หุ้นแบงก์-พลังงาน พยุงดัชนี SET สู้แรงขายทำกำไร กังวลโอมิครอน
“ฟิลลิป” ประเมินตลาดหุ้นไทยยังไม่น่าไปได้ไกล เช้านี้คาดแกว่งตัว 1,665-1,680 จุด นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักติดตามงบแบงก์ไตรมาส 4/64 คาดฟื้นตัว 25% จากช่วงเดียวกันปีก่อนจากปริมาณการตั้งสำรองที่ลดลง ด้านปัญหาภูมิศาสตร์การเมือง “จีน-อิหร่าน”และ “รัสเซีย-ยูเครน” เป็นปัจจัยบวกราคาพลังงานโลก
วันที่ 17 มกราคม 2565 บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) รายงานแนวโน้มตลาดหุ้นไทยว่า ดัชนี SET Index เช้านี้คาดแกว่งตัวออกข้างในกรอบระหว่าง 1,665-1,680 จุด หลังวันศุกร์ที่ผ่านมาพยายามขึ้นทดสอบแนว 1,680 จุด แต่ไม่สามารถผ่านได้ ก่อนพักตัวลงมาในช่วงท้ายตลาด ภาพรามยังอยู่ในลักษณะการรอปัจจัยใหม่ที่โดดเด่นเข้ามาผลักดันตลาด
โดยคาดสัปดาห์นี้นักลงทุนจะเพิ่มน้ำหนักติดตามการประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/64 ของหุ้นกลุ่มธนาคารของไทย ซึ่งคาดฟื้นตัวจากช่วงเดียวกันปีก่อน แต่หดตัวจากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ปัจจัยลบเดิม ๆ ยังคงอยู่ อาทิ แรงกดดันจากความ Hawkish ของบรรดาคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และการระบาดของโควิดสายพันธุ์โอมิครอน ซึ่งอาจส่งผลกดดันให้เกิดแรงขายทำกำไรสลับออกมาเป็นระยะ ทำให้ตลาดรวมไปไหนได้ไม่ไกล
ทั้งนี้ ทางฝ่ายวิจัยคาดผลประกอบการของหุ้นกลุ่มธนาคารในงวดไตรมาส 4/64 ออกมาเพิ่มขึ้น 25% จากช่วงเดียวกันปีก่อน แต่หดตัวลง 4.6% จากไตรมาสก่อนหน้า จากปริมาณการตั้งสำรองที่ลดลงกว่าปีก่อนมากทำให้กำไรเติบโต แต่มีค่าใช้จ่ายเข้ามามากในช่วงสิ้นปี ทำให้กำไรในไตรมาสนี้ลดลง โดยเลือกหุ้นธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) และธนาคารกรุงเทพ (BBL) เป็น Top Pick
ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น WTI ขึ้นมาปิด ที่ระดับ 83.82 เหรียญต่อบาร์เรล ส่วนน้ำมันดิบ Brent ขึ้นมาปิดที่ 86.06 เหรียญต่อบาร์เรล หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า และจากปัญหาภูมิศาสตร์การเมืองระหว่างประเทศ หลังจีน-อิหร่าน บรรลุข้อตกลงความร่วมมือ 25 ปีเพื่อหนุนความสัมพันธ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจ ซึ่งอาจทำให้สหรัฐจะยังคงคว่ำบาตรอิหร่านในข้อตกลงนิวเคลียร์ต่อไป
อีกทั้งปัญหาชายแดนระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ยังไม่มีความคืบหน้าเชิงบวกจากการเจรจาระหว่างชาติพันธมิตร นำโดยสหรัฐ-รัสเซีย ประกอบกับมีรายงานข่าวว่าทางรัสเซียอาจสร้างสถานการณ์เพื่อบุกดินแดนของยูเครนในช่วงปลายเดือนนี้ จากทั้งสองปัจจัยจึงเป็นบวกต่อราคาพลังงานโลก
โดยตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ ประกอบด้วย 1.GDP ไตรมาส 4/64 ของจีน 2.ตัวเลขเงินเฟ้อยุโรปและอังกฤษ และ 3.ดุลการค้าไทย ธ.ค.64
กลยุทธ์การลงทุน สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง สามารถทยอยเก็บหุ้นเปิดเมืองเข้าพอร์ตการลงทุนได้ แม้ยังมีโอกาสที่ผู้ติดเชื้อในประเทศจะไปแตะหลัก 10,000 ราย อย่างไรก็ดี การที่รัฐบาลไม่มีท่าทีจะใช้มาตรการคุมเข้มล็อกดาวน์ทั่วทั้งประเทศ ดังเช่นการระบาดในระลอกก่อนๆ จึงไม่กดดันหุ้นกลุ่มเปิดเมืองมากนักโดยเฉพาะหุ้นที่ปรับตัวลงมามากในช่วงก่อนหน้านี้ ส่วนนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ป่านกลางถึงต่ำ เก็งกำไรรายตัวในหุ้นธีมผลประกอบการไตรมาส 4/64 กลุ่มธนาคาร หุ้นรับประโยชน์โควิดและทำงานที่บ้าน(WFH)