ก.ล.ต. ปรับเกณฑ์ ‘เพิ่มทุนจดทะเบียน-เงินกองทุน’ ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล

ก.ล.ต. ปรับปรุงหลักเกณฑ์ด้านเงินทุนสำหรับการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล เพิ่มความเชื่อมั่นและคุ้มครองผู้ลงทุน โดย “เพิ่มทุนจดทะเบียนซึ่งชำระแล้ว ของศูนย์ซื้อขาย นายหน้า และผู้ค้า ปรับเกณฑ์การดำรงเงินกองทุนขั้นต่ำคงที่ 25 ล้าน กรณีเป็นผู้ประกอบธุรกิจที่เก็บรักษาทรัพย์สินลูกค้า มีผลตั้งแต่ประกาศลงในราชกิจจานุเบกษา 1 พ.ย. 67

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) รายงานว่า ก.ล.ต. ได้ปรับปรุงหลักเกณฑ์ด้านเงินทุนของผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล เพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลและเพิ่มการคุ้มครองผู้ลงทุน และปรับปรุงหลักเกณฑ์การดำรงเงินกองทุนของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล ให้สอดคล้องกับผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล โดยมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน 2567

โดยตามที่ ก.ล.ต. ได้เปิดรับฟังความคิดเห็นต่อหลักการและร่างประกาศการปรับปรุงหลักเกณฑ์ด้านเงินทุนของผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล และผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล โดยได้นำความเห็นและข้อเสนอแนะจากผู้ที่เกี่ยวข้องมาประกอบการพิจารณา

ก.ล.ต. จึงได้ปรับปรุงหลักเกณฑ์ดังกล่าวและหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง เพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล เพิ่มการคุ้มครองทรัพย์สินผู้ลงทุน และเสริมสร้างความมั่นใจต่อคุณภาพและความพร้อมของผู้ประกอบธุรกิจในการประกอบธุรกิจ โดยมีเงินทุนเพียงพอรองรับการประกอบธุรกิจอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งเพื่อให้เกิดความยืดหยุ่นและไม่เป็นภาระในการประกอบธุรกิจ โดยมีสาระสำคัญดังนี้

1. ปรับปรุงเพิ่มทุนจดทะเบียนซึ่งชำระแล้ว (paid-up capital) ของผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทศูนย์ซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี หรือ ศูนย์ซื้อขายโทเคนดิจิทัล ที่มีการเก็บรักษาทรัพย์สินของลูกค้าไว้ในความครอบครอง ไม่น้อยกว่า 100 ล้านบาท และ 50 ล้านบาท กรณีไม่มีการเก็บรักษาทรัพย์สินของลูกค้าไว้ในความครอบครอง

ปรับปรุงเพิ่มทุนจดทะเบียนซึ่งชำระแล้ว ของนายหน้าซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี นายหน้าซื้อขายโทเคนดิจิทัล ผู้ค้าคริปโทเคอร์เรนซี และผู้ค้าโทเคนดิจิทัล ที่มีการเก็บรักษาทรัพย์สินของลูกค้าไว้ในความครอบครอง 50 ล้านบาท

และ 25 ล้านบาท ของผู้จัดการเงินทุนคริปโทเคอร์เรนซี ผู้จัดการโทเคนดิจิทัล ที่มีการเก็บรักษาทรัพย์สินของลูกค้าไว้ในความครอบครอง ไม่ว่าให้บริการกับผู้ลงทุนประเภทใด

รวมถึงผู้จัดการเงินทุนคริปโทเคอร์เรนซี ผู้จัดการโทเคนดิจิทัล ที่ไม่มีการเก็บรักษาทรัพย์สินของลูกค้าไว้ในความครอบครอง และให้บริการกับผู้ลงทุนประเภทอื่นนอกจากผู้ลงทุนสถาบัน

2. ปรับปรุงเกณฑ์การดำรงเงินกองทุน (net capital : NC) ได้แก่
เงินกองทุนขั้นต่ำคงที่ โดยกำหนดมูลค่าที่ต้องดำรงขั้นต่ำคงที่เท่ากับ 25 ล้านบาท กรณีเป็นผู้ประกอบธุรกิจที่เก็บรักษาทรัพย์สินลูกค้า และ 5 ล้านบาท กรณีเป็นผู้ประกอบธุรกิจที่ไม่เก็บรักษาทรัพย์สินลูกค้า

เงินกองทุนจากการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล โดยกำหนดอัตรา NC ส่วนที่รองรับการเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลใน hot wallet ให้แปรผันตามสัดส่วนการเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้า และปรับปรุงอัตรา NC ส่วนที่รองรับการเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลใน cold wallet

ทั้งนี้ เพื่อสนับสนุนให้เก็บสินทรัพย์ดิจิทัลไว้กับผู้ให้บริการรับฝากสินทรัพย์ดิจิทัลในประเทศไทย จึงกำหนดอัตรา NC ต่ำกว่ากรณีที่ฝากกับผู้ให้บริการรับฝากต่างประเทศ

นอกจากนี้ ยังกำหนดการดำรงเงินกองทุนเพื่อรองรับความเสี่ยงจากการให้บริการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล (trading service risk) และเงินกองทุนส่วนที่รองรับการเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้าไว้ใน hot wallet ในแต่ละกระเป๋าเกิน adjusted NC เพิ่มเติม

3. ปรับปรุงเกณฑ์สัดส่วนการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้า กรณีผู้ประกอบธุรกิจมีการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้ารวมน้อยกว่า 1,000 ล้านบาท ให้เก็บรักษาใน hot wallet ได้ไม่เกินร้อยละ 50

4. ปรับปรุงเกณฑ์เกี่ยวกับการดำเนินการกรณีผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลไม่สามารถดำรงเงินกองทุนได้ตามหลักเกณฑ์ที่กำหนด (minimum requirement) เพื่อประโยชน์ในการแก้ไขฐานะ คุ้มครองลูกค้า หรือป้องกันความเสี่ยงในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

5. ปรับปรุงหลักเกณฑ์อื่น ๆ และแบบรายงานที่เกี่ยวข้อง เช่น การดำรงเงินกองทุนทางเลือกด้วยกรมธรรม์ประกันภัยหรือสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นชนิดเดียวกันกับของลูกค้า (same coin) การกำหนดรายละเอียดเพื่อเพิ่มความชัดเจนการใช้กรมธรรม์ประกันภัย การปรับปรุงระดับเตือนภัย (early warning) ของผู้ประกอบธุรกิจ และการปรับปรุงการจัดทำและจัดส่งแบบรายงานเงินกองทุน

พร้อมกันนี้ ก.ล.ต. ยังได้ปรับปรุงหลักเกณฑ์การดำรงเงินกองทุนของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล ให้มีความเหมาะสมและสอดคล้องกับการปรับปรุงหลักเกณฑ์ด้านเงินทุนของผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล

เช่น ปรับปรุงเงินกองทุนขั้นต่ำที่ต้องดำรง ให้สอดคล้องกับสัดส่วนและแหล่งการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกค้า และให้สะท้อนความเสี่ยงจากการให้บริการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล ปรับปรุงระดับ early warning และปรับปรุงข้อกำหนดเกี่ยวกับการระงับการดำเนินธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล รวมทั้งการจัดทำรายงานเงินกองทุนให้สอดคล้องกับกรณีผู้ประกอบธุรกิจเฉพาะสินทรัพย์ดิจิทัล

ทั้งนี้ หลักเกณฑ์ที่ปรับปรุงสำหรับผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล และผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล ได้ประกาศลงในราชกิจจานุเบกษาและมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน 2567 เป็นต้นไป

หมายเหตุ : ประกาศที่เกี่ยวข้องจำนวน 6 ฉบับ ดังนี้

1. ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กธ. 28/2567 เรื่อง การกำหนดทุนจดทะเบียนซึ่งชำระแล้วของผู้ขอรับใบอนุญาตและผู้ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล https://publish.sec.or.th/nrs/10403s.pdf

2. ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กธ. 29/2567 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล (ฉบับที่ 25) https://publish.sec.or.th/nrs/10404s.pdf
และภาคผนวก 1 การดำรงเงินกองทุนของผู้ประกอบธุรกิจ https://publish.sec.or.th/nrs/10401s.pdf

3. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สธ. 30/2567 เรื่อง การคำนวณและการจัดทำรายงานการคำนวณเงินกองทุน (ฉบับที่ 3) https://publish.sec.or.th/nrs/10405s.pdf

4. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สธ. 31/2567 เรื่อง การดำเนินการในกรณีที่ผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลไม่สามารถดำรงเงินกองทุนได้ https://publish.sec.or.th/nrs/10406s.pdf และภาคผนวกการดำเนินการกรณีผู้ให้บริการรับฝากสินทรัพย์ดิจิทัลไม่สามารถดำรงเงินกองทุนโดยวิธี NC-4 https://publish.sec.or.th/nrs/10402s.pdf

5. ประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กธ. 30/2567 เรื่อง การดำรงเงินกองทุนของผู้ประกอบธุรกิจ (ฉบับที่ 4) https://publish.sec.or.th/nrs/10426s.pdf และตารางการดำรงเงินกองทุนของผู้ประกอบธุรกิจแนบท้าย https://publish.sec.or.th/nrs/10424s.pdf

6. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สธ. 32/2567 เรื่อง การคำนวณและการรายงานการคำนวณเงินกองทุนของผู้ประกอบธุรกิจและข้อกำหนดในกรณีที่ไม่สามารถดำรงเงินกองทุนได้ (ฉบับที่ 4) https://publish.sec.or.th/nrs/10428s.pdf และภาคผนวกแนบท้าย https://publish.sec.or.th/nrs/10427s.pdf