หุ้น
บล.เอเซีย พลัส แนะลงทุน 3 กลุ่มหุ้นเด่น หวังรีบาวน์ รับกระแส บอนด์ยีลด์สหรัฐปรับลง อย่าง กลุ่มหุ้นปันผลสูง-หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง-หุ้นรับวัฎจักรดอกเบี้ยขาลง
วันที่ 12 กรกฎาคม 2567 ผู้สื่อข่าวรายงาน บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด รายงานผ่านบทวิเคราะห์ ว่า หลังจากเมื่อวานนี้ (11 ก.ค.) มีรายงานตัวเลขสำคัญทางเศรษฐกิจสหรัฐ ดังนี้ เงินเฟ้อเดือน มิ.ย. +3.0% YOY ซึ่งต่ำกว่าตลาดคาด +3.1% YOY และชะลอตัวลงจากเดือนก่อนที่ +3.3% YOY รวมถึงเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุด 222,000 ราย ชะลอตัวลงต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อนที่ 230,000 ราย
เงินเฟ้อสหรัฐ เดือนมิ.ย. ที่ชะลอตัวลงมากกว่าคาด บวกกับตลาดแรงงานสหรัฐฯส่งสัญญาณชะลอตัวลงต่อเนื่อง ล้วนเป็นปัจจัยที่ FED นำไปพิจารณาผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดคาดว่า FED จะปรับลดดอกเบี้ยมากถึง 3 ครั้งในปีนี้ (เดิมคาด 1-2 ครั้ง) โดยครั้งแรกเป็นเดือน ก.ย. มีน้ำหนักเพิ่มขึ้น 84.6%
ภาวะดังกล่าวทำให้ยังเห็นภาพของเม็ดเงินมีแนวโน้มออกจากสินทรัพย์ปลอดภัย และไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น โดย DOLLAR INDEX อ่อนค่าลงเหลือ 104.44 จุดขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้นมา 85.4 เหรียญ อีกทั้งตลาดหุ้นโลกส่วนใหญ่ปิดตัวในแดนบวก ส่วน BOND YIELD 10 ปีสหรัฐ ร่วงลงมาอยู่ที่ 4.2% (-4.2% MTD หรือลดลง 27 BPS.) ส่งผลให้ส่วนต่าง BOND YIELD 10 ปี สหรัฐ-ไทย มี GAP ที่แคบลงมาอยู่ที่ 1.59% หนุนให้เงินบาทแข็งค่าขึ้นมาอยู่ที่ 36.37 บาท/USD
ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้ ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ว่ามีอยู่ 3 กลุ่ม หวังรีบาวนด์ รับกระแส BOND YIELD สหรัฐปรับลง ดังนี้
- หุ้นปันผลสูง อาทิSIRI, TTB, PTTEP
- หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง GULF, BGRIM, GPSC
- หุ้นรับวัฎจักรดอกเบี้ยขาลง JMT, MTC, SAWAD,TIDLOR
ทั้งนี้ ความคาดหวัง FED ลดดอกเบี้ยจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ส่งสัญญาณชะลอตัวลง ทำให้ยังเห็นภาพของเม็ดเงินมีแนวโน้มออกจากสินทรัพย์ปลอดภัย และไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น