SET บวกสลับอ่อนตัว น้ำมัน-พลังงานพุ่ง กังวลเฟดกดดันดัชนี

หุ้นไทย (SET) วันนี้แกว่งตัว 1,630-1,650 จุด แม้ได้แรงหนุนจากราคาน้ำมัน-พลังงาน และยอดผู้ติดเชื้อที่ทรงตัว แต่ความกังวลเฟดปรับลด QE ขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาดยังกดดันดัชนี

วันที่ 11 ตุลาคม 2564 บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี หรือ บล.กรุงศรี คาดดัชนีหุ้นไทย (SET) วันนี้ แกว่งตัว 1,630-1,650 จุด แม้ว่าดัชนีจะได้แรงหนุนราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 7 ปีเหนือ 79 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากภาวะตึงตัวของพลังงานทั่วโลก รวมถึงความคาดหวังการเปิดประเทศของไทยหลังยอดผู้ติดเชื้อทรง ๆ ตัว อย่างไรก็ตามความกังวล ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) จะปรับลดการใช้ QE ลงภายในปีนี้รวมถึงความผันผวนของเม็ดเงิน (Fund flow) จะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง

สำหรับปัจจัยวันนี้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payrolls) เดือน ก.ย. เพิ่มขึ้นเพียง 194,000 ตำแหน่ง ลดลงจากเดือน ส.ค. ที่เพิ่มขึ้น 366,000 ตำแหน่ง และต่ำกว่าที่ Consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 500,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 4.8% จาก 5.2% ในเดือน ส.ค. การจ้างงานที่น่าผิดหวังกดดันให้ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ลดลงแต่ลดลงเพียงเล็กน้อย เนื่องจากอีกด้านนักลงทุนเชื่อว่าตัวเลขดังกล่าวจะกดดันไม่ให้เฟดเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นอีก 1.05$ (+1.3%) ปิดที่ระดับ 79.35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำสถิติสูงสุดในรอบ 7 ปี การเปิดเศรษฐกิจของประเทศต่าง ๆ ทั่วโลก ส่งผลให้ดีมานด์พลังงานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ซัพพลายกับเร่งผลิตไม่ทันกับความต้องการส่งผลให้ทั้งโลกเผชิญกับภาวะซัพพลายตึงตัวหนุนให้ราคาพลังงานพุ่งแรง

ล่าสุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ของสหรัฐเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.61% สูงสุดในรอบ 3 เดือน เนื่องจากนักลงทุนกังวลอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นตามราคาพลังงานประกอบกับการขยายเพดาหนี้ของสหรัฐจะทำให้นักลงทุนขายพันธบัตรชุดเดิมเพื่อรอซื้อพันธบัตรชุดใหม่ยิ่งทำให้พันธบัตรสหรัฐ (US Bond yield ) เร่งตัวขึ้นอีกเป็นลบต่อบรรยากาศ (Sentiment) การลงทุนโดยเฉพาะหุ้นในกลุ่ม Tech และกลุ่ม High PE

ทั้งนี้ บล.กรุงศรี แนะนำหุ้นน่าจับตาวันนี้ ได้แก่ PTTEP หรือ บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) ราคาปิดที่ 121.5 บาทต่อหุ้น แนะนำซื้อ/เป้าหมายราคาที่ 160 บาทต่อหุ้น ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นเป็นบวกโดยตรงกับ PTTEP เนื่องจากมีสูตรราคาเป็น Oil link แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 3/64 คาดสูงขึ้น QOQ และ YOY ตามราคาขายที่เพิ่มขึ้นและไตรมาสนี้คาดว่าจะไม่มี Hedging loss จำนวนมากเหมือน 2Q21 (มี Hedging loss 3,900 ล้านบาท)

และอีกตัวคือ TH หรือ บริษัท ตงฮั้ว โฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) ราคาปิดที่ 2.72 บาทต่อหุ้น แนะนำซื้อ/เป้าหมายราคาที่ 3.90 บาทต่อหุ้น เปลี่ยนธุรกิจสู่การบริหารจัดการหนี้อย่างเต็มรูปแบบ ไตรมาส 3/64 ชนะประมูลหนี้เสียมูลค่า 3,000 ล้านบาทเริ่มทยอยรับรู้รายได้ไตรมาส 4/64 ปีหน้าตั้งเป้าประมูลหนี้เพิ่มอีก 6,000 ล้านบาท และ 6,000 ล้านบาทในปี 2566 คาดหนุนกำไรสุทธิเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยตั้งแต่ปีหน้าเป็นต้นไป