กรีนแลนด์ผันผวน นักกลยุทธ์ตลาดแนะเคล็ดลับลงทุนกระจายความเสี่ยง

บทความในหัวข้อ “อย่าปล่อยให้ความผันผวนของกรีนแลนด์ทำลายพอร์ตการลงทุน: เคล็ดลับในการกระจายความเสี่ยง” โดยชาร์ลี เวลส์ ผู้สื่อข่าวจากบลูมเบิร์ก (Bloomberg) รวบรวมการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญตลาดพิจารณา ‘หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์เสริม’ และจุดเด่นในกลุ่มธนาคาร สุขภาพ และสินค้าอุปโภคบริโภค ก่อนทิ้งท้าย ความผันผวนในสัปดาห์นี้เป็นเครื่องเตือนใจให้กระจายความเสี่ยง

นักกลยุทธ์ตลาดสองคนจากคนละฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติก และที่ปรึกษาการลงทุนจากอีกฝั่งมหาสมุทรแปซิฟิก มองว่า แทนที่จะเสียสมาธิไปกับเรื่องใดเรื่องหนึ่ง ลองกระจายการลงทุน ในช่วงเวลาที่โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐกำลังทำให้ตลาดตื่นตระหนกด้วยการพูดถึงการเข้ายึดครองกรีนแลนด์และข้อเสนอนโยบายภายในประเทศที่กำลังดำเนินอยู่ อาจเป็นเรื่องง่ายที่จะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและถอนตัวไปถือเงินสด แต่ที่ปรึกษาบอกว่านั่นจะเป็นโอกาสที่พลาดไปเมื่อพิจารณาถึงสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

จูเลีย เฮอร์มันน์ นักกลยุทธ์ตลาดโลกจากนิวยอร์ก ไลฟ์ อินเวสต์เมนต์ (New York Life Investments) ได้รับคำถามที่สำคัญมากขึ้นจากนักลงทุนเกี่ยวกับบทบาทของสหรัฐและลักษณะที่เปลี่ยนแปลงไปของภูมิรัฐศาสตร์

“ข้อเท็จจริงที่ว่านักลงทุนกำลังถามคำถามเหล่านี้มีส่วนทำให้เกิดการรับรู้ถึงความผันผวน แม้ว่าในความเป็นจริงแล้ว มุมมองของเราค่อนข้างสร้างสรรค์สำหรับปีนี้ก็ตาม”

ไม่ว่าจะมีมุมมองทางการเมืองอย่างไร ดูเหมือนว่าตลาดจะพร้อมสำหรับการเติบโตในปี 2026 นักกลยุทธ์ตลาดมองในแง่ดีเกี่ยวกับ AI และคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ เงินหลายพันล้านดอลลาร์กำลังไหลเข้าสู่มือชาวอเมริกันในฐานะส่วนหนึ่งของการผลักดันนโยบายลดภาษีของรัฐบาลชุดปัจจุบัน

การลงทุนมาพร้อมกับความเสี่ยง เช่น ภาวะเงินเฟ้อ แต่หากกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสม ควรจะสามารถลดความท้าทายเหล่านี้ลงได้ในขณะที่ก็ได้รับผลตอบแทน

พิจารณา ‘หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์เสริม’

หนึ่งในความเสี่ยงที่เฮอร์มันน์มองเห็นในปีข้างหน้าคือศักยภาพของภาวะเงินเฟ้อ ในช่วงเวลาที่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น รัฐบาลมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากขึ้นในด้านการป้องกันประเทศ ซึ่งจะเพิ่มภาระการใช้จ่ายด้านพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์จึงมีบทบาทในการป้องกันความเสี่ยง

“ทางเลือกหนึ่งคือการพิจารณา ‘หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์เสริม’ ซึ่งอาจมีสัดส่วนประมาณ 2% หรือ 5% ในพอร์ตการลงทุน” เฮอร์มันน์กล่าว “อาจเป็นโลหะมีค่ารวมถึงทองคำ หรืออาจรวมถึงโลหะอุตสาหกรรม เช่น ทองแดง เป็นต้น นี่เป็นวิธีหนึ่งในการใช้ประโยชน์จากธีมต่างๆ เช่น ความเข้มข้นของทรัพยากรในด้าน AI และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์”

ในสภาวะเงินเฟ้อสูง พันธบัตรและหุ้นมักมีความสัมพันธ์กันมากขึ้น ซึ่งเป็นเหตุผลที่เฮอร์มันน์มองว่าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นวิธีที่ดีในการกระจายความเสี่ยง

จุดเด่นในกลุ่มธนาคาร สุขภาพ และสินค้าอุปโภคบริโภค

ในแง่ของเซกเตอร์ ลาเล อะโคเนอร์ นักกลยุทธ์ตลาดโลกของ eToro ในลอนดอน มองเห็นจุดเด่นอยู่บ้าง เธอชอบหุ้นธนาคารสหรัฐ เป็นพิเศษ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากการลดภาษีอาจช่วยหนุนภาคการเงิน ในขณะเดียวกัน วงจรการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้หมายความว่าเงินสำรองของธนาคารอาจเพิ่มขึ้น การผ่อนคลายกฎระเบียบที่เกิดขึ้นในเซกเตอร์นี้อาจช่วยผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินสำหรับธนาคาร ทำให้ผลกำไรเพิ่มขึ้น

อะโคเนอร์ยังชอบเซกเตอร์การดูแลสุขภาพเนื่องจากมีลักษณะที่มั่นคง เนื่องจากไม่ว่าสภาพเศรษฐกิจจะเป็นอย่างไร ผู้คนก็ยังต้องไปพบแพทย์ อีกทั้งโดยทั่วไปแล้ว เซกเตอร์นี้ถูกประเมินสูงเกินไปน้อยกว่าภาคส่วนอื่นๆ เช่น เทคโนโลยี

อะโคเนอร์ยังจับตาดูหุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคในแง่ของการคืนภาษีที่จะเกิดขึ้นในอนาคตด้วย เห็นโอกาสในการเติบโตสำหรับบริษัทเหล่านี้ และโอกาสที่กำลังเกิดขึ้นในธุรกิจค้าปลีกราคาประหยัดและรถยนต์ของสหรัฐซึ่งมักจะอ่อนไหวต่อการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการคืนภาษี

และต้องการหลีกเลี่ยงการถือเงินสด

“แม้แต่พันธบัตรก็ยังให้ผลตอบแทนดีกว่าเงินสดเมื่อเฟดลดอัตราดอกเบี้ย” เธอกล่าว

ความผันผวนในสัปดาห์นี้เป็นเครื่องเตือนใจให้กระจายความเสี่ยง เช่นเคย ควรตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีพื้นฐานทางการเงินที่ดีก่อนที่จะลองทำอะไรที่ซับซ้อนกว่านี้

โนอาห์ แดมสกี จาก Marina Wealth Advisors ในลอสแอนเจลิสกล่าวว่า ความผันผวนควรเป็นสัญญาณเตือนให้กระจายความเสี่ยง

“เราเห็นมาหลายปีแล้วว่าหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐเป็นผู้นำตลาด และในปีที่แล้วเราก็เห็นว่าหุ้นต่างประเทศให้ผลตอบแทนดีกว่าหุ้นสหรัฐ

แดมสกีเสริมว่า ด้วยสถานการณ์ทางการเมืองในปัจจุบัน การไม่ปล่อยให้ความลำเอียงทางการเมืองมาทำลายพอร์ตการลงทุนของคุณจึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เป็นเวลาหลายปีแล้วที่เขาได้พบกับลูกค้าจากฝ่ายการเมืองหนึ่งที่บอกว่าพวกเขาต้องการปรับเปลี่ยนการจัดสรรงบประมาณอย่างมากตามผู้ที่ดำรงตำแหน่งในทำเนียบขาว แต่เมื่อมีคนอื่นขึ้นมามีอำนาจ สุดท้ายก็ต้องเห็นการเปลี่ยนแปลงนั้นเกิดขึ้น

เป้าหมายคือการควบคุมอารมณ์ และมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เกิดขึ้นจริงและผลกระทบต่อผลกำไรในระยะยาว