ฟันด์โฟลว์ช่วยหนุนดัชนีหุ้นไทย รับบาทแข็ง คาดเฟดลดดอกเบี้ย

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินตลาดหุ้นไทย แม้พักตัวอยู่ในช่วงนี้ แต่เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า ทําให้บาทแข็งค่า จากที่คาดเฟดจะลดดอกเบี้ยในการประชุม 17-18 ก.ย. ยังเป็นปัจจัยบวกด้านเงินต่างชาติช่วยหนุนดัชนี มีแนวต้านบริเวณจุดสูงเดิมที่ 1,430 จุด และ 1,435 จุด หากขึ้นทะลุผ่านได้ จะเป็นสัญญาณที่ดีต่อในภาพรวม ด้านแนวรับอยู่ที่ 1,415-1,420 จุด คาดยังรองรับได้

วันที่ 16 กันยายน 2567 บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ (InnovestX) รายงานแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ว่า ดัชนี SET แม้พักตัวอยู่ในช่วงนี้ อย่างไรก็ตาม เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า ทําให้บาทแข็งค่า จากที่คาดเฟดจะลดดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้วันที่ 17-18 ก.ย. ยังเป็นปัจจัยบวกด้านเงินต่างชาติ (ฟันด์โฟลว์) ช่วยหนุนดัชนี โดยมีแนวต้านบริเวณจุดสูงเดิมที่ 1,430 จุด และ 1,435 จุด หากขึ้นทะลุผ่านได้ จะเป็นสัญญาณที่ดีต่อในภาพรวม ด้านแนวรับอยู่ที่ 1,415-1,420 จุด คาดยังรองรับได้

ประเด็นสำคัญช่วงนี้คือ

1. สํานักงานสถิติแห่งชาติจีนเผยยอดค้าปลีกและการผลิตอุตสาหกรรม ส.ค. +2.1% และ +4.5% ตามลําดับและต่ำกว่าที่ตลาดคาด สะท้อนความไม่สมดุลของเศรษฐกิจจีน จากอุปทานที่ขยายตัวเร็วกว่าการบริโภค

2. นายโดนัลด์ ทรัมป์ ถูกลอบสังหารเป็นครั้งที่สองในรอบสองเดือนในสนามกอล์ฟส่วนตัวในมลรัฐฟลอริดา ทั้งนี้เขาไม่ได้รับบาดเจ็บใด ๆ

3. คลังพร้อมแจกเงินสดหมื่นบาทโครงการดิจิทัลวอลเลตแก่กลุ่มเปราะบาง โดยจะโอนเข้าบัญชีพร้อมเพย์ในวันที่ 25-27 และ 30 ก.ย.นี้

4. กรมธุรกิจพลังงานเผยยอดการใช้น้ำมันเชื้อเพลิงเฉลี่ยรอบ 7 เดือนแรก ที่ 156.5 ล้านลิตร/วัน +0.2% YOY โดยยอดการใช้น้ำมันอากาศยานและดีเซล +16.3% YOY และ +3.3% YOY ตามลําดับ ส่วนเบนซินลดลง 1.4% YOY จากการใช้ EV ที่เพิ่มขึ้น

5. ปลัดคลังเผยได้รับการติดต่อจากกระทรวงคมนาคม เพื่อจัดตั้งกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานเพื่อซื้อคืนรถไฟฟ้าเพื่อผลักดันให้ค่าโดยสารอยู่ที่ 20 บาทตลอดสาย คาดต้องระดมทุนราว 5 แสนล้านบาท สําหรับ 6 โครงการ โดยเสนอขายหน่วยลงทุนแก่ประชาชนหรือสถาบัน

6. ส.อ.ท. ประเมินอุทกภัยในปีนี้จะสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจในพื้นที่ภาคเหนือตอนบนราว 2.5-2.7 หมื่นล้านบาท ล่าสุดนายกฯ นัดประชุมเพื่อแก้ไขปัญหาอุทกภัยวันนี้ หลังหนองคายเผชิญหนักสุดในรอบ 16 ปี

7. สมาคมโรงแรมไทยเสนอ 5 มาตรการเพื่อช่วยเหลือผู้ประกอบการโรงแรม เช่น ส่งเสริมการเที่ยววันธรรมดา การประชุมและสัมมนา, โครงการเราเที่ยวด้วยกันช่วง Low season และการช่วยเหลือค่าใช้จ่าย และลดหย่อนภาษี เป็นต้น

กลยุทธ์ลงทุนช่วงสั้น “เลือกซื้อ” มอง SET ยังอยู่ในช่วงของการพักตัวและมีอัพไซด์จํากัด แต่อาจจะมีปัจจัยหนุนจากความคาดหวังการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายของเฟด ซึ่งจะช่วยหนุนบรรยากาศลงทุนของตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในระยะสั้นได้ อย่างไรก็ดี ต้องจับตาความแตกต่างด้านการดําเนินนโยบายของ BoJ ซึ่งอาจส่งผลต่อ Yen Carry Trade ที่อาจกระตุ้นแรงขายสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกได้ ท่ามกลางกระแสเงินในตลาด EM ที่ไม่ชัดเจน ทั้งนี้ในส่วนของตลาดหุ้นไทยมองจะมีเม็ดเงินลงทุนไหลเข้าในกลุ่ม Defensive อย่าง กลุ่มค้าปลีก กลุ่มการแพทย์ กลุ่มโรงไฟฟ้า