จากถนนข้าวสารสู่ตลาดหุ้น! RBT ยื่นไฟลิ่งขาย IPO 300 ล้านหุ้น ระดมทุนขยายโรงแรมทั่วไทย

“รามบุตรี รุ่งเรือง” เจ้าของธุรกิจโรงแรมและร้านอาหารย่านข้าวสาร-รามบุตรี ยื่นไฟลิ่งขาย IPO ไม่เกิน 300 ล้านหุ้น เตรียมเข้าจดทะเบียน SET ระดมทุนขยายธุรกิจท่องเที่ยวทั่วไทย เปิดงบ 6 เดือนแรกปี 2569 กำไรเหลือ 31.98 ล้านบาท ลดลง 45.42%

รายงานข่าวว่า บริษัท รามบุตรี รุ่งเรือง จำกัด (มหาชน) หรือ RBT ผู้ประกอบธุรกิจโรงแรมและร้านอาหารในย่านถนนข้าวสาร-รามบุตรี ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์ (Filing) ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เมื่อวันที่ 26 ต.ค. 2569 เพื่อเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จำนวนไม่เกิน 300 ล้านหุ้น คิดเป็น 30% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมดภายหลังการเสนอขายหุ้น IPO โดยมีแผนนำหุ้นเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)

โดยมี บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด เป็นที่ปรึกษาทางการเงินและผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย

สำหรับวัตถุประสงค์การระดมทุน บริษัทมีแผนนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้น IPO ไปใช้ 3 ส่วน ได้แก่ ลงทุนขยายธุรกิจโรงแรมและร้านอาหารในแหล่งท่องเที่ยวทั้งกรุงเทพฯ และต่างจังหวัด ชำระคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ

RBT มีจุดเริ่มต้นจากธุรกิจที่พักขนาดเล็ก Sawasdee House ในซอยรามบุตรี เมื่อปี 2537 ก่อนขยายธุรกิจโรงแรมและร้านอาหารอย่างต่อเนื่อง โดยมีการรวมธุรกิจต่าง ๆ เข้าเป็นกลุ่มบริษัทในปี 2561

ปัจจุบันบริษัทดำเนินธุรกิจหลัก 2 ประเภท ได้แก่ ธุรกิจให้บริการห้องพักและธุรกิจร้านอาหาร มีฐานธุรกิจสำคัญในย่านถนนข้าวสาร-รามบุตรี รวมถึงแหล่งท่องเที่ยวในจังหวัดจันทบุรี สุราษฎร์ธานี และกระบี่

สำหรับธุรกิจในย่านข้าวสาร-รามบุตรี บริษัทใช้กลยุทธ์ Business Cluster Management บริหารจัดการสินทรัพย์ที่ตั้งอยู่ในพื้นที่ใกล้เคียงกัน ปัจจุบันมีโรงแรม 4 แห่ง และร้านอาหาร 9 แห่ง รวมความจุ 1,340 ที่นั่ง เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารต้นทุน การจัดซื้อ และการใช้ทรัพยากรร่วมกัน

ขณะที่ธุรกิจในต่างจังหวัดมีโรงแรมอีก 6 แห่ง พร้อมร้านอาหารภายในโรงแรม เพื่อรองรับนักท่องเที่ยวและลูกค้าในพื้นที่ นอกจากนี้ยังมีที่ดินรอการพัฒนาในแหล่งท่องเที่ยวหลายแห่ง ได้แก่ เกาะหมาก จ.ตราด เกาะเกร็ด จ.นนทบุรี อ่าวนามเมา จ.กระบี่ และเกาะพะงัน จ.สุราษฎร์ธานี เพื่อรองรับการขยายธุรกิจในอนาคต

ด้านผลประกอบการย้อนหลัง 3 ปี RBT มีรายได้รวมในปี 2566 จำนวน 298.26 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเป็น 397.14 ล้านบาทในปี 2567 และ 441.98 ล้านบาทในปี 2568 สะท้อนการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่อง ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 73.82 ล้านบาท 90.89 ล้านบาท และ 86.93 ล้านบาท ตามลำดับ โดยกำไรสุทธิปี 2568 ปรับลดลงจากปีก่อน แม้รายได้ยังเติบโต

อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการในช่วง 6 เดือนแรกปี 2569 เริ่มเห็นแรงกดดันชัดเจนขึ้น โดยบริษัทมีรายได้รวม 227.88 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 31.98 ล้านบาท ลดลง 45.42% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่รายได้จากธุรกิจร้านอาหารและห้องพักอยู่ที่ 224.32 ล้านบาท คิดเป็น 98.44% ของรายได้รวม

สำหรับการลดลงของกำไรมีสาเหตุจากรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจร้านอาหารและห้องพักที่ปรับลดลง ประกอบกับต้นทุนในการจัดจำหน่าย ค่าใช้จ่ายในการบริหาร และต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้น
ในส่วนของโครงสร้างผู้ถือหุ้นก่อน IPO นายธีรธัช พูลเกษม เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในสัดส่วน 95.62% และภายหลังการเสนอขายหุ้น IPO จะลดสัดส่วนการถือหุ้นลงเหลือ 66.94%

ทั้งนี้ บริษัทกำหนดนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิจากงบการเงินเฉพาะกิจการ หลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคลและเงินสำรองตามกฎหมายและข้อบังคับของบริษัท