ธุรกิจฝ่าไวรัสต่อคิวเข้าตลาดหุ้นปีฉลู-OR เทรดก.พ.

ธุรกิจต่อคิวเข้าตลาดหุ้นปีฉลู ตลาดหลักทรัพย์ฯชี้ “โควิด” ระลอก 2 ไม่เป็นอุปสรรค-แนวโน้ม IPO ยังคึกคัก เผย 8 บริษัทได้รับอนุมัติจาก ก.ล.ต.แล้ว อีก 18 บริษัทอยู่ระหว่างไฟลิ่ง ขณะที่วงในเผย “ปตท.” เข็นหุ้น “OR” มาร์เก็ตแคปกว่า 2 แสนล้านบาทเข้าเทรดต้น ก.พ.นี้

นายแมนพงศ์ เสนาณรงค์ รองผู้จัดการหัวหน้าสายงานผู้ออกหลักทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เปิดเผย “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า ในปี 2564 นี้แนวโน้มการออกจำหน่ายหุ้น IPO (หุ้นสามัญที่ออกและเสนอขายแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก) คาดว่าจะยังคงคึกคักแต่จำนวนหุ้นรวมถึงมูลค่าระดมทุนอาจจะลดลงเมื่อเทียบกับปี 2563 ที่เป็นปีที่การระดมทุนหุ้น IPO มีมูลค่าสูงที่สุดเป็นประวัติการณ์ โดยข้อมูลอัพเดต ณ เดือน พ.ย. 2563 พบว่าตลาดหุ้นไทยมีมูลค่าระดมทุน IPO สูงที่สุดในอาเซียนที่ 4,595 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 1.38 แสนล้านบาท

“ปี 2563 เป็นปีที่มีหุ้นขนาดใหญ่เข้ามาระดมทุนหลายตัว เช่น บมจ.เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น (CRC) บมจ.ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย) (STGT) บมจ.เอสซีจี แพคเกจจิ้ง (SCGP) เป็นต้น ส่งผลให้มูลค่าระดมทุนปรับขึ้นสูงกว่าปกติ ส่วนปีนี้ก็น่าจะคึกคัก แต่จำนวนและมูลค่าระดมทุนอาจจะน้อยกว่าปีก่อน โดยปัจจุบันมีหุ้นที่ได้รับการอนุมัติเสนอขาย IPO จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) รวมทั้งสิ้น 8 บริษัท ส่วนหุ้นที่อยู่ระหว่างยื่นไฟลิ่งมีทั้งสิ้น 18 บริษัท”

ขณะที่การแพร่ระบาดของโควิด-19 ระลอกใหม่ส่งผลต่อสภาวะตลาดหุ้น โดยดัชนีปรับลงเมื่อมีการรายงานจำนวนตัวเลขผู้ติดเชื้อที่เพิ่มขึ้น แต่กลับปรับขึ้นในเวลาอันสั้น เมื่อมีข่าวเชิงบวกของวัคซีนป้องกันโควิด-19 แต่อย่างไรก็ตาม เนื่องจากวัคซีนมีความคืบหน้าค่อนข้างมากจึงทำให้บริษัทที่จะเข้ามาระดมทุน รวมถึงนักลงทุนมีความเชื่อมั่นว่าตลาดหุ้นจะฟื้นตัวขึ้นในระยะยาว

“ดังนั้น ปัจจัยโควิด-19 ระลอกใหม่ จึงไม่ได้ส่งผลต่อการตัดสินใจเข้ามาระดมทุนโดยปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ ความพร้อมของข้อมูลและความต้องการใช้เงินยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการตัดสินใจเสนอขายหุ้น IPO ทั้งนี้ อาจจะมีบางธุรกิจที่ชะลอแผนการระดมทุนออกไปก่อน แต่ส่วนใหญ่ยังดำเนินการเตรียมความพร้อมเสนอขาย IPO ต่อเนื่อง เท่าที่เห็นในปี 2564 จะเป็นการเสนอขายIPO ของบริษัทย่อยที่มีบริษัทแม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ฯอยู่แล้ว (spin-off) รวมถึงธุรกิจครอบครัว”

ขณะที่หุ้น IPO ที่นักลงทุนให้ความสนใจอย่าง บมจ.ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก (OR) บริษัทลูก บมจ.ปตท. (PTT) คาดว่าจะพร้อมเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ SET หลังจากที่กระบวนการจองซื้อหุ้นเสร็จสิ้น ปัจจุบันมีการพูดคุยถึงวันเข้ามาซื้อขายในตลาดหุ้นเป็นวันแรก (1st day trade) แต่อาจมีการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ของกำหนดการตามความเหมาะสม

สำหรับแผนการดำเนินงานในปี 2564 นายแมนพงศ์กล่าวว่า ตลาดหลักทรัพย์ฯจะให้ความสำคัญกับการหาธุรกิจใหม่ ๆเข้ามาระดมทุนในตลาดหุ้นมากขึ้น สะท้อนจากการเปิดรับฟังความเห็น (เฮียริ่ง) การปรับปรุงหลักเกณฑ์การรับหุ้นสามัญสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมเป้าหมายพิเศษ ระหว่างวันที่ 2 ธ.ค. 2563-4 ม.ค. 2564 ที่ผ่านมา ถัดมาคือการสนับสนุนธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ผ่านการระดมทุนบนกระดานหุ้นที่ 3 ซึ่งตลาดหลักทรัพย์ฯเรียกว่า “SME platform” เนื่องจากมีรูปแบบที่แตกต่างจากตลาดหุ้น SET และ mai อย่างสิ้นเชิง

“ปัจจุบันสำนักงาน ก.ล.ต.อยู่ระหว่างพิจารณารูปแบบ SME platform ครั้งสุดท้าย และคาดว่าจะเริ่มระดมทุนได้จริงภายในครึ่งปีแรกของปี 2564”

แหล่งข่าวในวงการตลาดทุน กล่าวกับ “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า OR จะเปิดให้ผู้ลงทุนจองซื้อหุ้น IPO ในช่วงปลายเดือนม.ค. 64 และจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย SET เป็นวันแรกในช่วงต้นเดือน ก.พ.นี้ ในกลุ่มอุตสาหกรรม ทรัพยากร หมวดธุรกิจ พลังงาน และสาธารณูปโภค โดย OR มีมูลค่าตามราคาตลาด (market cap) ราว 190,000-250,000 ล้านบาท ซึ่งเสนอขาย IPO ไม่เกิน 3,000,000,000 หุ้น คิดเป็น 25% ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วหลัง IPO ประกอบด้วย 1.จำนวนหุ้นสามัญเพิ่มทุนไม่เกิน 2,610,000,000 หุ้น และ 2.จัดสรรหุ้นสามัญส่วนเกิน 390,000,000 หุ้น กำหนดราคาพาร์ 10.00 บาท

นางสาววีณา เลิศนิมิตร กรรมการบริษัทหลักทรัพย์ ไทยพาณิชย์กล่าวว่า เชื่อว่าการระดมทุนหุ้น IPO ปีนี้จะยังคึกคักต่อเนื่อง โดยบริษัทมีแผนจะนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯอีกประมาณ 3-5 บริษัท ซึ่งเป็นดีลที่จะเข้าซื้อขายในตลาดหุ้น SET ทั้งหมด โดยหนึ่งในนั้นมีบริษัทที่เป็นที่รู้จักอย่าง บมจ.โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล (KISS) และ บมจ.ศรีนานาพร มาร์เก็ตติ้ง (SNNP) ซึ่งทั้ง 2 บริษัทได้รับการอนุมัติจากสำนักงาน ก.ล.ต.เป็นที่เรียบร้อยแล้ว

ทั้งนี้ เนื่องจากกระแสการใช้ชีวิตของผู้คนที่เปลี่ยนเข้าสู่วิถีใหม่ (new normal) ส่งผลให้ทิศทางของหุ้น IPO หลังจากนี้จะเป็นกลุ่มธุรกิจที่อยู่ในอุตสาหกรรมใหม่(new economy) มากขึ้น เช่น ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีและแพลตฟอร์ม รวมถึงธุรกิจในอุตสาหกรรมรูปแบบเดิมที่มีความสามารถในการปรับตัว โดยยอมรับว่าธุรกิจรูปแบบเดิมที่มีผลประกอบการได้รับผลกระทบจากโควิด-19 จำเป็นจะต้องปรับตัวก่อนเสนอขายหุ้น IPO ดังนั้น ลูกค้าส่วนหนึ่งจึงชะลอแผนระดมทุนออกไป

“ลูกค้าของเรากระจายอยู่ในหลายอุตสาหกรรม และมีขนาดทุนจดทะเบียนตั้งแต่ 300 ล้านบาทขึ้นไป ตามเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยปี 2564 คาดว่าจะนำเข้าเทรดได้ 3 บริษัทแน่นอน แล้วก็มีอีก 2 บริษัทที่อาจจะขยับไปเป็นปี 2565” นางสาววีณากล่าว