CPALL โต้ข่าวกู้เงิน 2 แบงก์ใหญ่สหรัฐ ลงทุน Seven & i 1.1 แสนล้าน

CPALL โต้ข่าวลือกู้เงิน 2 แบงก์ใหญ่ของสหรัฐ “Citigroup-Bank of America” วงเงิน 1.1 แสนล้านบาท เพื่อลงทุน Seven & i ยืนยันยังไม่มีการดำเนินการและไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากที่เคยแจ้งไว้ ด้านราคาหุ้นปรับลดลง 4 วัน ติดลบไป 16% “บล.หยวนต้า” ชี้หากดีลเกิดขึ้นจริง CPALL จะมีหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นรวม อยู่ที่ 1.2 เท่า คาดเกิด Downside ต่อประมาณการกำไรปกติปี 2568 ราว 8%

นายเกรียงชัย บุญโพธิ์อภิชาติ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านการเงิน บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL รายงานตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่าขอชี้แจงข่าวลือเรื่องบริษัทค้าปลีกของประเทศญี่ปุ่น (Seven & i Holdings บริษัทญี่ปุ่นที่ถือครองแบรนด์ 7-Eleven ทั่วโลก) มองหาผู้ร่วมลงทุน โดยอ้างถึงจดหมายที่ได้แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เมื่อวันที่ 31 มกราคม 2568

และต่อมามีข่าวลือว่าบริษัทได้เข้าทาบทามธนาคารของประเทศสหรัฐ 2 แห่ง (Citigroup และ Bank of America) ให้เป็นผู้สนับสนุนทางการเงินในการเข้าร่วมลงทุนดังกล่าว บริษัทขอยืนยันว่าในปัจจุบันบริษัทยังไม่มีการดำเนินการ และไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากที่เคยแจ้งไว้

ทั้งนี้ หากบริษัทมีการดำเนินการใด ๆ บริษัทจะชี้แจงต่อสาธารณะผ่านช่องทางของตลาดหลักทรัพย์ฯ

สำหรับกระแสข่าวล่าสุดวานนี้ Bloomberg รายงานว่า CPALL อาจเข้าร่วมลงทุนซื้อกิจการของ Seven & i Holdings โดยมีทางสถาบันการเงิน Citigroup และ Bank of America เป็นผู้สนับสนุนทางการเงิน

ทั้งนี้ ตามรายงานข่าวระบุว่า คาดว่าดีลนี้ที่ CPALL เข้าร่วมด้วย อาจต้องใช้เม็ดเงินลงทุนประมาณ 110,000 ล้านบาท (500,000 ล้านเยน) หรือคิดเป็นสัดส่วน 5.6% ของมูลค่าดีล 9 ล้านล้านเยน

ด้านทิศทางราคาหุ้น CPALL ปรับตัวลงหนักติดต่อกันอย่างต่อเนื่อง โดยพบว่า

• ปิดตลาด 31 ม.ค. ปรับตัวลดลง 7.96%
• ปิดตลาด 4 ก.พ. ปรับตัวลดลง 1.43%
• ปิดตลาด 5 ก.พ. ปรับตัวลดลง 3.38%
• ปิดตลาด 6 ก.พ. ปรับตัวลดลง 5%

บล.หยวนต้า วิเคราะห์ว่า หากดีลเกิดขึ้นจริงด้วยมูลค่าการลงทุนตามข่าว ประเมินผลกระทบเบื้องต้นอิงสมมติฐานเงินลงทุน 1.1 แสนล้านบาท บริษัทใช้เงินกู้ทั้งหมด จะมีหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นรวม (IBD/E) อยู่ที่ 1.2 เท่า ยังไม่เกินข้อกำหนดหรือเงื่อนไขที่ผู้กู้ (ลูกหนี้) ต้องปฏิบัติตามที่ระบุไว้ในสัญญากู้ยืมเงิน (Debt Covenant) ที่ 2เท่า ต้นทุนเงินกู้ 4.0% ต่อปี, รวมส่วนแบ่งปันผลจาก Seven&i (payout 45%) สุทธิแล้ว คาดเกิด Downside ต่อประมาณการกำไรปกติปี 2568 ราว 8%

ราคาหุ้น CPALL ปรับตัวลง 16% หลังจากมีข่าว คาดสะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว ปัจจุบันซื้อขายบน PER25 เพียง 16 เท่า