บล.บัวหลวง รายงานภาวะรอบด้านตลาดหุ้น 23 พ.ย. 2560
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
CAPEX theme return
เมื่อวานดัชนีฯเด้งไม่ไกลก่อน ถูกแรงขายจาก กลุ่มสื่อสาร ด้วยประเด็น กสทช.เรียก TOT ชี้แจงเพิ่มเติมสัญญาคลื่น 2300MHz กับ DTAC (วิตกราคาใบอนุญาตที่ประมูลปีหน้า จะไม่ถูกอย่างที่คิด) และ กลุ่มรับเหมาถูกขาย จากความวิตก พรบ.จัดซื้อจัดจ้างใหม่ที่มีผลเมื่อ สค.ที่ผ่านมา ส่งผลงานประมูลใหม่ล่าช้า
คาดวันนี้ ตลาดจะให้น้ำหนักกับหุ้นที่เชื่อมโยงกับประเด็นส่งเสริมการลงทุนฯ นิคม โรงไฟฟ้า ยานยนต์ หุ้นธนาคาร ที่เป้นแหล่งปล่อยกู้ และหุ้นอื่นๆที่เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจในเขตที่ได้รับการส่งเสริม เช่น ECL โดยวันนี้นายกเป็นประธานประชุมบอร์ด บีโอไอ ส่วนรายงานการประชุมเฟดเมื่อวานตอกย้ำมุมมอง เฟดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% (กรอบล่าง 1.25, บน 1.5%) ในการประชุม 12-13 ธค. คาดตลาดซึมซับข่าวนี้ไปแล้ว
ระยะสัปดาห์ คาดดัชนีฯเริ่มฟื้นในกรอบ “Range bound” อิงราคาหุ้น เช่น กลุ่มโรงกลั่น โรงไฟฟ้า (เมื่อวาน BGRIM เด่นกว่าตลาด BLS เริ่มต้นคำแนะนำซื้อ) ที่ปรับลงมาระหว่าง 2 สัปดาห์ก่อนหน้านี้ จะเริ่มฟื้นตัวได้บ้าง ส่วนกลุ่ม Domestic play เช่น แบงก์ (BBL รายงานสินเชื่อ เดือน ตค.ดีขึ้น) ค้าปลีก นิคมอุตสาหกรรมบ้าน ช่วยพยุงดัชนีฯ
หุ้นแนะนำวันนี้
เมื่อวานบอร์ด EEC อนุมัติให้ตั้งเขตส่งเสริมอุตสาหกรรมเพิ่ม โดยที่ดินของเหมราชได้สิทธิส่งเสริมเพิ่ม
แนะนำ WHA WHAUP BGRIM
WHA แนวรับ 4 ต้าน 4.10 Stop loss 3.9
BGRIM แนวรับ 27 ต้าน 28.5 Stop loss 26 มีโรงไฟฟ้าที่ร่วมกับ WHA ขายไฟให้พื้นที่ดังกล่าว
YUASA และกลุ่มยานยนต์ วันนี้นายกเป็นประธานประชุมบอร์ด BOI หารือมาตรการสนับสนุนการลงทุน 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ เทคโนโลยีไฮบริด, ปลั๊กอินไฮบริด และ EV Car
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) US Tax reform: ร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีสหรัฐฯ ซึ่งได้ผ่านความเห็นชอบจากสภาผู้แทนราษฎรเต็มคณะไปแล้วเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เหลือรอการอนุมัติจากวุฒิสภา ซึ่งจะลงมติหลังจากช่วงเทศกาลวัน ขอบคุณพระเจ้าในวันที่ 23 พ.ย.นี้
(+/-) ถ้อยแถลงประธานเฟดในรายงานการประชุม วันพุธนี้
(0/-) โบรกต่างชาติโกล์ดแมน แซค คาดปีหน้าเฟดขึ้นดอกเบี้ย 4 ครั้ง ส่วน Morgan Stanley ยังคงคาดว่าเฟดจะขึ้นเดือนหน้า 0.25% เป็น 1.375% และปีหน้า ขึ้น 3 ครั้งเป็น 2.125%
(+) GDP 3Q17 ไทย สภาพัฒน์รายงาน +4.3% ดีกว่าคาด และปีหน้าคาดกรอบ 3.6-4.6% ขณะที่Morgan Stanley และนักเศรษฐศาสตร์ต่างชาติส่วนใหญ่ ยังคงคาด GDP ไทยปีหน้าโตแค่ 3.5% ทำให้หุ้นไทยมี Upside risk ต่อคาดการณ์เศรษฐกิจและกำไร บจ. ปีหน้า