หุ้นไทยลุ้น Fed ขึ้นดอกเบี้ยตามคาด กรุงศรีชู 3 ธีมเด่น GULF-PTT-AOT นำทัพ

บล.กรุงศรี คาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งตัวในกรอบ แนวต้าน 1,587-1,595 จุด แนวรับ 1,572-1,565 จุด ตลาดรอผลประชุม Fed ซึ่งคาดมีโอกาส 92% ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% จับตาสัญญาณทิศทางดอกเบี้ยระยะถัดไป มองหุ้นธีมลงทุน-Energy Security-ภาคบริการเด่น

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ประเมินว่า ตลาดหุ้นไทยวันนี้ (16 ก.ย. 2569) มีแนวโน้มแกว่งตัว ขณะที่ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกอยู่ในภาวะรอผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งไทยจะทราบผลช่วงเช้าวันที่ 17 ก.ย. ซึ่งปัจจุบันตลาดให้น้ำหนักราว 92% ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ทำให้โอกาสที่ผลประชุมจะสร้างแรงกดดันเหนือความคาดหมายมีไม่มาก ประเด็นสำคัญจึงอยู่ที่สัญญาณทิศทางดอกเบี้ยหลังจากนี้

ใยส่วนของฝ่ายวิจัยให้น้ำหนักกรณี Fed ขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้น ก่อนคงดอกเบี้ยเพื่อประเมินสถานการณ์ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent แม้ยังอยู่ในระดับสูงบริเวณ 107-108 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่เริ่มเคลื่อนไหวออกข้างและไม่ทำจุดสูงสุดใหม่ ทำให้เงินเฟ้อระยะถัดไปมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูง มากกว่าเร่งตัวขึ้น

ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจสหรัฐยังเติบโตไม่ทั่วถึง ตลาดแรงงานอยู่ในระดับปานกลาง และการขยายตัวส่วนหนึ่งพึ่งพาการลงทุนซึ่งอ่อนไหวต่อดอกเบี้ย จึงคาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเพื่อลดความเสี่ยงเงินเฟ้อ ก่อนหยุดเพื่อประเมินผลกระทบ

สำหรับตลาดหุ้นไทย หลังวานนี้ผันผวนจาก DELTA เป็นหลัก วันนี้คาดว่าความผันผวนของ DELTA จะเริ่มลดลง ขณะที่หุ้นกลุ่มอื่นยังมีแรงหนุนจากปัจจัยเฉพาะตัวและธีมลงทุนระยะถัดไป

ปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ การปรับเกณฑ์ลงทุน Data Center ซึ่งคาดว่าจะมีความชัดเจนช่วงเดือน ก.ย.-ต.ค. 2569 การเดินหน้า PDP2026 และการโรดโชว์ต่างประเทศของนายกรัฐมนตรีเพื่อดึงเม็ดเงินลงทุนจากต่างชาติ ส่วนหุ้นภาคบริการ แม้นักท่องเที่ยวระยะสั้นยังอ่อนตัว แต่กำลังเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยว ขณะที่กลุ่ม Energy Security ยังได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ยืนในระดับสูง

หุ้นเด่นแบ่งเป็น 3 ธีม ได้แก่ กลุ่มลงทุน GULF, GPSC, BGRIM, STECON, PYLON, AMATA, WHA, KBANK, KTB, KKP, HANA และ DELTA โดย DELTA เน้นเก็งกำไร

กลุ่ม Energy Security ได้แก่ PTT, IVL และ SCC และกลุ่มบริการที่น่าสนใจสำหรับดักสะสมก่อนเข้าสู่ฤดูกาล ได้แก่ AWC, ERW, AOT, THAI, BDMS และ BCH