หุ้นไทยวันนี้กรอบ 1,484-1,515 จุด บล.กรุงศรี ชูหุ้นพลังงาน-แบงก์พยุงตลาด

บล.กรุงศรี คาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งตัวในกรอบ 1,484-1,515 จุด รับแรงกดดันบอนด์ยีลด์สหรัฐพุ่งสูงสุดรอบ 1 เดือน และความตึงเครียดอิหร่าน มองหุ้นพลังงาน-ธนาคารช่วยประคองดัชนี ขณะที่กำไร บจ.ไตรมาส 3/69 ดีกว่าคาด หนุนความหวังเศรษฐกิจไทยโตเกินคาด

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ว่า ดัชนี SET มีโอกาสแกว่งตัว โดยมีแนวต้านที่ 1,507 และ 1,515 จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1,494 และ 1,484 จุด ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนระยะสั้นที่ยังถูกกดดันจากปัจจัยต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม คาดว่าหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มพลังงานและธนาคารจะช่วยประคองตลาดได้

ปัจจัยกดดันสำคัญมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี (US Bond Yield) ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 11 เบสิสพอยต์ (bps) แตะระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน หลังกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงแสดงท่าทีระมัดระวังต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงอ่อนตัวลง

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 3.3% หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าช่วงเวลาสำหรับการเจรจากับอิหร่านได้ผ่านพ้นไปแล้ว ทำให้ตลาดกลับมากังวลต่อความตึงเครียดระหว่างสองประเทศ

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ (Brent) ยังเผชิญแนวต้านทางเทคนิคระยะสั้นบริเวณ 96-96.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สะท้อนว่าตลาดยังไม่ได้ให้น้ำหนักมากนักกับความเสี่ยงที่สถานการณ์จะยกระดับและยืดเยื้อ โดยประเมินว่าท่าทีดังกล่าวอาจเป็นการเพิ่มแรงกดดันต่ออิหร่าน หลังมีท่าทีแข็งกร้าวในการเจรจามากขึ้น

สำหรับตลาดหุ้นไทย ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นยังเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงานขนาดใหญ่ ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคารมีโอกาสช่วยพยุงดัชนีในระยะสั้น

ด้านตลาดหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐ บล.กรุงศรี ระบุว่า การประกาศลาออกของเจนเซน หวง (Jensen Huang) จาก NVIDIA ไม่ได้ทำให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีตอบสนองในเชิงลบอย่างรุนแรง สะท้อนว่านักลงทุนยังให้น้ำหนักกับแนวโน้มความต้องการปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เติบโตต่อเนื่อง แม้ศักยภาพของ NVIDIA อาจได้รับผลกระทบ แต่ภาพรวมอุตสาหกรรม AI ยังมีแนวโน้มขยายตัว

ทั้งนี้ การฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีในระยะสั้นอาจยังมีข้อจำกัด เนื่องจากสัปดาห์หน้าตลาดรอติดตามการประกาศผลประกอบการ NVIDIA รวมถึงประเด็นการสอบสวนของหน่วยงานภาครัฐเกี่ยวกับการจำหน่ายชิปที่อาจเข้าข่ายละเมิดกฎเกณฑ์ ตลอดจนการเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic ในวันที่ 19 พ.ย. ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนจากการปรับน้ำหนักการลงทุนภายในกลุ่มเทคโนโลยี

สำหรับปัจจัยบวกในประเทศ ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ไตรมาส 3/2569 มีแนวโน้มดีขึ้นต่อเนื่อง โดยล่าสุดมีบริษัทประกาศผลประกอบการแล้ว 368 แห่ง มีกำไรสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ 2.6% พลิกจากก่อนหน้าที่ต่ำกว่าคาด 2.3% โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานและท่องเที่ยวที่มีผลประกอบการโดดเด่น

ขณะที่อัตราการเติบโตของกำไรเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) เพิ่มขึ้นเป็น 38.7% จากก่อนหน้าที่ 17.2% สะท้อนภาพรวมผลประกอบการที่แข็งแกร่งขึ้น และเป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดหุ้นไทย

นอกจากนี้ นักลงทุนยังรอติดตามการประกาศตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3/2569 ในสัปดาห์หน้า ซึ่งมีโอกาสออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ (Positive Surprise) และอาจเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมต่อทิศทางตลาดหุ้นไทย

กลยุทธ์การลงทุน บล.กรุงศรี แนะนำหุ้นเด่น 3 กลุ่ม ได้แก่

1. กลุ่มความมั่นคงทางพลังงาน (Energy Security) ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันและความตึงเครียดระหว่างประเทศ ได้แก่ TOP, SPRC, PTT และ PTTGC
2. กลุ่มรับประโยชน์จากการลงทุน ประกอบด้วยหุ้นธนาคาร ได้แก่ KBANK, KTB กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ได้แก่ STECON, PYLON, INSET และกลุ่มโรงไฟฟ้าสำหรับลงทุนเชิงตั้งรับ ได้แก่ GULF, GPSC

3. กลุ่มบริการและท่องเที่ยว ที่เข้าสู่ช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว รวมถึงหุ้นสำหรับลงทุนเชิงตั้งรับ ได้แก่ CENTEL, ERW, AWC กลุ่มการบิน ได้แก่ AOT และกลุ่มค้าปลีก ได้แก่ CPALL, CPAXT