หุ้นไทยวันนี้ (9 มี.ค.) ปรับลงต่อ-ผันผวนสูง กังวลสงครามยืดเยื้อดันหุ้นไทยวันนี้

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คาด SET วันนี้ (9 มี.ค.) ปรับตัวลงและผันผวนสูง จากความกังวลราคาน้ำมันพุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สูงสุดในรอบ 3 ปี หลังสงครามตะวันออกกลางยืดเยื้อ พร้อมแนะนำหุ้นวันนี้ ได้แก่ PTTEP, ADVANC

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) เปิดเผยว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทย (SET) วันนี้ (9 มี.ค.) ปรับลงต่อ ต้องระวัง panic sell ขายลดเสี่ยงจาก Sentiment ลบหลังราคาน้ำมันดิบพุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สูงสุดในรอบ 3 ปี กังวลการสู้รบยืดเยื้อและปิดช่องแคบฮอร์มุซยาวนาน ส่งผลเงินเฟ้อเพิ่มและต้นทุนพลังงานขยับขึ้น กระทบเศรษฐกิจและกำไรบริษัทจดทะเบียน ส่วนการเมืองในประเทศการจัดสรร ครม. ลงตัว เตรียมเปิดประชุมรัฐสภาปลายสัปดาห์นี้

ทางเทคนิคดัชนีมีความผันผวนสูง แนวรับ 1,355/1,345 จุด หากยืนไม่อยู่อาจหลุดลงไปต่ำกว่า low ก่อนหน้าได้ถึง 1,320 จุด แนวต้าน 1,385/1,395 จุด

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน ช่วงสั้นมองวิกฤตในตะวันออกกลางกำลังยกระดับเข้าสู่ Scenario 3 (สงครามยืดเยื้อและขยายตัวระดับภูมิภาค) ทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลก รวมทั้ง SET จะเข้าสู่ภาวะ Bear Market และเสี่ยงเกิดแรงเทขายหนัก (Forced Sell) เพื่อโยกเงินไปพักในสินทรัพย์ปลอดภัยแทน (Safe Haven) อาทิ ทองคำ, USD และตราสารหนี้ระยะสั้น

ส่วน GDP ไทย และ EPS SET ที่เดิมคาด 1.7% และ 95.7 บาท จะลดลงเป็น 1.1% และ 91 บาท ตามลำดับ ซึ่งหากอิง PER 14 เท่า ซึ่งเป็นระดับก่อนเงินทุนไหลเข้ารอบใหญ่ จะได้ SET ที่ระดับ 1,275 จุด

อย่างไรก็ดี มีโอกาสค่า Equity Risk Premium จะสูงขึ้น (Yield Gap แคบลง) จนทำให้ Valuation ถูก De-rating ลงไปเทรดที่ PER 12 เท่าในกรณีเลวร้ายที่สุด (Worst-case) ที่ระดับ 1,100 จุด เพื่อสะท้อนเงินทุนที่ไหลออกอย่างรุนแรงได้ (ในอดีต SET เคยลงไปแตะระดับ 12 เท่าในช่วงวิกฤตหนัก ๆ เช่น COVID-19)

ช่วงสั้นมอง SET เกิดภาวะ Extreme Risk off จากวิกฤตในตะวันออกกลาง ดังนั้น หากนักลงทุนรับความเสี่ยงได้ต่ำและกังวลสงครามยืดเยื้อ แนะนำถือเงินสดมากขึ้น (Cash is King) และลดน้ำหนักลงทุนในหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ รวมถึง Strategic Hedging โดยมองบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ ได้แก่ PTTEP PTT

ส่วนนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและต้องการเก็งกำไรโดยมองวิกฤตคือโอกาส ควรใช้ ‘Strategic Layering’ โดยแบ่งไม้สะสมที่แนวรับสำคัญ 1,320-1,350/1,275/1,100 ใน 3 กลุ่ม ได้แก่ หุ้น High Dividend, หุ้น Fast Rebound และหุ้น Sector Rotation (เน้นสลับเมื่อวิกฤตคลี่คลาย)

หุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ PTTEP, ADVANC