หุ้นไทยฟื้นแนวต้าน 1,380 จุด ตอบรับเฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้
บล. กรุงศรีฯ ประเมินหุ้นไทยวันนี้ฟื้นตัวแนวต้าน 1,380 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นรอบบ้านดีดตัวขึ้น ตอบรับเฟดคงดอกเบี้ย 5.5% ตามคาด และส่งสัญญาณปรับลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ ทำให้บอนด์ยิลด์อ่อน ซึ่งเป็นบวกกับการลงทุน
วันที่ 21 มีนาคม 2567 บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีฯ รายงานตลาดหุ้นวานนี้ SET Index ร่วง 9 จุด (-0.67%) ปิดที่ระดับ 1,373 จุด Fund Flow ต่างชาติยังไหลออกกดดันหุ้น Big Cap โดยเฉพาะหุ้นที่มีปัจจัยลบเฉพาะตัว อาทิ SCC, PTT และหุ้นในกลุ่มค้าปลีก
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ประเมิน SET ฟื้นตัวแนวต้าน 1,380 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นรอบบ้านที่ดีดตัวขึ้น ตอบรับ FED คงอัตราดอกเบี้ย 5.5% และ Dot Plot ยังคงส่งสัญญาณว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้ง ๆ ละ 0.25% รวม 0.75% ในปีนี้ ส่งผลให้ US Bond Yield อ่อนตัวลง ซึ่งเป็นบวกต่อทิศทางการลงทุน อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงจากความกังวลด้าน Demand จะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง
สำหรับปัจจัยสำคัญวันนี้ 1.ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 5.25-5.5% ตามที่ตลาดคาดไว้ : คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 5.25-5.50% เป็นการตรึงอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่ 5 ทําให้อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันของสหรัฐอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 23 ปี อย่างไรก็ตาม ประเด็นดังกล่าวเป็นไปตามที่ตลาดส่วนใหญ่คาดไว้อยู่แล้ว
2.FED Dot Plot บ่งชี้เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ตามเดิม : การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบายของเจ้าหน้าที่เฟด (Dot Plot) ยังคงส่งสัญญาณ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 คร้ังในปีนี้ หรือลดดอกเบี้ยรวม 0.75% ไม่เปลี่ยนแปลง จาก Dot Plot เดิมในเดือน ธ.ค. แต่ปีหน้าส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย 3 ครั้ง ลดลงจากเดิมที่คาดว่าจะลดดอกเบี้ย 4 ครั้ง ขณะที่ปี 2026 ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย 3 ครั้ง เหมือนคาดการณ์ครั้งก่อน
3.FED มีมุมมองบวกต่อทิศทางเศรษฐกิจปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปีนี้ และอีก 2 ปีข้างหน้า : FED ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์การขยายตัวของ GDP สหรัฐขึ้น สู่ระดับ 2.1%, 2.0% และ 2.0% ในปี 2024, 2025 และ 2026 จากเดิมคาดว่าจะขยายตัวเพียง 1.4%, 1.8% และ 1.9% ตามลําดับ ส่วนแนวโน้มของอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจในระยะยาวอยู่ที่ระดับ 1.8%
กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ PSC, BGRIM, GULF, MTC, SAWAD อานิสงส์ US bond yield อ่อนตัวลง
STA, NER, TEGH, TRUBB ราคายางพาราทรงตัวระดับสูง STEC, CK, GLOBAL, DOHOME คาดสภาผ่านร่าง พ.ร.บ.งบฯ ปี’67 ในสัปดาห์นี้
หุ้นแนะนําวันนี้ MINT (ปิด 33.25 ซื้อ/เป้า 42 บาท) MINT หุ้นโรงแรมที่ราคาถูกที่สุดในกลุ่ม สะท้อนผ่าน EV/EBITDA ต่ำเพียง 8 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 13 เท่า แนวโน้มกําไรเข้าสู่โหมดขาขึ้นตามจํานวนนักท่องเที่ยวและแผนการปรับลดหนี้
BBIK (ปิด 101.5 ซื้อ/เป้า 120 บาท) มีแนวโน้มการทํากําไรที่ชัดเจนที่สุดใน กลุ่มเทคโนโลยี มีปัจจัยหนุนการเติบโตหลากหลาย คือ 1) เข้าซื้อหุ้น 30% ใน Innoviz 2) มีสิทธิประโยชน์ทางภาษีเต็มปีจาก Vulcan 3) มีโครงการเพิ่มเติมสําหรับ Orbit และ 4) การขยายของตลาดโลกมีภาพรวมที่ดีขึ้น เนื่องจากสัญญาณฟื้นตัวของอุปสงค์