หุ้นไทยวันนี้ (6 พ.ย.) ฟื้นตัวในกรอบ 1,290-1,310 จุด รับจิตวิทยาเชิงบวกจากตลาดหุ้น ตปท.

บล.พายคาด SET วันนี้ (6 พ.ย.) ฟื้นตัวในกรอบ 1,290-1,310 จุด รับแรงหนุนจากบรรยากาศบวกในตลาดหุ้นต่างประเทศ และความคาดหวังการลดดอกเบี้ย หลังเงินเฟ้อไทยอยู่ในระดับต่ำต่อเนื่องตามทิศทางราคาพลังงาน

บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) หรือ Pi เปิดเผยว่า วันนี้ (6 พ.ย.) ประเมิน SET Idex ฟื้นตัวในกรอบ 1,290-1,310 จุด รับจิตวิทยาเชิงบวกจากการปรับขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐ ผสานกับเอเชียที่เช้านี้เริ่มฟื้นตัว (Nikkei +1.9%) ประกอบกับไทยมีความคาดหวังเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยหลังรายงานเงินเฟ้อในระดับที่ค่อนข้างต่ำ และแนวโน้มน่าจะต่ำต่อเนื่องจากการที่ราคาพลังงานลดลง

ปัจจัยในประเทศเมื่อวานที่ผ่านมา กระทรวงพาณิชย์ประกาศเงินเฟ้อประจำเดือนกันยายน พบว่าลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน (-0.7% YOY) ปัจจัยหลักมาจากราคาสินค้ากลุ่มพลังงานที่ลดลง ทั้งค่ากระแสไฟฟ้าและน้ำมันเชื้อเพลิงตามนโยบายของภาครัฐ ประกอบกับราคาพลังงานในตลาดโลกที่ปรับตัวลดลง นอกจากนี้แล้วราคาในกลุ่มอาหารสดยังคงลดลงเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะไข่ไก่ ผักสด และผลไม้สด

แต่หากไม่รวมราคาสินค้าที่เกี่ยวข้องกับพลังงานและอาหาร (เงินเฟ้อพื้นฐาน) จะพบว่าขยายตัวเล็กน้อยที่ 0.6% YOY ด้วยเงินเฟ้อที่ค่อนข้างต่ำ และเศรษฐกิจที่เติบโตไม่มาก จึงเชื่อว่าน่าจะเห็นธนาคารแห่งประเทศไทยปรับลดดอกเบี้ยหลังจากนี้ดีกับกลุ่มการเงิน ค้าปลีกและตลาดหุ้นโดยรวม สำหรับอสังหาริมทรัพย์มองบวกเล็กน้อย ยังเชื่อว่าดอกเบี้ยมีผลจำกัดต่อการตัดสินใจซื้ออสังหาริมทรัพย์ประเมินในเรื่องของกำลังซื้อมีผลมากกว่า

ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศ เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐได้ประกาศตัวเลข PMI ภาคบริการจากสถาบัน ISM ที่ระดับ 52.4 มากกว่า Bloomberg Consensus คาดการณ์ที่ 50.7 พร้อมกับการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ที่ 4.2 หมื่นรายดีกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 3.2 หมื่นราย สะท้อนถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดี จึงกดดันให้เห็นการปรับขึ้นของ US Bond Yield ทั้งรุ่นอายุ 2 และ 10 ปี พร้อมกับ Dollar Index ที่ทยอยปรับแข็งค่าขึ้นมา แต่อย่างไรก็ตาม ไม่ถึงกับกดดันตลาดหุ้นอย่างมีนัยเมื่อคืนหุ้น Technology ยังคงปรับขึ้นได้ มองเป็นปัจจัยหนุนต่อ DELTA ในตลาดหุ้นไทยสำหรับวันนี้

ทั้งนี้ กลยุทธ์การลงทุนยังคงมองการปรับฐานเป็นโอกาสเข้าสะสมในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากภาครัฐ อาทิ ค้าปลีก (BJC CPALL CPAXT) ธนาคาร (SCB) ศูนย์การค้า (CPN) การเงิน (MTC)

CPALL (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 78.00 บาท) คาดรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2568 ที่ 6.6 พันล้านบาท (+6% YOY, -6% QOQ) หนุนจากการขยายสาขา และอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 10 bps YOY แม้คาดว่าการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมของ 7-11 ยังคงทรงตัว YOY

SCB (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 146.00 บาท) คุณภาพสินเชื่ออาจอ่อนแอลง SCB เพิ่มความระมัดระวังด้วยการตั้งสำรองหนี้พิเศษรวม 3 พันล้านบาท ใน 9 เดือนแรก ปี 2568 รองรับความผันผวน และอาจพิจารณากลับเป็นรายได้ในอนาคตหากสถานการณ์คลี่คลายลง