ราคาทองคำเดือน ส.ค. ทดสอบ 2,000 ดอลลาร์
คอลัมน์ : สถานีลงทุน ผู้เขียน : ธนรัชต์ พสวงศ์ ฮั่วเซ่งเฮง โกลด์ ฟิวเจอร์ส
ราคาทองคำ Spot ในเดือนกรกฎาคมเริ่มฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ใกล้ยุติการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐเดือนมิถุนายน ทั้งดัชนีราคาผู้บริโภคและดัชนีราคาผู้ผลิตลดลงอย่างมีนัยสำคัญและต่ำกว่าตลาดคาด การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐเพิ่มขึ้นต่ำกว่าตลาดคาด สำหรับการประชุมเฟด
ล่าสุดในวันที่ 25-26 กรกฎาคม เฟดมีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% มาที่ระดับ 5.25-5.50% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 22 ปี และเป็นไปตามที่ตลาดคาด โดยการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นครั้งที่ 11 นับตั้งแต่ที่เฟดเริ่มวงจรการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 2565
ส่วนการแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ว่าการประชุมนโยบายการเงินแต่ละครั้งในอนาคตขึ้นอยู่กับข้อมูลแนวโน้มเศรษฐกิจ การประชุมเฟดเดือนกันยายนเฟดอาจจะตรึงอัตราดอกเบี้ย หรือปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก
โดยเฟดจะรอดูข้อมูลเศรษฐกิจก่อน แต่ในปีนี้ไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทั้งนี้ มุมมองของตลาดก่อนประชุมและหลังประชุมเฟดยังเหมือนเดิม คือคาดเฟดยุติการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยในช่วงที่เหลือของปีนี้เฟดจะตรึงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.50% จนถึงสิ้นปีนี้
แนวโน้มราคาทองคำในเดือนสิงหาคม คาดปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 2,000 ดอลลาร์ เนื่องจากมองว่าเฟดน่าจะยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้แนวโน้มทิศทางเงินดอลลาร์คาดอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินยูโรและเงินปอนด์ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนและอังกฤษที่ยังสูงอยู่
โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราเงินเฟ้อของอังกฤษ ทำให้คาดธนาคารกลางอังกฤษขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หลังจากเดือนกรกฎาคมเป็นการประชุมของธนาคารกลางชั้นนำ ทั้งเฟด ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ดังนั้น ในเดือนสิงหาคมไฮไลต์อยู่ที่การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ ซึ่งคาดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% มาที่ระดับ 5.25% และต้องติดตามแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
ทองคำมีแนวรับที่ 1,950 ดอลลาร์ และ 1,940 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,987 ดอลลาร์ และ 2,000 ดอลลาร์
สำหรับเงินบาทในช่วงที่ผ่านมา เคลื่อนไหวผันผวนและมีผลต่อราคาทองแท่งในประเทศอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยที่มีผลต่อเงินบาท ได้แก่ การเมืองในประเทศเรื่องการจัดตั้งรัฐบาล เงินดอลลาร์ การประชุม กนง. และเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างประเทศที่ไหลเข้าออกตลาดตราสารหนี้และตลาดหุ้น
แนะนำทยอยสะสมที่ราคาทอง Spot 1,940 ดอลลาร์ และขายทำกำไรที่ 2,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ เนื่องจากเงินบาทที่เคลื่อนไหวผันผวนมาก แนะนำให้ใช้ USD Futures ในตลาด TFEX เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินบาท