หุ้นไทยอัพไซด์ระยะสั้นถูกจำกัด กลุ่มแบงก์ถ่วงตลาด

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้เข้าใกล้โซนแนวต้าน 1,460-1,470 จุด คาดมีอัพไซด์จํากัด กลุ่มธนาคารได้รับบรรยากาศลบจากส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลง จากการลดดอกเบี้ยเป็นปัจจัยถ่วงตลาด แนวรับหากต่ำกว่า 1,433 จุด สัญญาณเริ่มเป็นลบ ด้านเครดิตบูโรเผยภาพรวมหนี้ในเดือน ส.ค. พบหนี้ค้างในกลุ่มสินเชื่อบ้าน +18% สินเชื่อส่วนบุคคล +33% คาดหนี้เสียอาจพุ่งทะลุ 1.2 ล้านล้านบาท ในไตรมาส 3/67

วันที่ 20 กันยายน 2567 บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ (InnovestX) รายงานแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ว่า คาดดัชนี SET ปรับขึ้นตอบรับการลดดอกเบี้ยของเฟด และเข้าใกล้โซนแนวต้านบริเวณ 1,460 จุด และ 1,470 จุด ตามลําดับ ที่คาดว่ามีอัพไซด์จํากัด

ขณะที่หุ้นขนาดใหญ่ต่าง ๆ ที่ปรับขึ้นต่อเนื่องมาก่อนหน้านี้มีอัพไซด์จํากัดเช่นกัน และกลุ่มธนาคารที่ได้รับบรรยากาศลบจากส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่ลดลง จากการลดดอกเบี้ยเป็นปัจจัยถ่วงตลาด ด้านแนวรับอยู่ที่ 1,440 จุด และ 1,433 จุด หากต่ำกว่า เริ่มเป็นลบ

ประเด็นสำคัญช่วงนี้คือ 1.ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีมติ 8-1 คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 5.0% มองว่าเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ และมีมติระบายพันธบัตร (QT) จำนวน 1 แสนล้านปอนด์ ภายใน 12 เดือนข้างหน้า

2.กระทรวงแรงงานสหรัฐ เผยจํานวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่แล้วลดลงสู่ 2.19 แสนราย ต่ำที่สุดในรอบ 4 เดือนและต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้

3.ปริมาณการเดินทางของจีนในช่วงวันหยุดยาวเทศกาลไหว้พระจันทร์อยู่ที่ราว 630 ล้านครั้ง +31.1% YOY โดยส่วนใหญ่เป็นการเดินทางบนถนน

4.รมว.การท่องเที่ยวฯ เผยพร้อมสานต่อโครงการเราเที่ยวด้วยกัน ซึ่งเคยประสบความสําเร็จมาก่อนและมอบหมาย ททท. จัดทําโครงการเฟสใหม่ และเสนอต่อคณะกรรมการเศรษฐกิจต่อนายกฯ เพื่อพิจารณาและของบดําเนินการ

5.วานนี้เป็นวันสุดท้ายที่ ธปท. เปิดยื่นขอใบอนุญาต Virtual Bank โดยมีผู้ยื่นดังนี้ 1.กลุ่ม KTB-ADVANC-OR 2.กลุ่ม Lightnet-WeLab, 3.กลุ่มไปรษณีย์ไทย-สหพัฒน์-BTS-VGI-Sea Group บริษัทแม่ของ Shopee และรอการยืนยันจากกลุ่ม TRUE-Ant Group ในเครือ Alibaba และ SCBX-KakaoBank-Webank

6.สมาคมอาคารชุดมองยอดขายอสังหาฯ ในไตรมาส 3/2567 จะชะลอลงจากเศรษฐกิจที่ผันผวน บาทที่แข็งค่ารวดเร็ว ซึ่งกระทบลูกค้าต่างชาติและการชะลอเปิดโครงการของรายใหญ่ในปีนี้

7.เครดิตบูโรเผยภาพรวมหนี้ในเดือน ส.ค. พบหนี้ค้างในกลุ่มสินเชื่อบ้าน +18% MOM และสินเชื่อส่วนบุคคล +33% MOM คาดหนี้เสียอาจพุ่งทะลุ 1.2 ล้านล้านบาท ในไตรมาส 3/2567

8.กบข.เผยปัจจุบันมีการลงทุนในกองทุนรวมวายุภักษ์ ประเภท ข. ไม่ถึง 10 ล้านบาท และได้แสดงเจตจํานงที่จะไถ่ถอนหน่วยลงทุนทั้งหมด

สำหรับกลยุทธ์ลงทุนช่วงสั้นมอง SET ยังอยู่ในช่วงของการพักตัวและมีอัพไซด์จํากัด แต่อาจมีปัจจัยหนุนจากความคาดหวังการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายของเฟด ซึ่งจะช่วยหนุนบรรยากาศลงทุนของตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในระยะสั้นได้

อย่างไรก็ดีต้องจับตาความแตกต่างด้านการดําเนินนโยบายของ BoJ ซึ่งอาจส่งผลต่อ Yen Carry Trade ที่อาจกระตุ้นแรงขายสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกได้ ท่ามกลางกระแสเงินในตลาด EM ที่ไม่ชัดเจน

ทั้งนี้ในส่วนของตลาดหุ้นไทยมองจะมีเม็ดเงินลงทุนไหลเข้าในกลุ่ม Defensive อย่าง กลุ่มค้าปลีก กลุ่มการแพทย์ กลุ่มโรงไฟฟ้า