หุ้น-การเงิน

ส่องเทรนด์ราคาทองสัปดาห์นี้ จับตา 3 แบงก์ชาติใหญ่ตรึงดอกเบี้ย

ราคาทองคำ

ส่องเทรนด์ราคาทองสัปดาห์นี้ ฮั่วเซ่งเฮง คาดธนาคารกลาง 3 แห่ง FED-ECB-BOE ตรึงอัตราดอกเบี้ย จับตาทิศทางดอกเบี้ยปีหน้า ประเมินราคาทองแท่งแนวรับ 33,250 บาท แนวต้าน 34,100 บาท

วันที่ 11 ธันวาคม 2566 ผู้สื่อข่าวรายงานว่า กลุ่มบริษัทฮั่วเซ่งเฮง รายงานสถานการณ์ทองสัปดาห์นี้ว่า ต้องจับตาการประชุมของธนาคารกลางที่สำคัญ ได้แก่ การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ที่จะมีในวันที่ 12-13 ธ.ค.นี้ และการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) กับการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ที่จะมีขึ้น ในวันเดียวกันวันที่ 14 ธ.ค.นี้ คาดว่าธนาคารกลางทั้ง 3 แห่งจะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเท่าเดิม แต่สิ่งสำคัญที่ต้องจับตาคือ การส่งสัญญาณทิศทางอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า

ทั้งนี้ การประชุมธนาคารกลางสหรัฐในเดือน ธ.ค.นี้ เฟดจะเปิดเผยการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Dot Plot) ซึ่งจะเห็นมุมมองทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2567 โดยเฟดได้เปิดเผยครั้งล่าสุดในการประชุมเฟดเดือน ก.ย. ชี้ว่าการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Dot Plot) เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง สู่ระดับ 5.6% ภายในสิ้นปีนี้ และส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งสู่ระดับ 5.1% ในช่วงสิ้นปี 2567 และแตะ 3.9% ในช่วงสิ้นปี 2568 ขณะที่แตะ 2.9% ในช่วงสิ้นปี 2569

ขณะที่คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่ระดับ 2.5% ซึ่งแตกต่างจากที่ตลาดคาดว่าเฟดจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ และเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย อีก 5 ครั้งในปี 2567 เหลือเพียง 4.00%-4.25% ภายในสิ้นปี 2567 โดยจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน มี.ค. 2567 ถือว่าเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว

ซึ่งอาจจะสร้างความผันผวนให้ตลาดทองคำได้ โดยการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วนั้น อาจทำให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ ทั้งนี้ปีนี้ราคาทองคำได้ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,144 ดอลลาร์

ส่วนการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่จะมีขึ้นในวันที่ 14 ธ.ค.นั้น คาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมสัปดาห์นี้เช่นกัน ซึ่งอาจจะทำให้สกุลเงินยูโรอ่อนค่า ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น กดดันราคาทองคำระยะสั้น และคาดว่า ECB จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า โดยคาดว่า ECB จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายช่วง Q1/67 หรืออย่างเร็วที่สุดที่ ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงเดือน มี.ค. 2567 โดยคาดว่าทั้งปี 2567 ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 1.50% เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงอย่างชัดเจน

สำหรับการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25% ในการประชุมสัปดาห์นี้เช่นกัน แต่ทิศทางอัตราดอกเบี้ยในปี 2567 นั้นอาจเริ่มปรับอัตราดอกเบี้ยลงช้ากว่าธนาคารกลางสหรัฐ และธนาคารกลางยุโรป โดยคาดว่าปี 2567 ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาส 4 ของปี 2567 โดยจะปรับลดลง 0.50% ในไตรมาสดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำได้เกิดแรงเทขายออกมาอย่างหนัก หลังจากที่ราคาทองคำปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (All-time High) ที่ 2,144 ดอลลาร์

สำหรับสัปดาห์นี้ราคาทองคำมีแนวรับอยู่ที่ 1,960 ดอลลาร์ และ 1,940 ดอลลาร์ ขณะที่มีแนวต้าน 2,020 ดอลลาร์ และแนวต้าน 2,036 ดอลลาร์ ส่วนราคาทองแท่งในประเทศมีแนวรับ 33,400 บาท และ 33,250 บาท ขณะที่มีแนวต้านที่ 33,900 บาท และ 34,100 บาท