Set ลุ้นตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ
บล. กสิกรไทย ประเมิน หุ้นไทยสัปดาห์หน้า แนวรับที่ 1,400 จุด แนวต้าน 1,440 จุด จับตาตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ลุ้นบอนด์ยีลด์ลดลงต่ำกว่า 4.5 % หนุนหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า-กลุ่มใช้วัตถุดิบน้ำมัน
วันที่ 18 พฤศจิกายน 2566 นายสุนทร ทองทิพย์ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) เปิดเผย “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า สัปดาห์ที่ผ่านมา (13 พ.ย.-17 พ.ย.66) ภาพรวม SET Index มีลักษณะการแกว่งตัวผันผวนแต่ในเชิงบวก
เนื่องจาก ได้รับเซนติเมนต์จากตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (บอนด์ยีลด์) 10 ปี ของสหรัฐปรับตัวลงมาต่ำกว่าระดับ 4.5% ขณะที่บอนด์ยีลด์ 10 ปี ของไทยปรับตัวลดลงเช่นกันมาอยู่ที่ประมาณ 3.03% ส่งผลให้ปัจจัยกดดันของตลาดหุ้นในฝั่งของบอนด์ยีลด์คลายตัวลง
นอกจากนี้ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่รายงานครบแล้วในไตรมาส 3/2566 ก็ขยายตัวที่ 26% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และขยายตัวที่ 18% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า (YoY) ซึ่งดีกว่าที่ตลาดคาดประมาณ 9 % เป็นสัญณาณที่ดีในเรื่องของผลประกอบการในระยะถัดไปที่คาดว่าน่าจะเห็นการลดลงที่น้อย เมื่อเที่ยบกับช่วงครึ่งแรกของปีที่มีผลประกอบการลดลงอย่างต่อเนื่อง
สำหรับสัปดาห์ถัดไป (20 พ.ย.-24 พ.ย. 66) คาดว่าไม่ได้มีตัวเลขที่เคลื่อนไหวตลาดได้มากนัก ประเมินกรอบแนวรับที่ 1,400 จุด แนวต้าน 1,440 จุด โดยส่วนใหญ่จะเป็นเรื่องการประกาศตัวเลขในแง่ของ ดัชนีความเชื่อมั่น ยอดการสร้างบ้าน ยอดการขายบ้าน ของสหรัฐ
ซึ่งจะเป็นตัวบ่งชี้ทิศทางตลาดในสัปดาห์หน้า ซึ่งคาดว่าตัวเลขจะมีการชะลอตัวในแง่ของสหรัฐ โดยจะช่วยทำให้บอนด์ยีลด์อยู่ในระดับที่ต่ำกว่า 4.5 % ส่งผลให้ตลาดมีสัญญาณบวก โดยกลุ่มที่จะมีเซนติเมนต์บวกคือ กลุ่มโรงไฟฟ้า กลุ่มที่ใช้วัตถุดิบเป็นน้ำมัน ทั้งขนส่ง สายการบิน วัสดุก่อสร้าง รับเหมา เป็นต้น
สำหรับปัจจัยต่อจากนี้ที่คาดว่าตลาดจะจับตาเป็นเรื่องของตัวเลขเศรษฐกิจ โดยเฉพาะในฝั่งของสหรัฐ จากการลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นเร็วแค่ไหน โดยฝั่งตลาดมองไปที่ช่วงเดือนพฤษภาคม 2567 จะเป็นการลดดอกเบี้ยครั้งแรก นอกจากนี้ตลาดยังคาดว่าการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐน่าจะเป็นการลงที่นุ่มนวล (Soft Landing)
สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในสัปดาห์หน้า แนะนำกลุ่มโรงไฟฟ้า ได้แก่ GULF, GPSC กลุ่มขนส่ง สายการบิน แนะนำ BA , AAV