บล.กรุงศรีฯ ประเมินหุ้นไทยวันนี้ ประเมิน SET รีบาวนด์ขึ้นแนวต้าน 1,375/1,380 จุด ตอบรับเฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย ส่งผลให้บอนด์ยีลด์และค่าเงินสหรัฐอ่อนตัวลง เป็นปัจจัยให้ฟันด์โฟลว์ไหลเข้าในช่วงนี้
วันที่ 7 มีนาคม 2567 บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีฯ รายงานตลาดหุ้นวานนี้ SET Index เพิ่มขึ้น 11 จุด (+0.83%) ปิดที่ระดับ 1,371 จุด ดัชนีมี technical rebound จากที่ร่วงแรงในช่วงก่อนหน้า อีกทั้งยังมีแรงซื้อ cover short หนุนให้หุ้นขนาดกลางและหุ้น big cap ปรับขึ้นแรงแบบมีนัยสำคัญ
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ ประเมิน SET รีบาวนด์ขึ้นแนวต้าน 1,375/1,380 จุด ตาม sentiment บวกธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงส่งผลให้ US Bond Yield และค่าเงิน USD อ่อนตัวลง ซึ่งเป็นบวกต่อแนวโน้มเม็ดเงินลงทุนต่างชาติ (ฟันด์โฟลว์) ไหลเข้าในช่วงนี้ อย่างไรก็ตาม ควรระวังแรงขายตามสัญญาณเทคนิคที่จะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง
ประเด็นสำคัญวันนี้ 1.ประธานเฟดส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยแต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะปรับลดในช่วงเวลาไหน : นายเจอโรม พาวเวลล์ กล่าวแถลงนโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจรอบครึ่งปีต่อคณะกรรมาธิการ สภาผู้แทนฯ ระบุดอกเบี้ยผ่าน จุดสูงสุดแล้ว พร้อมส่งสัญญาณจะลดดอกเบี้ยแต่ไม่ได้ระบุชัดเจนว่าจะลดดอกเบี้ยในช่วงเวลาไหน เพราะต้องการให้มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% (Fed Watch Tool เพิ่มคาดการณ์เฟดลดดอกเบี้ยปีนี้เป็น 4 ครั้งเดิม 3 ครั้ง)
2.เช้านี้ติดตามจีนประกาศตัวเลขส่งออก/นําเข้าเดือน ก.พ. หากปรับขึ้น จะเป็นบวกต่อ sentiment การลงทุนรวม : เบื้องต้น consensus คาดยอดส่งออกของจีนเดือน ก.พ. จะขยายตัว 1.9-3% ขยายตัวเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน และคาดยอดนําเข้าจะเพิ่มขึ้น 1-1.5% หากตัวเลขทั้ง 2 รายการเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ตลาดคาด จะเป็น positive surprise เป็นบวกต่อจิตวิทยาการลงทุนในจีน ฮ่องกง รวมถึงตลาดหุ้นไทย
3.คืนนี้ ECB Meeting คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.5% ตามเดิม : แม้อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนจะปรับลงในเดือน ก.พ. แต่ยังสูงกว่าเป้าหมายที่ 2% จึงเป็นไปได้สูงที่เฟดจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.5% ตามเดิม อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้เช่นกันที่ ECB จะส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเหมือนเฟด ถือเป็นบวกกับตลาด โดยนักลงทุนคาด ECB จะเริ่มลดดอกเบี้ยเดือน มิ.ย. และคาดว่าจะลดดอกเบี้ยลง 0.9% ในปีนี้
กลยุทธ์การลงทุนแนะนำ MTC, SAWAD, KTC อานิสงส์ bond yield อ่อนตัวลง TOP, SPRC, BCP, BSRC, DOHOME, GLOBAL, HMPRO, CPALL, AOT คาดกําไร 1Q24 เติบโต
หุ้นแนะนําวันนี้ BJC (ปิด 24.70 ซื้อ/เป้า 32 บาท) หุ้นโซนต่ำ, ราคา laggard จากกลุ่ม แต่กําไรผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว เห็นการฟื้นตัวชัดเจนใน 4Q23 และโตดีต่อเนื่องใน 1Q24 หลัง SSSG เริ่มพลิกเป็นบวกจากที่ติดลบ 0.5% ใน 4Q23 ครึ่งปีหลังมี story นํา Big C เข้าตลาด
DOHOME (ปิด 11.30 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 12 บาท) ผลสํารวจดัชนี ความเชื่อมั่นผู้ประกอบการค้าปลีก (RSI) ยังเป็นบวกจากยอด SSSG และ frequency ที่เพิ่มขึ้นโดยมี 2 segment ที่ผู้ประกอบการมีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น คือ ค้าปลีกวัสดุก่อสร้างและห้างสรรพสินค้า