,670 ล้านบาท ขณะที่กำไรปกติ (Core Net Profit) อยู่ที่ 7,150 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 49.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5.8% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยผลประกอบการสูงกว่าประมาณการของ CGSI ประมาณ 5%

จากผลประกอบการดังกล่าว CGSI ปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2569 ของ TRUE ขึ้น 9.8% จากยอดขายผลิตภัณฑ์ที่สูงกว่าคาด และอัตรากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA Margin) ที่ยังแข็งแกร่ง

นอกจากนี้ TRUE ยังได้รับประโยชน์จากการประสานประโยชน์ทางธุรกิจ (Synergy) ภายหลังการควบรวมกิจการ รวมถึงการเติบโตของรายได้จากการให้บริการ ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนผลประกอบการในระยะต่อไป โดย CGSI กำหนดจุดขายทำกำไร (Take Profit) ที่ 13.20 บาท และจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่ 12.50 บาท

และ BDMS ทาง CGSI คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ 4,724 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 45% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนผู้ป่วยชาวไทยที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของผู้ป่วยต่างชาติ

ขณะเดียวกัน อัตราการครองเตียงที่ปรับตัวสูงขึ้น และการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้น เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสนับสนุนแนวโน้มผลประกอบการ โดย CGSI มองว่า BDMS ยังคงเป็นหุ้นกลุ่ม Defensive หรือหุ้นที่มีความทนทานต่อความผันผวนทางเศรษฐกิจ ซึ่งมีความน่าสนใจในภาวะตลาดหุ้นผันผวนสูง

ทั้งนี้ CGSI กำหนดจุดขายทำกำไร BDMS ที่ 19.90 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 19.20 บาท