หุ้นไทยแนวโน้มลงต่อ! ฟันด์โฟลว์ไม่หนุน InnovestX ชู 4 ธีมสู้ตลาดผันผวน

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินหุ้นไทยยังเสี่ยงแกว่งลงต่อ หลังขาดปัจจัยหนุน ฟันด์โฟลว์ไม่ไหลเข้าต่อเนื่อง มองแนวรับ 1,530 จุด แนะเลือกซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ชู 4 ธีมลงทุนเด่น หุ้นกำไรโต-ท่องเที่ยวและค้าปลีก-เทคโนโลยีและส่งออก-รับอานิสงส์ลงทุนในประเทศ

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (30 ต.ค. 2569) ว่า ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) มีแนวโน้มแกว่งตัวในทิศทางขาลง เนื่องจากบรรยากาศการลงทุนในภูมิภาคได้รับแรงกดดันจากการปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนที่ผ่านมา ประกอบกับราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่ตลาดยังขาดปัจจัยบวกใหม่เข้ามาสนับสนุน

แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Bond Yield) ที่ปรับตัวลดลง อาจช่วยหนุนให้เม็ดเงินไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงได้บ้าง แต่กระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ยังไม่ไหลเข้าตลาดหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในสัปดาห์หน้า อาจทำให้นักลงทุนชะลอการลงทุน ส่งผลให้ตลาดขาดแรงส่งและยังมีความผันผวน

ด้านปัจจัยทางเทคนิค ดัชนีปรับตัวลดลงแรงจนเข้าใกล้กรอบล่างและจุดต่ำสุดเดิม โดยภาพรวมยังเป็นลบ ประเมินแนวรับที่ 1,535 และ 1,530 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,555 และ 1,560 จุด

ทั้งนี้ ตลาดหุ้นไทยเมื่อวันที่ 29 ต.ค.ที่ผ่านมา ปิดที่ระดับ 1,544.60 จุด ลดลง 21.50 จุด หรือ 1.37% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 68,972.46 ล้านบาท โดยนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2,860 ล้านบาท และนักลงทุนสถาบันขายสุทธิ 1,234 ล้านบาท ขณะที่นักลงทุนรายย่อยซื้อสุทธิ 4,035 ล้านบาท

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำเลือกซื้อหุ้นเป็นรายตัว (Selective Buy) โดยเน้นทยอยซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง (Buy on Dip) เนื่องจากตลาดยังมีความเสี่ยงจากปัจจัยเศรษฐกิจต่างประเทศ โดยเฉพาะทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ และสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ซึ่งยังจำกัดโอกาสปรับขึ้นของตลาดหุ้น

ขณะเดียวกัน คาดว่าจะมีเม็ดเงินหมุนเวียนเข้ามาเก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มเศรษฐกิจจริง (Real Sector) โดยแนะนำลงทุนใน 4 ธีมหลัก ได้แก่

1. หุ้นที่คาดว่ากำไรเติบโต และมีแนวโน้มรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2569 เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันปีก่อน ได้แก่ DELTA, GLOBAL, SCGP, PTTEP และ TRUE
2. หุ้นท่องเที่ยวและค้าปลีก ที่ได้ประโยชน์จากสถานการณ์น้ำท่วมในประเทศที่คลี่คลายลง และการเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวช่วงไตรมาส 4/2569 ได้แก่ ERW, AOT, CPN, CRC, GLOBAL และ HMPRO
3. หุ้นเทคโนโลยีและส่งออก ที่อาจได้รับปัจจัยบวกจากผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีสหรัฐ รวมถึงโอกาสที่เงินบาทจะอ่อนค่า ได้แก่ DELTA, HANA, KCE, TU และ ITC
4. หุ้นรับประโยชน์จากการลงทุนในประเทศ ทั้งการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ธุรกิจ Data Center และการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด ได้แก่ WHA, AMATA, GULF, GPSC และ GUNKUL