เงินบาทอ่อนค่า จับตาสัปดาห์หน้า 4 ปัจจัยสำคัญ-ราคาทองคำโลก

เงินบาทกลับมาอ่อนค่าลง หลังมีข่าวเกี่ยวกับมาตรการดูแลค่าเงิน กสิกรไทยคาดสัปดาห์หน้าเคลื่อนไหวในกรอบ 31.50-32.20 บาทต่อดอลลาร์ฯ จับตา 4 ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้าที่ต้องติดตาม ทั้งตัวเลขการส่งออกเดือนสิงหาคมของไทย ทิศทางฟันด์โฟลว์ของต่างชาติ ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด และราคาทองคำในตลาดโลก

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปความเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทว่า เงินบาทอ่อนค่าตามแรงขายหลังมีข่าวเกี่ยวกับมาตรการดูแลค่าเงิน ประกอบกับเงินดอลลาร์ฯ ได้แรงหนุนให้ฟื้นตัวกลับมา หลังเฟดส่งสัญญาณไม่เร่งลดดอกเบี้ยและยังห่วงเงินเฟ้อ

เงินบาทอ่อนค่าลงในช่วงต้นสัปดาห์ตามแรงขายหลังมีรายงานข่าวระบุว่า ทางการอาจพิจารณามาตรการลดผลกระทบจากธุรกรรมทองคำที่มีต่อเงินบาท แต่กรอบการอ่อนค่าของเงินบาทยังคงเป็นไปอย่างจำกัด เนื่องจากเงินดอลลาร์ฯ ยังคงขาดแรงหนุนที่ชัดเจนในช่วงก่อนการประชุมเฟดกลางสัปดาห์

อย่างไรก็ดี เงินบาทกลับมาอ่อนค่าลงในช่วงกลาง-ปลายสัปดาห์ตามการอ่อนค่าของสกุลเงินเอเชียและแรงขายทำกำไรทองคำในตลาดโลก ขณะที่ เงินดอลลาร์ฯ ได้รับแรงหนุนจากแรงซื้อคืนเงินดอลลาร์ฯ หลังการประชุมเฟด ซึ่งสะท้อนว่า เฟดยังระมัดระวังในการประเมินจังหวะการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้ออาจขยับสูงขึ้นในระยะข้างหน้า (dot plot สะท้อนโอกาสการลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งภายในปีนี้ และอีกเพียง 1 ครั้งปีหน้า)

นอกจากนี้ เงินดอลลาร์ฯ ยังมีปัจจัยบวกเพิ่มเติมจากตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ลดลงมากกว่าที่ตลาดคาดด้วยเช่นกัน อนึ่ง ธปท. ระบุว่า ยังไม่เห็นสัญญาณผิดปกติที่สะท้อนการเก็งกำไรค่าเงินบาท ซึ่งที่ผ่านมา ธปท. ได้เข้าดูแลเพื่อลดความผันผวนของค่าเงินไม่ให้เคลื่อนไหวเร็วและแรงเกินไป

ในวันศุกร์ที่ 19 ก.ย. 2568 เงินบาทปิดตลาดในประเทศที่ 31.84 บาทต่อดอลลาร์ฯ เทียบกับระดับ 31.71 บาทต่อดอลลาร์ฯ ในวันศุกร์ก่อนหน้า (12 ก.ย.) สำหรับสถานะพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติระหว่างวันที่ 15-19 ก.ย. 2568 นั้น นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทย 5,066 ล้านบาท แต่มีสถานะอยู่ในฝั่ง Net Inflows เข้าตลาดพันธบัตรไทย 8,506 ล้านบาท (ซื้อสุทธิพันธบัตร 9,416 ล้านบาท หักตราสารหนี้หมดอายุ 910 ล้านบาท)

สำหรับสัปดาห์หน้า หรือระหว่างวันที่ 22-26 ก.ย. 2568 ธนาคารกสิกรไทยมองกรอบการเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทที่ระดับ 31.50-32.20 บาทต่อดอลลาร์ฯ ขณะที่ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ตัวเลขการส่งออกเดือนส.ค. ของไทย ทิศทางฟันด์โฟลว์ของต่างชาติ ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด และราคาทองคำในตลาดโลก

ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ยอดขายบ้านใหม่ ยอดขายบ้านมือสอง ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน และดัชนีราคา PCE/Core PCE เดือนส.ค. ตัวเลขจีดีพีไตรมาส 2/2568 (final) ดัชนีความเชื่อมั่นและตัวเลขเงินเฟ้อคาดการณ์ของผู้บริโภคเดือนก.ย. ตลอดจนจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์

นอกจากนี้ ตลาดยังรอติดตามดัชนี PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนก.ย. ของสหรัฐฯ อังกฤษ ยูโรโซน และญี่ปุ่น รวมถึงการประกาศอัตราดอกเบี้ย LPR ของจีนด้วยเช่นกัน

ส่วนความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทย ดัชนีหุ้นไทยแตะจุดสูงสุดในรอบ 7 เดือนครึ่ง ก่อนจะย่อตัวลงช่วงท้ายสัปดาห์

SET Index ดีดตัวขึ้นช่วงต้นสัปดาห์ โดยยังคงมีแรงหนุนจากความหวังเกี่ยวกับการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่ นอกจากนี้ตลาดหุ้นไทยยังมีปัจจัยหนุนเพิ่มเติมจากรายงานข่าวเรื่องการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และจีนเกี่ยวกับแพลตฟอร์มคลิปวิดีโอสั้นของบริษัทจีน (ซึ่งช่วยคลายกังวลต่อประเด็นตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนลงบางส่วน) และการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดช่วงกลางสัปดาห์ ทั้งนี้ปัจจัยบวกดังกล่าวกระตุ้นแรงซื้อหุ้นหลายกลุ่ม นำโดย กลุ่มเทคโนโลยี ไฟแนนซ์และค้าปลีก และหนุนให้ SET Index ขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในรอบ 7 เดือนครึ่งที่ 1,312.74 จุด ในระหว่างสัปดาห์

อย่างไรก็ดีหลังจากตอบรับปัจจัยบวกข้างต้นไปพอสมควร SET Index กลับมาแกว่งตัวในกรอบแคบช่วงกลางสัปดาห์ ก่อนจะปรับตัวลงหลุดแนว 1,300 จุด ในช่วงท้ายสัปดาห์ตามแรงขายทำกำไรของกลุ่มนักลงทุนต่างชาติ หลังทราบผลการประชุมเฟด ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ ประกอบกับเฟดส่งสัญญาณระมัดระวังในการพิจารณาปรับลดดอกเบี้ยในระยะข้างหน้า

ในวันศุกร์ที่ 19 ก.ย. 2568 ดัชนี SET ปิดที่ระดับ 1,292.72 จุด ลดลง 0.07% จากระดับปลายสัปดาห์ก่อน ขณะที่มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 44,748.98 ล้านบาท ลดลง 2.64% จากสัปดาห์ก่อน ส่วนดัชนี mai เพิ่มขึ้น 0.34% มาปิดที่ระดับ 255.47 จุด

ส่วนสัปดาห์ถัดไป (22-26 ก.ย. 68) บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย จำกัด มองว่า ดัชนีหุ้นไทยมีแนวรับที่ 1,275 และ 1,250 จุด ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1,300 และ 1,315 จุด ตามลำดับ โดยศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ตัวเลขส่งออกเดือนส.ค.ของไทย ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึงทิศทางเงินทุนต่างชาติ

ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนี PMI ภาคการผลิตและการบริการเดือนก.ย. (เบื้องต้น) ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน ยอดขายบ้านมือสอง รายได้และรายจ่ายส่วนบุคคล และดัชนี PCE/Core PCE Price Index เดือนส.ค. ตัวเลขจีดีพีไตรมาส 2/2568 รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ขณะที่ปัจจัยเศรษฐกิจต่างประเทศอื่น ๆ ได้แก่ ดัชนี PMI ภาคการผลิตและการบริการเดือนก.ย. (เบื้องต้น) ของยูโรโซน อังกฤษ และญี่ปุ่น