ธุรกิจต่อคิวออกหุ้นกู้ท้ายปี Q4 ระดมกว่า 2 แสนล้านบาท
ธุรกิจรายใหญ่เรียงแถวออกหุ้นกู้โค้งสุดท้ายปลายปี “ThaiBMA” คาดมูลค่าอีกกว่า 2 แสนล้านบาท หลังผ่านมา 9 เดือน เอกชนออกหุ้นกู้ระดมทุนแล้วกว่า 5 แสนล้านบาท แม้ต้นปีแผ่วไปจากผลกระทบ “โควิด-19” เผย “กลุ่มพลังงาน” แห่ออกเพิ่มขึ้นมากสุด ขณะที่กลุ่มแบงก์ลดออกหุ้นกู้มากสุด เหตุสภาพคล่องล้นระบบ
นางสาวอริยา ติรณะประกิจ รองกรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) เปิดเผยว่า ในช่วงไตรมาสสุดท้ายปี 2563 นี้ จะมีบริษัทเอกชนขนาดใหญ่ที่เตรียมออกหุ้นกู้อีกกว่า 2 แสนล้านบาท หลังจากช่วง 3 ไตรมาสที่ผ่านมา (ม.ค.-ก.ย.) มีการออกหุ้นกู้ไปแล้ว 533,624 ล้านบาท ลดลง 35% เมื่อเทียบช่วงเดียวกันปีก่อน แบ่งเป็น ไตรมาสแรก 151,872 ล้านบาท, ไตรมาสสอง 167,352 ล้านบาท และไตรมาสสาม 214,400 ล้านบาท
ทั้งนี้ ช่วงที่ผ่านมาพบว่า กลุ่มพลังงาน ออกหุ้นกู้เพิ่มขึ้น 80% เมื่อเทียบช่วงเดียวกันปีก่อน สูงที่สุด คิดเป็นมูลค่ารวม 96,200 ล้านบาท เป็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตลอด 4 ปีที่ผ่านมา จากความต้องการลงทุนในธุรกิจพลังงานทางเลือกที่มีมากขึ้น ขณะที่กลุ่มธนาคารพาณิชย์ ออกหุ้นกู้ลดลงมากที่สุดในปีนี้ โดยลดลงไป 39% จากสภาพคล่องที่ล้นระบบ ทำให้ไม่มีความจำเป็นต้องมาระดมทุน
สำหรับบริษัทที่มีแผนออกหุ้นกู้ปลายปีนี้ที่เปิดเผยออกมาแล้ว เช่น บมจ.ราชกรุ๊ป (RATCH) วงเงินประมาณ 8,000 ล้านบาท, บมจ.บีทีเอสกรุ๊ปโฮลดิ้งส์ (BTS) ประมาณ 8,600 ล้านบาท, บมจ.ทีพีไอโพลีน (TPIPL) ประมาณ 7,000 ล้านบาท และกลุ่มทรูคอร์ปอเรชั่น (TRUE) อีกประมาณ 4,000 ล้านบาท
นอกจากนี้ยังมี บมจ.บริหารสินทรัพย์กรุงเทพพาณิชย์ (BAM) ที่เคยออกหุ้นกู้ไปแล้ว 20,000 ล้านบาท น่าจะทยอยออกเพิ่มเติมอีกหลายพันล้านบาทรวมถึงที่ยังไม่ทราบวงเงิน อาทิ บมจ.พฤกษาโฮลดิ้งส์ (PSH), บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH), บมจ.ปตท. (PTT), บมจ.ไออาร์พีซี (IRPC), บมจ.บางจากคอร์ปอเรชั่น (BCP) และ บมจ.กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ (GULF) เป็นต้น ส่วนที่เหลือก็จะเป็นบริษัทขนาดเล็กในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่มีแผนจะออกหุ้นกู้ แต่มูลค่าไม่สูง
“เชื่อว่าถึงสิ้นปีนี้ การระดมทุนออกหุ้นกู้น่าจะถึงตามประมาณการที่ 8 แสนล้านบาท หากไม่มีการระบาดโควิดระลอก 2 เกิดขึ้น” นางสาวอริยากล่าว
ส่วนแนวโน้มการออกหุ้นกู้ต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้ (ไฮยีลด์บอนด์) นางสาวอริยากล่าวว่า ช่วงที่เหลือของปีนี้จะมีหุ้นกู้เสี่ยงสูงครบกำหนด เหลือแค่ 11,000 ล้านบาท จากยอดคงค้าง 1.8 แสนล้านบาท ซึ่งในช่วงไตรมาส 3 ที่ผ่านมา ยังไม่มีหุ้นกู้ผิดนัดชำระ (default) แต่อาจจะมีบางรายที่ขอยืดอายุวันครบกำหนดออกไป