หุ้นไทยวันนี้ลุ้นไปต่อ! InnovestX ชี้เป้า 1,515 จุด ชู CPALL-HANA เด่น

บล.อินโนเวสท์ คาด SET แกว่งตัวขึ้นต่อ รับแรงหนุนหุ้นเทคโลกฟื้นตัว แต่ยังติดแนวต้าน 1,510-1,515 จุด จับตางบไตรมาส 3/69 โค้งสุดท้าย แนะเลือกซื้อหุ้นรายตัว ชู CPALL-HANA

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ว่า ดัชนี SET มีโอกาสแกว่งตัวสลับปรับขึ้นต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโลก ซึ่งคาดว่าจะส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ของไทย

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังเผชิญความผันผวนจากปัจจัยต่างประเทศ โดยเฉพาะราคาน้ำมันที่อาจได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งด้านนิวเคลียร์ระหว่างอิหร่านกับสหรัฐ ขณะที่ดัชนี SET ยังยืนเหนือระดับ 1,500 จุดได้เพียงเล็กน้อย ทำให้การฟื้นตัวมีกรอบจำกัด โดยประเมินแนวรับที่ 1,490 และ 1,485 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,510 และ 1,515 จุด

สำหรับการทบทวนองค์ประกอบดัชนี MSCI รอบครึ่งปี ซึ่งจะมีผลวันที่ 1 ธ.ค. 2569 ไม่มีหุ้นไทยถูกเพิ่มหรือถอดออกจากดัชนี MSCI Global Standard จึงคาดว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อกระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ในตลาดหุ้นไทยมากนัก

ด้านปัจจัยต่างประเทศ มองว่าผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ ที่ทำให้เกิดภาวะรัฐบาลและสภาคองเกรสอยู่ภายใต้การควบคุมของคนละพรรค (Divided Government) ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายสุดขั้ว โดยเฉพาะมาตรการกำกับดูแลอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและ AI รวมถึงความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์

ขณะเดียวกัน การผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างประเทศและแนวโน้มราคาน้ำมันที่ชะลอตัว อาจช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนบรรยากาศการลงทุน

ส่วนปัจจัยในประเทศ นักลงทุนยังต้องติดตามการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่มเศรษฐกิจจริง (Real Sector) ที่เข้าสู่ช่วงโค้งสุดท้าย หากผลประกอบการโดยรวมออกมาดีกว่าคาด จะช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของตลาดและการปรับประมาณการกำไรบริษัทจดทะเบียน

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำเลือกซื้อหุ้นรายตัว (Selective Buy) โดยเน้น 4 ธีมหลัก ได้แก่

1. หุ้นกำไรเติบโต แต่ราคายังปรับขึ้นช้ากว่าตลาด เน้นบริษัทที่คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 3/2569 เติบโตจากช่วงเดียวกันปีก่อน มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง และราคาหุ้นยังไม่สะท้อนปัจจัยพื้นฐานเต็มที่ ได้แก่ AOT, AP, BCH, BDMS, BJC และ ERW
2. หุ้นรับอานิสงส์ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลาย ซึ่งอาจช่วยให้ราคาน้ำมันและ Bond Yield ปรับลดลง ส่งผลบวกต่อกลุ่มสายการบิน ได้แก่ AAV และ THAI กลุ่มโรงไฟฟ้า GPSC และ BGRIM กลุ่มการแพทย์ BH และ BDMS กลุ่มท่องเที่ยว AOT, MINT และ ERW รวมถึงกลุ่มไฟแนนซ์ MTC, SAWAD และ TIDLOR
3. หุ้นรับการลงทุนต่างชาติและโครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยี จากแนวโน้มการลงทุนในประเทศที่เร่งตัวขึ้น รวมถึงความคืบหน้าของหลักเกณฑ์กำกับดูแลธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์และการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด โดยหุ้นที่น่าสนใจ ได้แก่ WHA, AMATA, GULF, GPSC และ GUNKUL
4. หุ้นปันผลสูงรับเม็ดเงินกองทุนลดหย่อนภาษี คาดว่าจะได้รับแรงสนับสนุนจากเงินลงทุนในกองทุน Thai ESG และ RMF ช่วงเดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม โดยเน้นบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง กำไรและกระแสเงินสดสม่ำเสมอ พร้อมอัตราผลตอบแทนเงินปันผลคาดการณ์มากกว่า 5% ต่อปี

ส่วนหุ้นเด่นประจำวัน แนะนำ CPALL โดยมองว่าได้รับประโยชน์จากแนวโน้มราคาน้ำมันในประเทศที่ลดลงและการเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยว ซึ่งช่วยสนับสนุนกำลังซื้อของผู้บริโภค นอกจากนี้ กำไรปกติไตรมาส 3/2569 ที่เติบโตสูงกว่าคาด สะท้อนความแข็งแกร่งของธุรกิจร้านสะดวกซื้อ ขณะที่ไตรมาส 4/2569 คาดว่ากำไรจะเติบโตต่อเนื่อง ประกอบกับผลประกอบการของ CPAXT ที่มีแนวโน้มฟื้นตัว โดยให้ราคาเป้าหมายระยะสั้นที่ 48.25 บาท

ขณะที่ HANA ได้รับแรงหนุนจากกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 ที่เติบโตสูงกว่าตลาดคาดมาก ตามยอดขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI เพิ่มขึ้น รวมถึงอัตรากำไรขั้นต้นที่ทำระดับสูงสุดในรอบ 9 ไตรมาส และกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน อีกทั้งมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในไตรมาส 4/2569 และอีก 2-3 ปีข้างหน้า จากความต้องการผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่แข็งแกร่ง โดยให้ราคาเป้าหมายระยะสั้นที่ 41 บาท