ลุ้นหุ้นไทยฟื้น! ยีลด์เริ่มลง บล.พาย ชู MTC-SAWAD-TIDLOR

บล.พาย มอง Bond Yield สหรัฐมีโอกาสผ่านจุดสูงสุด หลัง Fed ขึ้นดอกเบี้ยตามคาด ขณะที่ราคาน้ำมันเริ่มชะลอตัว หนุนบรรยากาศลงทุน คาด SET วันนี้ 1,570-1,595 จุด ชู MTC-SAWAD-TIDLOR น่าสะสม พร้อมเก็ง DELTA-KCE รับแรงส่งหุ้นเทคเอเชีย

บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) ระบุว่า บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นโลกเริ่มผ่อนคลาย หลังธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ตามที่ตลาดคาด พร้อมส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นอีก 1 ครั้งภายในปีนี้ ทำให้นักลงทุนมีความชัดเจนต่อทิศทางดอกเบี้ยมากขึ้น

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 104-105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังความกังวลสถานการณ์ตะวันออกกลางคลี่คลายลงบางส่วน ประกอบกับซาอุดีอาระเบียระบุว่าจะกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้ง หลังได้รับผลกระทบจากการโจมตีก่อนหน้านี้

ปัจจัยดังกล่าวช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี และ 30 ปี ปรับตัวลดลง และเป็นแรงหนุนต่อตลาดหุ้น โดยดัชนี Dow Jones ปิดบวก 0.61% และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.14% ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีปรับตัวโดดเด่น นำโดย NVIDIA เพิ่มขึ้น 2.5%, Micron Technology เพิ่มขึ้น 5.5% และ Amazon เพิ่มขึ้น 2.2%

บล.พาย ประเมินว่า การปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed รอบนี้เป็นการปรับขึ้นในระดับจำกัด และยังไม่ใช่วัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นในลักษณะเดียวกับปี 2565 ขณะที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อมีโอกาสผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และอาจทยอยกลับเข้าสู่ระดับปกติมากขึ้นในปีหน้า

ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานอยู่ที่ประมาณ 196,000 ราย ต่ำกว่าที่ตลาดคาด สะท้อนว่าภาวะเศรษฐกิจและตลาดแรงงานสหรัฐยังไม่ได้อ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ

สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามจากนี้ นักลงทุนจะให้น้ำหนักกับทิศทางราคาน้ำมัน รวมถึงผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งจะทยอยประกาศตั้งแต่เดือนหน้า

ส่วนตลาดหุ้นไทย เริ่มเห็นสัญญาณเชิงบวกจากแรงซื้อของนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนต่างชาติ ประกอบกับบรรยากาศการลงทุนในต่างประเทศที่ผ่อนคลายลง จึงมีโอกาสช่วยหนุนให้ SET ฟื้นตัว โดยเฉพาะเมื่อเข้าสู่ช่วงปลายปี

ประเมินกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,570-1,595 จุด ขณะที่ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ช่วงเช้าปรับขึ้นประมาณ 2.5% เป็นปัจจัยบวกทางจิตวิทยาต่อหุ้นเทคโนโลยีของไทย โดยเฉพาะ DELTA และ KCE

ด้านกลยุทธ์การลงทุน มองว่ากลุ่ม Non-Bank เริ่มมีความน่าสนใจสะสม หลัง Bond Yield มีโอกาสผ่านจุดสูงสุดและทยอยลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อต้นทุนทางการเงินของกลุ่ม โดยเลือก MTC, SAWAD และ TIDLOR

สำหรับการซื้อขายระยะสั้น มองหุ้นเทคโนโลยี DELTA และ KCE ขณะที่ราคาน้ำมันที่เริ่มชะลอตัวเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยวและการบริโภค ได้แก่ AOT, MINT, CENTEL, AWC, CPALL, CPN และ HMPRO รวมถึงหุ้นโรงพยาบาล BDMS, BCH และ PR9