บลจ.วรรณ เสนอขายกองทุนไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ 27 ก.พ.-15 มี.ค.นี้
บลจ.วรรณ ชี้ เสนอขายกองทุนเปิด วรรณ ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ 4 ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (ONE-LS4-UI) ลงทุนกรมธรรม์ประกันชีวิตตลาดรองประเทศสหรัฐ อายุโครงการ 3 ปี 3 เดือน เลี่ยงความผันผวนของตลาด พร้อมเปิดเสนอขายระหว่างวันที่ 27 ก.พ.-15 มี.ค. 66
วันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2566 นายพจน์ หะริณสุต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วรรณ จำกัด (บลจ.วรรณ) เปิดเผยว่า ภาพรวมของตลาดสินทรัพย์หลักยังคงมีโอกาสเผชิญกับความไม่แน่นอนสูง โดยตัวเลขเงินเฟ้อ (PCE) เดือน ธ.ค. อยู่ที่ 5% เทียบช่วงเดียวกันกับปีก่อน ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง นับว่าเป็นตัวเลขสำคัญที่ทางธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นำมาพิจารณาถึงทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายซึ่งเฟดตั้งเป้าหมายเงินเฟ้อดังกล่าวอยู่ที่ 2%
นอกจากนี้ตลาดเริ่มให้น้ำหนักกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 0.50% ในการประชุมเฟดวันที่ 21-22 มี.ค.นี้มากขึ้น หลังจากก่อนหน้านี้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะพิจารณาอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 0.25% เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ผ่านมาบ่งชี้ว่า อัตราเงินเฟ้อทรงตัวและอาจลดลงช้ากว่าเดิม รวมทั้งตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือน ม.ค. อยู่ที่ 5.17 แสนตำแหน่ง ดีกว่าตลาดคาดการณ์ 1 เท่า ขณะที่อัตราว่างงานเดือน ก.พ. อยู่ที่ 3.4%
“ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ในตลาด จากปัจจัยด้านตัวเลขสำคัญทางเศรษฐกิจของสหรัฐที่ยังคงเปลี่ยนแปลง สะท้อนได้ว่า ธนาคารกลางสหรัฐต้องใช้ระยะเวลาเพื่อพิจารณาถึงการดำเนินทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบาย โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความร้อนแรงของเศรษฐกิจ และสถานการณ์ความไม่แน่นอนดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อความผันผวนของสินทรัพย์เสี่ยงอย่างตลาดหุ้นและผลตอบแทนของตราสารหนี้อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ นอกจากนี้ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในปีนี้ยังมีแนวโน้มชะลอตัวลงและมองว่าจะกลับมาฟื้นตัวขึ้นในปี 2567” นายพจน์กล่าว
ท่ามกลางความไม่แน่นอนดังกล่าวข้างต้น คำแนะนำการลงทุนของบลจ.วรรณในปีนี้ แนะนำให้จัดสรรเงินบางส่วนเพื่อกระจายความเสี่ยงในช่วงภาวะเงินเฟ้อทรงตัวในระดับสูง ลงทุนในกองทุนทางเลือก โดย บลจ.วรรณขอเสนอ กองทุนเปิด วรรณ ไลฟ์ เซทเทิลเมนท์ 4 ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (ONE-LS4-UI) มีนโยบายการลงทุนที่เน้นลงทุนในกรมธรรม์ประกันชีวิตในตลาดรองประเทศสหรัฐ ลงทุนในกรมธรรม์ในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (กองทุนหลัก) คือกองทุน One Life Settlement Limited Partnership ซึ่งบริหารจัดการการลงทุนโดย SL Investment Management ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่ง ONE-LS4-UI เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Feeder Fund กองทุนที่เน้นลงทุนแบบมีความเสี่ยงต่างประเทศในระดับความเสี่ยงที่ 8+ กองทุน ONE-LS4-UI มีอายุโครงการ 3 ปี 3 เดือน โดยระหว่างทางการลงทุน ผู้ถือหน่วยมีโอกาสไถ่ถอน (Redemption) หน่วยลงทุนได้ เมื่อถือลงทุนครบ 1 ปีขึ้นไป ซึ่งสามารถไถ่ถอนได้ตามที่ บลจ.วรรณกำหนด เงินลงทุนขั้นต่ำ 500,000 บาท
นายพจน์กล่าวเพิ่มเติมว่า จุดเด่นของตลาด Life Settlement มีความสัมพันธ์กับตลาดอื่น ๆ ค่อนข้างน้อย ยังคงให้ผลตอบแทนได้อย่างสม่ำเสมอและไม่จำเป็นต้องมีจังหวะในการลงทุนกองทุน โดยหลักการลงทุนของกองทุนหลัก คือ เข้าซื้อกรมธรรม์ต่อจากเจ้าของกรมธรรม์เดิม เนื่องจากเจ้าของกรมธรรม์เดิมอาจจะไม่สามารถจ่ายประกันต่อไปได้ โดยกองทุนหลักจะได้สิทธิเป็นผู้รับผลประโยชน์จากกรมธรรม์และต้องจ่ายค่าเบี้ยประกันต่อจนครบระยะเวลาสัญญาในกรมธรรม์ฉบับนั้น ส่วนเจ้าของกรมธรรม์เดิมจะได้รับเงินกองทุน ซึ่งมากกว่าการไปขอเวนคืนจากบริษัทประกัน
ปัจจุบันมูลค่าของตลาด Life Settlement ของสหรัฐมีมูลค่ามากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ อีกทั้งตลาด Life Settlement มีแนวโน้มเติบโตจากจำนวนประชากรสูงอายุที่เพิ่มมากขึ้น ซึ่งตลาดหลักของตลาด Life Settlement อยู่ในสหรัฐ โดยมากกว่า 43 รัฐมีกฎหมายคุ้มครองการทำรายการซื้อขายกรมธรรม์ หรือ คิดเป็น 90% ของจำนวนรัฐที่มีกฎหมายคุ้มครองการทำธุรกรรม ซึ่งด้วยการมีกฎหมายคุ้มครองทำให้ผู้ลงทุนมีความเชื่อมั่น