บล.พายประเมินตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้มีโอกาสฟื้นตัวหนุนจากทิศทางดอกเบี้ยที่มิได้เข้มงวด โดยมองกรอบ 1,525-1,550 จุด เชิงกลยุทธ์แนะหุ้นได้ประโยชน์สินค้าโภคภัณฑ์ลดลงชู COM7, SCGP
วันที่ 18 กรกฎาคม 2565 นายวทัญ จิตต์สมนึก ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์กลยุทธ์ บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) ประเมินวันศุกร์ที่ผ่านมาตลาดหุ้น Dow Jones ฟื้นตัวแข็งแกร่ง (+2.1%) ได้แรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาแข็งแกร่ง หลังรายงานยอดค้าปลีกขยายตัว 1% MOM สูงกว่าตลาดคาดที่ 0.8%MOM และเมื่อเทียบรายปีขยายตัว 9.1%YOY
นอกจากนี้ ยังได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนออกมาที่ 51.1 สูงกว่าตลาดคาดที่ 50 รวมไปถึงคาดการณ์เงินเฟ้อจะทดสอบระดับ 5.2% ต่ำกว่าเดือนที่แล้วที่ 5.3% นอกจากนี้ ยังได้แรงหนุนจากผลประกอบการบริษัทที่ออกมาดีกว่าตลาดประเมินไว้ อาทิ (CITI Group) ส่วนราคาน้ำมันดิบ BRT ปรับเพิ่มขึ้น 2.1% ตลาดประเมินว่าการไปเยี่ยมซาอุฯของ Joe Biden จะสามารถโน้มน้าวให้ซาอุฯ ปรับเพิ่มกำลังการผลิต
ขณะที่ประเมินสัปดาห์นี้คาด SET INDEX มีโอกาสฟื้นตัวในกรอบ 1,525-1,550 จุด เชื่อว่าตลาดจะให้น้ำหนักกับเงินเฟ้อสหรัฐที่ผ่านจุดสูงสุดแล้วในการประกาศครั้งที่ผ่านมา ซึ่งปัจจุบันราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลาย ๆ ชนิดได้ปรับฐานลงมา อาทิ น้ำมันดิบ BRT (-14.6% MOM) ทองแดง (-25% MOM) อtลูมิเนียม (-10%MOM) ค่าระวางเรือ (-16%MOM) ข้าวสาลี (-29%MOM)
ทั้งนี้ หากพิจารณาทิศทางดอกเบี้ยของสหรัฐต่อความคิดของตลาดพบว่า ตลาดยังให้น้ำหนักมากสุดที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมสิ้นเดือนนี้ที่ 0.75% (70.9%) และอีก 29% ให้น้ำหนักขึ้นดอกเบี้ย 1% จากก่อนหน้าคาดจะขึ้นดอกเบี้ย 1% ด้วยโอกาส 80% สะท้อนความผ่อนคลายลงของนักลงทุน เชื่อว่าตลาดให้น้ำหนักกับเงินเฟ้อที่จะเบาบางลงจากนี้ ดังนั้น ความเข้มงวดจากดอกเบี้ยจึงผ่อนคลายลง
ส่วนปัจจัยในสัปดาห์นี้ของสหรัฐจะเน้นไปที่ภาคอสังหาฯ โดยวันอังคารจะมี (1) ใบอนุญาตก่อสร้าง Bloomberg คาดที่ 1.69 ล้าน (2) จำนวนที่อยู่อาศัยเริ่มสร้าง Bloomberg คาดที่ 1.6 ล้าน วันพุธจะมียอดขายบ้านมือสอง Bloomberg ประเมินที่ 5.4 ล้านหลังคาเรือน และสุดท้ายวันศุกร์จะมีการรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) Bloomberg ประเมินที่ 52.6 เชื่อว่าตลาดอยากเห็นตัวเลขที่ดีกว่าคาดเพื่อคลายกังวลภาวะเศรษฐกิจถดถอยอื่น ๆ จะเป็นการประกาศผลประกอบการทั้งในประเทศและของสหรัฐ
ในด้านเชิงกลยุทธ์แนะหุ้นได้ประโยชน์สินค้าโภคภัณฑ์ลดลง อาทิ (CBG OSP) รวมไปถึง (SCC SCGP) และ (CPG GFPT TFG) ตามทิศทางราคากากถั่วเหลืองลดลงค้าปลีก (BJC CPALL)
- COM7 (ถือ/ราคาเป้าหมาย 38.75 บาท) มองราคาหุ้นปรับฐานสะท้อนความกังวลอุปสงค์ชะลอตัวรวมถึงภาวะเงินเฟ้อไปพอสมควรแล้ว ขณะที่กำไรในปี 2022 ยังคาดจะเห็นการเติบโตราว 22% โดยมีอีกปัจจัยหนุนจากความกังวลเงินเฟ้อโลกที่คลี่คลายลง
- SCGP (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 66.00 บาท) คาดธุรกิจปกติของบริษัทจะเติบโตแข็งแกร่งในช่วง 2H22 จากการขยายกำลังการผลิตและอุปสงค์ที่ฟื้นตัวขึ้นพร้อมประเมินว่าราคาขายเฉลี่ยและปริมาณขายจะโตต่อเนื่องตามต้นทุนที่สูงขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อ บวกกับการบริโภคในประเทศและตลาดส่งออกที่ปรับดีขึ้น หลังจากสถานการณ์โควิด-19 ผ่อนคลาย
- หุ้นไทยไต่ขึ้นตามตลาดหุ้นสหรัฐ หลังพักฐานเกือบ 25 จุด
- สัญญาณแบงก์ไทยไล่ขายธุรกิจ บลจ. จับตาเข้าสู่ยุค “ควบรวมกิจการ”
- ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น หลังสหรัฐเผยซาอุฯยังไม่ปรับเพิ่มกำลังการผลิตทันที
- ค่าเงินบาทวันนี้ (18 ก.ค.) เปิดตลาดแข็งค่าขึ้นที่ 36.55 บาท บทวิเคราะห์ล่าสุด
- ราคาทองวันนี้ (18 ก.ค. 65) คงที่ รูปพรรณขายออก 30,200 บาท