หุ้นไทยพักตัว-แรงซื้อต่างชาติลดช่วงสั้น บาทชะลอแข็งค่า

“InnovestX” ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้พักตัวเพื่อลดความร้อนแรง แรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติชะลอลงจากเงินบาทชะลอการแข็งค่า แนะ 4 ธีมล็อกเป้าลงทุน

วันที่ 3 กันยายน 2567 บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) รายงานแนวโน้มตลาดหุ้นไทยว่า ดัชนี SET Index ยังอยู่ในช่วงพักตัวเพื่อลดความร้อนแรง และแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติชะลอลงจากเงินบาทชะลอการแข็งค่า

อย่างไรก็ตามภาพรวมยังมีสัญญาณที่ดี และปัจจัยหนุนการลดดอกเบี้ยเฟด และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ ทําให้คาดแนวรับ 1,350 จุด และ 1,345 จุด ตามลําดับ ยังรองรับได้ ด้านแนวต้านอยู่ที่ 1,360 จุด และ 1,366 จุด

ประเด็นสำคัญช่วงนี้

1. รมว.คมนาคมเผยจะผลักดันโครงการแลนด์บริดจ์ให้เกิดขึ้นภายในรัฐบาลนี้ โดยกําลังอยู่ระหว่างจัดทํา พ.ร.บ.ระเบียงเศรษฐกิจภาคใต้ และคาดจะเสนอต่อสภา ได้ในเดือน ก.ย. 2568 และคาดเริมก่อสร้างในไตรมาส 3/2569

2. กนอ.เผยปีงบฯ 2567 สามารถขาย/เช่าพื้นที่นิคมได้ 6,174 ไร่ สูงสุดในประวัติการณ์เป็นปีที่สองติดต่อกัน สะท้อนอุปสงค์ที่มีอย่างต่อเนื่อง

3. จีนขู่ตอบโต้ทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงต่อญี่ปุ่น อาทิ จํากัดเข้าถึงแร่ธาตุที่จําเป็นต่อการผลิตยานยนต์ หากญี่ปุ่นยกระดับมาตรการควบคุมการขายอุปกรณ์ผลิตชิปแก่บริษัทจีน ซึ่งจะทําให้ความพยายามของสหรัฐในการสกัดกั้นไม่ให้จีนเข้าถึงเทคโนโลยีขั้นสูงเป็นเรื่องยาก

4. เมื่อวานนี้เรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลํา ซึ่งได้แก่เรืออัมจาด (Amjad) ซึ่งติดธงชาติซาอุดีอาระเบียและเรือบลูลากูน วัน (Blue Lagoon I) ซึ่งติดธงชาติปานามาได้ถูกโจมตีในทะเลแดงนอกชายฝั่งของเยเมน

5. รอยเตอร์เผยการผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปกเดือน ส.ค. ลดลง 340,000 บาร์เรล/วัน สู่ระดับ 26.36 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน ม.ค. เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการลดกําลังการผลิตในลิเบียและการลดกําลังการผลิตโดยสมัครใจของโอเปกพลัส

6. Huawei Technologies เตรียมจัดงานเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในวันที่ 10 ก.ย. ซึ่งจะเกิดหลังงานเปิดตัว iPhone 16 ของ Apple ในวันที่ 9 ก.ย.

7. BYD เผยยอดขายรถยนต์เดือน ส.ค. ทําสุดสูงสุดในประวัติการณ์ 370,854 คัน หรือเพิ่มขึ้น 30% YOY หนุนจากยอดขาย Hybrid ที่ขยายตัว 48% และมีสัดส่วนราว 2 ใน 3 ของยอดขายทั้งหมด เทียบกับ BEV ที่ขยายตัว 12%

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideway Up จากความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่น่าจะมีแนวโน้มฟื้นตัวหลังเริ่มมีความชัดเจนของสถานการณ์ทางการเมืองไทยและการเร่งออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในปลายไตรมาส 3-4 บวกกับมองแบงก์ชาติเปิดโอกาสเตรียมลดดอกเบี้ยได้มากขึ้น รวมไปถึงกระแสเงินทุนต่างชาติ (ฟันด์โฟลว์) คาดยังไหลเข้าในตลาด EM ต่อเนื่อง ทําให้ค่าเงินบาทและเอเชียแข็งค่าขึ้น

โดยมองเม็ดเงินลงทุนจะไหลออกจากกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี สื่อสาร และอิเล็กทรอนิกส์ เข้าสู่กลุ่มธนาคาร ค้าปลีก รับเหมาฯ และการแพทย์ ซึ่งช่วยลดทอนผลกระทบจากปัจจัยภายนอก โดยคาดดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการของสหรัฐและจีนจะชะลอตัวลง กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนํา เลือกซื้อหรือ Selective Buy ใน 4 ธีมคือ

1. หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากคาดรัฐบาลใหม่จะเร่งออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้นในช่วงเดือน ก.ย. นี้ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อหุ้นที่เกี่ยวกับสินค้าที่จําเป็นต่อการดํารงชีวิต แนะนํา CPALL, CPAXT, TNP, CBG

2. นักลงทุนที่ต้องการสร้างกระแสเงินสดให้พอร์ตลงทุนระยะสั้น แนะนําหุ้นปันผลคุณภาพดีที่มีการจ่ายปันผลระหว่างกาลจากกําไรครึ่งปีแรก โดยให้อัตราเงินปันผลตั้งแต่ 1.5% ขึ้นไป แนะนํา HTC, BCP, BBL

3. นักลงทุนที่ต้องการเก็งกําไรในหุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง แนะนํา กลุ่มเช่าซื้อ (MTC) กลุ่มอสังหาฯ (AP) กลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPAXT) กลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF)

4. หุ้นที่กลุ่ม Earnings Play ซึ่งมีโมเมนตัมกําไรยังดี โดยไตรมาส 3 คาดเติบโต YOY และ QOQ ส่วนครึ่งปีหลังคาดเติบโต HOH และ YOY อีกทั้ง Valuation ไม่แพง เลือก DELTA, GULF, BDMS, BEM