โบรกฯ มองหุ้นไทยแกว่งตัว ลุ้นฝ่าด่าน 1,500 จุด ชู AOT-BTG เด่น

InnovestX ประเมินหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบ 1,475-1,510 จุด รับแรงหนุนราคาน้ำมันลดลง หลังความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลาย แต่ยังถูกกดดันจากเงินเฟ้อสหรัฐสูงกว่าคาด จับตาเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. แนะเลือกซื้อหุ้นรายตัว ชู AOT-BTG เด่น

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ (InnovestX) ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (11 พ.ย. 2569) ว่า ดัชนี SET มีโอกาสแกว่งตัวในกรอบ โดยได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันโลกที่ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง หลังความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านเริ่มคลี่คลาย จากความคืบหน้าของการเจรจา รวมถึงการเจรจาไตรภาคีระหว่างรัสเซีย ยูเครน และสหรัฐ ที่มีทิศทางดีขึ้น

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังเผชิญแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Bond Yield) ที่ปรับตัวสูงขึ้น หลังตัวเลขเงินเฟ้อเดือนตุลาคมออกมาสูงกว่าคาด ทำให้นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ธ.ค.

สำหรับปัจจัยในประเทศ นักลงทุนยังต้องติดตามการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของบริษัทจดทะเบียนอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ภาพทางเทคนิค ดัชนี SET ปรับตัวขึ้นปิดช่องว่างราคา (Gap) แล้ว แต่ยังไม่สามารถผ่านแนวต้านทางจิตวิทยาที่ระดับ 1,500 จุด หากทะลุผ่านได้จะเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อทิศทางตลาด

ทั้งนี้ ประเมินแนวรับที่ 1,485 และ 1,475 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,500 และ 1,510 จุด

เงินเฟ้อสหรัฐพุ่ง กดดันเฟดขึ้นดอกเบี้ย

InnovestX ระบุว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ เดือน ต.ค. 2569 เพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อนหน้า สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยมีแรงผลักดันจากราคาน้ำมันและอาหารที่ปรับตัวสูงขึ้น

ส่งผลให้ FedWatch Tool เพิ่มความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือน ธ.ค. เป็น 85.3% จากเดิม 77.4% ขณะที่โอกาสปรับขึ้น 0.50% อยู่ที่ 14.7% ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี พุ่งแตะระดับ 5%

สถานการณ์ดังกล่าวเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร ได้แก่ BBL, KBANK และ KTB รวมถึงกลุ่มประกันชีวิต ได้แก่ TLI และ BLA จากแนวโน้มผลตอบแทนการลงทุนที่ดีขึ้น

น้ำมันขาลง หนุนสายการบิน-โรงไฟฟ้า

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่า การเจรจากับอิหร่านผ่านกาตาร์ดำเนินไปอย่างราบรื่น ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มธุรกิจที่ได้รับประโยชน์จากต้นทุนพลังงานลดลง ได้แก่ สายการบิน THAI และ AAV รวมถึงโรงไฟฟ้า GPSC และ BGRIM

ส่วนในประเทศ คณะกรรมการบริหารกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง (กบน.) ประกาศลดราคาน้ำมันดีเซล 1 บาทต่อลิตร และเบนซิน 50 สตางค์ต่อลิตร ส่งผลให้ภาระจ่ายเงินของกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงลดลงเหลือ 89 ล้านบาทต่อวัน

InnovestX มองว่าเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน ได้แก่ OR และ PTG รวมถึงกลุ่มการเงิน MTC, SAWAD และ TIDLOR

ไฟเขียวดาต้าเซ็นเตอร์ หนุนนิคม-โรงไฟฟ้า

สำหรับปัจจัยในประเทศ ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) มีมติเห็นชอบหลักเกณฑ์กำกับดูแลกิจการดาต้าเซ็นเตอร์ (Data Center) โดยกำหนดการจัดกลุ่มตามปริมาณการใช้ไฟฟ้า มาตรฐานกำกับดูแล 4 ด้าน และจัดตั้งศูนย์บริการเบ็ดเสร็จ (One-stop Service) สำหรับการลงทะเบียนและกลั่นกรองโครงการ

InnovestX ประเมินว่า ความชัดเจนของหลักเกณฑ์ดังกล่าวจะช่วยลดความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ และเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ได้แก่ WHA และ AMATA รวมถึงกลุ่มโรงไฟฟ้า GULF, GPSC, BGRIM, GUNKUL และ WHAUP

นอกจากนี้ ครม.ยังอนุมัติบันทึกความเข้าใจ (MOU) ความร่วมมือด้านอุตสาหกรรมยานยนต์ระหว่างไทยกับจีน ระยะเวลา 5 ปี โดยมีกำหนดลงนามในเดือนพฤศจิกายนนี้ ระหว่างการเดินทางเยือนไทยของนายกรัฐมนตรีจีน

ความร่วมมือดังกล่าวมีเป้าหมายสนับสนุนผู้ประกอบการไทยให้เข้าสู่ห่วงโซ่การผลิตอุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้า (EV) แบตเตอรี่ ชิ้นส่วนยานยนต์ และยานยนต์อัจฉริยะ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้น AH, SAT และ STANLY

แนะเลือกซื้อรายตัว จับตางบ Q3

ด้านกลยุทธ์การลงทุน InnovestX มองว่า ดัชนี SET ยังมีโอกาสฟื้นตัวทางเทคนิค (Technical Rebound) หลังปรับตัวลงแรงก่อนหน้านี้ จากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการกำกับดูแลอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของสหรัฐที่อาจเข้มงวดขึ้น

อย่างไรก็ตาม ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐที่นำไปสู่ภาวะรัฐบาลและสภาคองเกรสอยู่ภายใต้การควบคุมของต่างพรรค (Divided Government) ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายสุดขั้ว ขณะที่ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เริ่มผ่อนคลาย

ส่วนปัจจัยในประเทศ ตลาดยังให้น้ำหนักกับการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มเศรษฐกิจจริง (Real Sector) หากภาพรวมกำไรออกมาดีกว่าคาด จะช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของตลาด

จึงแนะนำกลยุทธ์เลือกซื้อหุ้นรายตัว (Selective Buy) โดยเน้นหุ้นที่มีแนวโน้มกำไรเติบโต ราคายังปรับขึ้นตามตลาดไม่มาก รวมถึงหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนในประเทศ และหุ้นปันผลคุณภาพสูง

ชู AOT-BTG หุ้นเด่นประจำวัน

สำหรับหุ้นเด่นประจำวัน แนะนำ 2 บริษัท ได้แก่ AOT ได้รับปัจจัยสนับสนุนจากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางเข้าไทยเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล รวมถึงยอดจองช่องจอดเครื่องบินในช่วงฤดูหนาวที่เพิ่มขึ้น 4% จากช่วงเดียวกันปีก่อน คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 4 ของปีบัญชี 2569 (กรกฎาคม-กันยายน 2569) จะกลับมาเติบโต และเติบโตต่อเนื่องในปีบัญชี 2570 จากการรับรู้รายได้ค่าบริการผู้โดยสารขาออก (PSC) เต็มปี โดยให้เป้าหมายระยะสั้นที่ 62.25 บาท

และ BTG ได้รับปัจจัยบวกจากแนวโน้มราคาสุกรและไก่ที่ปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม หลังสถานการณ์อุทกภัยคลี่คลาย ประกอบกับอุปทานที่จำกัดและความต้องการบริโภคตามฤดูกาลเพิ่มขึ้น ขณะที่คำสั่งซื้อส่งออกยังอยู่ในระดับสูง สะท้อนสัญญาณฟื้นตัวของธุรกิจสัตว์บกไทย โดยคาดว่าผลประกอบการไตรมาส 4/2569 จะยังแข็งแกร่ง ให้เป้าหมายระยะสั้นที่ 22.90 บาท