หุ้นไทยวันนี้ แนวต้าน 1,335 จุด รับแรงหนุน หลังเงินเฟ้อสหรัฐชะลอตัว

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินหุ้นไทยวันนี้ แนวรับ 1,320 จุด แนวต้าน 1,335 จุด แม้เงินเฟ้อสหรัฐชะลอตัวแต่คาดหนุน SET ได้ในช่วงแรก ดัชนีสะท้อนความหวังเฟดลดดอกเบี้ยในระดับหนึ่ง อาจจะมีแรงเทขายทำกำไรเหมือนตลาดหุ้นสหรัฐ

วันที่ 12 กรกฏาคม 2567 บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด รายงานว่า ประเมิน SET วันนี้เงินเฟ้อสหรัฐในเดือน มิ.ย. ที่ชะลอตัวต่อเนื่อง คาดช่วยหนุน SET ได้ในช่วงแรก อย่างไรก็ตาม มองดัชนีขึ้นมาสะท้อนความหวังการลดดอกเบี้ยของเฟดใน ก.ย. ระดับหนึ่งแล้ว ดังนั้นทิศทางการเคลื่อนไหวให้ระวังแรงขายทำกำไรเหมือนตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืน ด้านแนวต้านอยู่ที่ 1,335-1,340 จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1,320-1,325 จุด

ช่วงสั้นมอง SET ยังเปราะบางและแกว่งตัวในกรอบแคบ หลังการเมืองในประเทศยังยืดเยื้อ ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศน่าจะได้รับแรงหนุนจากท่าทีของประธานเฟดที่ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น อีกทั้งดัชนี CPI มิ.ย. ของสหรัฐชะลอตัวลงเหลือ 3.0% YOY ท่ามกลางตัวเลขตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

ประเด็นสำคัญวันนี้ที่ต้องติดตาม

1.สหรัฐรายงานดัชนี CPI ทั่วไป มิ.ย. เพิ่มขึ้น 3.0% YOY ต่ำกว่าตลาดคาด ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 3.3% YOY ต่ำกว่าตลาดคาด ทำให้นักลงทุนมีความหวังว่า Fed จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม ก.ย.

2.IEA คาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกจะโตช้าลงเหลือราว 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ทั้งในปี 2567 และปี 2568 จากการบริโภคของจีนที่หดตัวใน 2Q67 ท่ามกลางความท้าทายทางเศรษฐกิจ

3.มหาวิทยาลัยหอการค้าไทยระบุดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค มิ.ย. 67 ปรับลงต่อเป็นเดือนที่ 4 และอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือน นับตั้งแต่ ต.ค. 66 จากกังวลการเมืองไทยเริ่มขาดเสถียรภาพ ราคาพลังงานสูงขึ้น เศรษฐกิจโลกชะลอ สงครามในตะวันออกกลางยืดเยื้อ

4.ธนาคารแห่งประเทศไทย ระบุได้หารือกับกรรมการผู้จัดการของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่และผู้แทนสมาคมธนาคารไทยเมื่อ 10 ก.ค. เพื่อผลักดันมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ให้เห็นผลอย่างเป็นรูปธรรม ผ่านการปรับโครงสร้างหนี้อย่างทันท่วงที

5.Honda Motor ระบุมีแผนที่จะลดกำลังการผลิตรถยนต์ในไทยมากกว่า 50% จากระดับ 2.7 แสนคันต่อปี เหลือเพียง 1.2 แสนคันต่อปี ท่ามกลางการแข่งขันที่รุนแรงกับคู่แข่งจากจีน

6.นายกฯ ระบุจะมีการแถลงรายละเอียดโครงการดิจิทัลวอลเลตในวันที่ 24 ก.ค. ทั้งในเรื่องงบประมาณ และประเภทสินค้าที่จะร่วมในโครงการ ด้านกระทรวงการคลังระบุแม้ลดวงเงินลงแต่คาดยังช่วยหนุน GDP โต 1.3-1.8% ตามที่ประเมินไว้ตั้งแต่ต้นของการคิดโครงการ

กลยุทธ์การลงทุน

ตลาดหุ้นไทยยังเปราะบางและแกว่งตัวในกรอบแคบ ระหว่างรอความชัดเจนของปัจจัยการเมืองในประเทศและปัจจัยหนุนใหม่ ๆ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 4 ธีม ดังนี้

1.หุ้นที่คาดจะได้อานิสงส์ Cover Short หลัง ตลท. เริ่มใช้มาตรการ Uptick ตั้งแต่ 1 ก.ค. 67 และเป็นหุ้นพื้นฐานดีมี ESG Rating ระดับ A-AAA เลือก HANA TOP BEM MINT OSP BBL SCGP AOT

2.หุ้นที่คาดได้อานิสงส์บวกจากแผนปรับเงื่อนไขกองทุน Thai ESG ใหม่ โดยขยายวงเงินเป็น 3 แสนบาทและลดระยะเวลาถือครองเหลือ 5 ปี เลือก ADVANC CPALL BDMS BBL BEM GULF

3.หุ้น Global Play ที่คาดผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องและได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกมากกว่าที่จะขึ้นกับการเติบโตของเศรษฐกิจภายในประเทศที่ไม่แน่นอน เลือก SCGP TU MINT (ทั้งนี้ SCGP แนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัว หลังมีแรงกดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจจีนที่ออกมาอ่อนแอ)

4.สถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มเบาบางลง ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงมาอยู่ในกรอบล่างของช่วง 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP

หุ้น TOP PICKS วันนี้

CPALL 2Q67 คาดกำไรปกติโต 26% YOY ดีสุดในกลุ่มพาณิชย์ จากยอดขายและมาร์จิ้นดีขึ้น และส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้นจาก CPAXT คาดกำไร 2H67 โต YOY โดดเด่นกว่าบริษัทอื่นในกลุ่ม อีกทั้งมองเป็น proxy ของกลุ่ม ที่จะได้ประโยชน์จากความคืบหน้าโครงการดิจิทัลวอลเลต (เป็น upside ต่อประมาณการ)

GPSC มองมีปัจจัยบวกระยะสั้นจากค่าก๊าซปรับลงและข่าว กกพ. มีมติเห็นชอบปรับขึ้นค่า Ft งวดใหม่ ก.ย.-ธ.ค. 67 ขณะที่กำไรปกติ 2Q67 คาดปรับตัวดีขึ้น YOY และ QOQ จากการได้ประโยชน์ต้นทุนก๊าซที่ลดลงและส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจาก Avaada และ CFXD แนะนำเข้าซื้อวันนี้ราคาไม่เกิน 42 บาท