ธปท. ชี้สินเชื่อแบงก์ปี’68 หดตัว 6 ไตรมาสติด หวังปี’69 พลิกบวก

ธปท.เผยสินเชื่อภาพรวมไตรมาส 4/68 หดตัว -1.1% ถือเป็นหดตัวต่อเนื่อง 6 ไตรมาส ส่วนเอสเอ็มอีหดตัว 14 ไตรมาส คาดสินเชื่อปี 2569 พลิกกลับบวก หลังแบงก์ส่งสัญญาณตั้งเป้าเติบโตเล็กน้อย ด้านหนี้เสีย-Stage 2 ทรงตัว หลังมาตรการช่วยเหลือป้องกัน ย้ำต้องติดตามฟื้นตัวเศรษฐกิจ ชี้เป็นตัวกำหนดรายได้ครัวเรือน ด้านกำไรปี 2568 อยู่ที่ 5 แสนล้านบาท ลดลงจากปี 2567 เหตุรายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับลดลงตามดอกเบี้ยนโยบาย

นายสุโชติ เปี่ยมชล ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายตรวจสอบแบบจำลองและวิเคราะห์ความเสี่ยงสถาบันการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) กล่าวว่า ภาพรวมผลการดำเนินงานของธนาคารในไตรมาสที่ 4/2568 และปี 2568 ระบบธนาคารพาณิชย์มีความมั่นคงและมีเสถียรภาพ โดยมีเงินกองทุน (BIS) อยู่ที่ 20.9% เงินสำรอง 183.2% และสภาพคล่อง (LCR) อยู่ที่ 215.1% อยู่ในระดับสูง สะท้อนว่าธนาคารมีกันชน (Buffer) รองรับเศรษฐกิจในระยะข้างหน้า

โดยสินเชื่อระบบธนาคารพาณิชย์ (รวมเครือ) ไตรมาส 4 ปี 2568 โดยรวมหดตัว -1.1% ถือเป็นการหดตัวต่อเนื่อง 6 ไตรมาส โดยสินเชื่อธุรกิจหดตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย จากความต้องการสินเชื่อที่ลดลง โดยเฉพาะสินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (เอสเอ็มอี) หดตัวติดลบ 14 ไตรมาส ส่วนสินเชื่อรายใหญ่หดตัว -0.2%

ขณะที่สินเชื่อรายย่อยปรับดีขึ้น โดยในส่วนของสินเชื่อที่อยู่อาศัยปรับดีขึ้นจาก 0.3% เป็น 0.7% และสินเชื่อเช่าซื้อหดตัว -9.8% เป็น -8.2% ส่วนสินเชื่อส่วนบุคคลปรับจากหดตัว -0.1% เป็น 0.3% โดยตัวเลขสะท้อนสัญญาณดีขึ้นบ้างในหลายพอร์ต แต่ยังคงต้องติดตามต่อเนื่อง

“สินเชื่อภาพรวมเริ่มทรงตัว หรือเป็นบวกได้เล็กน้อย ซึ่งหลังจากที่มีการพูดคุยกับธนาคารมีการตั้งเป้าหมายเติบโต แต่คงไม่ได้เห็นการเติบโตสูงโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 2% แต่คงต้องดูผลของเศรษฐกิจ การปรับตัวโครงสร้างเศรษฐกิจ ซึ่งเอสเอ็มอีอาจจะต้องใช้เวลา แต่จะมีโครงการ SME Credit Boost ที่ตั้งเป้าภายใน 2 ปี คาดปล่อยสินเชื่อ 1 แสนล้าน“

สำหรับคุณภาพสินเชื่อ หรือหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) ปรับลดลงเล็กน้อย จากการชำระคืนหนี้เป็นสำคัญ ส่วนหนึ่งมาจากบริหารจัดการช่วยเหลือลูกหนี้ของธนาคารในการปรับโครงสร้างหนี้ โดยไตรมาส 4/2568 ปรับลดลงมาอยู่ที่ 5.36 แสนล้านบาท อยู่ที่ 2.84% ของสินเชื่อรวมลดลงจากไตรมาสก่อนอยู่ที่ 2.94% โดยเอ็นพีแอลธุรกิจรายใหญ่อยู่ที่ 1.34% เอสเอ็มอี 9.06% เช่นเดียวกับเอ็นพีแอลรายย่อยปรับลดลงในทุกพอร์ตสินเชื่อ ทั้งบ้าน เช่าซื้อ บัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคล

และหากดูสินเชื่อกล่าวถึงเป็นพิเศษ (Stage 2) ยังทรงตัวอยู่ในระดับสูงอยู่ที่ 7.07% โดยเอสเอ็มอียังเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจาก 15.15% เพิ่มเป็น 15.60% สินเชื่อรายย่อยปรับดีขึ้น โดยสินเชื่อเช่าซื้อจาก 14.13% เหลือ 13.33% บัตรเครดิตจาก 4.99% เป็น 4.44%

”เราเห็นคุณภาพสินเชื่อมีแนวโน้มที่ดีขึ้น แต่คงไม่ได้นิ่งนอนใจ ยังคงต้องติดตามต่อเนื่อง เพราะคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้นมาจากมาตรการช่วยเหลือของธนาคาร และ ธปท. แต่ต้องติดตามภาวะเศรษฐกิจต่อไป เพราะเป็นตัวกำหนดว่าครัวเรือนจะมีรายได้”

นายสุโชติกล่าวว่า สำหรับผลประกอบการปี 2568 ธนาคารยังสามารถทำกำไรได้อยู่ที่ 5 แสนล้านบาท ปรับลดลงเมื่อเทียบกับปี 2567 เป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเป็นสำคัญ ซึ่งมาจากการปรับลดลงของดอกเบี้ยนโยบาย ทำให้อัตราดอกเบี้ยกระดาน (M Rate) ปรับลดลง และมาตรการผ่อนปรนการชำระหนี้ผ่านโครงการ “คุณสู้ เราช่วย” ทำให้กำไรปรับลดลง รวมถึงการตีมูลค่าพอร์ตการลงทุน

ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมปรับลดลง ซึ่งปัจจัยเหล่านี้สะท้อนไปยังตัวเลขอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 6.84% และอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ (ROA) อยู่ที่ 0.94% สะท้อนว่าธนาคารระมัดระวัง และความสามารถทำกำไรลดลงจากรายได้ดอกเบี้ยลดลง

“กำไรลดลงจากปีก่อน โดยปีก่อนกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่กำไรส่วนใหญ่ประมาณ 70% มาจากดอกเบี้ยและยึดโยงกับอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ทำให้อยู่ขาลง และมาตรการธนาคารและภาครัฐทำให้ NIM ลดลง ทำให้รายได้ดอกเบี้ยย่อตัวลง และปี’68 กำไรที่ได้มากจะเป็นสินทรัพย์ที่มีการลงทุน

และอีก 15% มาจากค่าธรรมเนียม ซึ่งเราเห็นกลยุทธ์แบงก์ขายโปรดักต์ข้ามกลุ่ม และลงทุนสินทรัพย์ประเภทอื่น เช่น กองทุนรวม เป็นต้น และอีกส่วนที่เห็นคือ การควบคุมค่าใช้จ่าย เช่น ไอที ที่ระมัดระวังดูความคุ้มค่ามากขึ้น และการใช้พนักงาน โดยเอา AI และกระบวนการกระชับมากขึ้นให้มีประสิทธิภาพ”

นายสมชาย เลิศลาภวศิน ผู้ช่วยผู้ว่าการ สายกำกับสถาบันการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) กล่าวว่า สำหรับความคืบหน้าของการต่ออายุมาตรการกำกับดูแลสินเชื่อที่อยู่อาศัย หรือ LTV นั้น ตอนนี้ ธปท.กำลังพิจารณาข้อมูล ซึ่งมาตรการ LTV จะครบในเดือนมิถุนายนนี้ โดย ธปท.จะพิจารณาถึงความจำเป็น และการช่วยพยุงตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้มากน้อยขนาดไหน ซึ่งปัจจุบันอยู่ระหว่างการพิจารณา หากมีความชัดเจนจะมีการสื่อสารอีกครั้ง