แบงก์โชว์กำไร 6 เดือนแรก KKP เด่น-SCB ร่วง จับตาสารพัดความเสี่ยงครึ่งปีหลัง

ผ่านครึ่งทางของปี 2569 ธนาคารพาณิชย์ไทย ทำผลงานกันได้ดีเลยทีเดียว แม้ว่าจะเผชิญปัจจัยเสี่ยงต่าง ๆ มาตั้งแต่ต้นปี ดังจะเห็นจากตัวเลขงบการเงิน ล่าสุด ที่ทุกแบงก์ได้แจ้งผลประกอบการงวดไตรมาส 2/2569 และงวด 6 เดือนแรกของปี 2569 ต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)

แบงก์กำไรพุ่ง-KKP โดดเด่น

โดยผลงานครึ่งปี ทุกแบงก์ทำกำไรได้เพิ่มขึ้นทั้งสิ้น ในกลุ่ม 6 แบงก์ใหญ่ (ยังไม่รวมธนาคารกรุงไทย (KTB) กับธนาคารกรุงเทพ (BBL)) ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) ยังทำกำไรได้ระดับสูง โดยมีกำไรสุทธิที่ 27,915 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.22% จากช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) ขณะที่ บมจ.เอสซีบี เอกซ์ (SCB) กำไรสุทธิ 21,312 ล้านบาท ลดลง 15.7% ด้านธนาคารกรุงศรีอยุธยา กำไรสุทธิ 16,912 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.8% ธนาคารทหารไทยธนชาต (ttb) กำไรสุทธิ 10,683 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.8%

ขณะที่แบงก์ขนาดกลางและเล็ก พบว่า ธนาคารเกียรตินาคินภัทร (KKP) ทำผลงานได้อย่างโดดเด่น โดยมีกำไรสุทธิ 4,078 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 65% ด้านกลุ่มทิสโก้ (TISCO) มีกำไรสุทธิ 3,497.68 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.4% ส่วนกลุ่ม บมจ.แอล เอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป (LHFG) กำไรสุทธิ 1,538.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 37.3% และธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย (CIMBT) กำไรสุทธิ 1,488.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 47%

KKP โกยรายได้ค่าฟีหนุนกำไรโต

โดย KKP แจ้งว่า กำไรสุทธิที่ปรับเพิ่มขึ้น โดยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ปรับเพิ่มขึ้น 49% YoY หลัก ๆ มาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง รายได้ที่เกิดจากการให้บริการทางการเงินและการลงทุนแบบดิจิทัลของธุรกิจไดม์ (Dime!) รายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจจัดการกองทุน รายได้ค่านายหน้าขายประกัน รวมถึงการเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุนและรายได้จากเงินปันผลที่เพิ่มขึ้น รวมถึงผลขาดทุนจากการขายรถยึดที่ปรับลดลงตามคุณภาพสินเชื่อที่ปรับตัวดีขึ้น

ครึ่งปีหลังไทยเผชิญเสี่ยง 5 ด้าน

“เคนอิจิ ยามาโตะ” กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารกรุงศรีฯ กล่าวว่า ช่วงที่เหลือของปี แนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจไทยยังคงอยู่ในระดับที่จำกัด แม้จะได้รับแรงสนับสนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐในระยะสั้น

ทั้งนี้ เศรษฐกิจไทยยังเผชิญความเสี่ยงด้านลบหลายประการ ได้แก่ 1) ผลกระทบจากความผันผวนของราคาพลังงานอันเนื่องมาจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง 2) ความเสี่ยงจากนโยบายการค้าสหรัฐ 3) ความท้าทายจากการชะลอตัวของการบริโภคภาคเอกชนหลังสิ้นสุดโครงการ “ไทยช่วยไทยพลัส” 4) ผลกระทบจากสภาวะเอลนีโญ และ 5) ข้อจำกัดเชิงโครงสร้างของเศรษฐกิจไทย

“ภายใต้บริบทดังกล่าว กรุงศรีฯประมาณการการขยายตัวของเศรษฐกิจไทยที่ 1.9% สำหรับปี 2569 ซึ่งชะลอลงจาก 2.4% ในปี 2568”

“ปิติ ตัณฑเกษม” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ทีทีบี กล่าวว่า ผลดำเนินงานครึ่งแรกของปี 2569 ถือว่าเป็นไปตามแผนที่วางไว้ สำหรับช่วงที่เหลือของปี ธนาคารจะยังคงเน้นย้ำการดำเนินธุรกิจอย่างรอบคอบเพื่อสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนให้กับผู้ถือหุ้นต่อไป พร้อมเดินหน้าผลักดันโครงการช่วยเหลือลูกค้า รวมไปถึงการสนับสนุนให้ SMEs เข้าถึงแหล่งเงินทุนผ่านการให้สินเชื่อเพื่อคู่ค้าภาครัฐ ตอกย้ำความร่วมมือกับภาครัฐในการแก้ปัญหาหนี้ครัวเรือนและสนับสนุนแนวทางการให้สินเชื่ออย่างรับผิดชอบและเป็นธรรม (Responsible Lending)

“กสิกรไทย” ทำธุรกิจระมัดระวัง

“ขัตติยา อินทรวิชัย” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารกสิกรไทย กล่าวว่า ครึ่งหลังของปี 2569 เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวดีขึ้น เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 โดยคาดว่าการใช้จ่ายในประเทศจะได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากมาตรการสนับสนุนเศรษฐกิจของภาครัฐ อย่างไรก็ดี แรงส่งดังกล่าวอาจยังไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนภาพรวมทั้งปี 2569 ทำให้คาดว่าเศรษฐกิจไทยจะชะลอลงจากปีก่อน เนื่องจากยังเผชิญความไม่แน่นอนจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาพลังงานในตลาดโลกยังมีความผันผวนและทรงตัวอยู่ในระดับสูง

นอกจากนี้ ผลกระทบจากมาตรการภาษีของสหรัฐ พัฒนาการของสถานการณ์เอลนีโญ ตลอดจนข้อจำกัดด้านการเบิกจ่ายและประสิทธิผลของการใช้จ่ายภาครัฐ ยังเป็นปัจจัยท้าทายสำคัญต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยในช่วงที่เหลือของปี

“ธนาคารยังคงดำเนินธุรกิจอย่างระมัดระวังผ่านการเดินหน้ายุทธศาสตร์ 3+1 และ Productivity ควบคู่กับการยกระดับกลยุทธ์ ‘ลูกค้าเป็นศูนย์กลาง’ โดยภายใต้บริบทของเศรษฐกิจที่มีความไม่แน่นอนสูง ธนาคารมีการติดตามและประเมินสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เพื่อให้สามารถบริหารจัดการความเสี่ยง ปรับกลยุทธ์และแผนการดำเนินงานได้อย่างทันท่วงที ควบคู่กับการประคับประคองลูกค้าให้สามารถผ่านสถานการณ์ที่มีความไม่แน่นอนได้ ตลอดจนสนับสนุนนโยบายภาครัฐอย่างเต็มที่”

ลุ้นตลาดทุนหนุนครึ่งปีหลัง

“ธนเดช รังษีธนานนท์” ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์พาย จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า กำไรแบงก์ที่ออกมา ส่วนใหญ่ก็ทำได้ดีตามคาด โดย KBANK ถือว่าดีกว่าคาด ขณะที่ SCB กำไรไม่ค่อยดี แต่มีปัจจัยเชิงบวกจากหนี้ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่ลดลง ส่วนที่โดดเด่นคือ KKP ที่ดีตามภาวะตลาดทุน เหมือน “บอลเข้าทาง” เพราะเป็นแบงก์ที่เด่นด้านตลาดทุนอยู่แล้ว

“ผมว่าในบรรดาแบงก์ที่ประกาศงบฯออกมา KKP น่าจะเด่นสุด ต่อเนื่อง 2 ไตรมาสแล้ว โดยเฉพาะไตรมาส 2 ที่ออกมาดีมาก แต่ครึ่งหลังยังตอบยาก ว่ากำไรจากตลาดทุนจะดีหรือไม่ มันขึ้นกับดัชนี ถ้าหุ้นไปต่อ ก็จะดี”

สำหรับแนวโน้มครึ่งปีหลังของกลุ่มแบงก์ “ธนเดช” กล่าวว่า ช่วงครึ่งปีหลัง ถ้าตัดประเด็นด้านตลาดทุนออกไป กำไรแบงก์จะไม่หวือหวา เพราะ NIM ก็เริ่มทรงตัว ส่วนสินเชื่ออาจจะปรับตัวขึ้นได้เล็กน้อย ตามการลงทุนเอกชน ทั้งนี้ ตัวแปรจะขึ้นกับภาวะตลาดทุน หากตลาดทุนไม่ได้ดีขึ้นกว่านี้ รายได้แบงก์จากตลาดทุนก็จะทรงตัว

“แนวโน้มกำไรแบงก์ในไตรมาส 3 ก็น่าจะพอ ๆ กับไตรมาส 2 จากนั้นไตรมาส 4 จะลดลง รวมแล้วครึ่งปีหลัง ก็น่าจะทรง ๆ เพราะ NIM ลง เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ทีนี้ก็ขึ้นกับตลาดทุน แต่ตอนนี้วอลุ่มซื้อขายหุ้นอยู่ที่ 6-7 หมื่นล้านบาท มันไม่ง่ายที่จะไปถึง 1 แสนล้านบาท ดังนั้นรายได้จากตลาดทุนจะไม่ง่ายแล้วในครึ่งปีหลัง และผมคิดว่า หุ้นน่าจะผันผวน แล้วถ้าสงครามไม่จบก็ลำบาก” ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.พายกล่าว