SET ปรับตัวพักฐาน นักลงทุนรอดูยอดสเปนดิ้งชาวจีนช่วงเทศกาล Golden Week

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้อยู่ในช่วงพักตัว ตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ ทําให้ดัชนีมีอัพไซด์จํากัด มีแนวต้านอยู่ที่ 1,460 จุด และ 1470 จุด ชี้ตลาดหุ้นจีนที่ปิดทําการในช่วง Golden Week ทําให้มูลค่าซื้อขายลดลง และตลาดรอดูตัวเลขการจับจ่ายใช้สอยหลังเทศกาล ด้าน ททท. ชาวจีนจะเดินทางมาเที่ยวไทยราว 1.32-1.83 แสนคน เพิ่มขึ้น 57-144% สร้างรายได้ 3,710-5,180 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 85% ของช่วงปี 2562 ก่อนโควิด

วันที่ 1 ตุลาคม 2567 บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ (InnovestX) รายงานแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ว่า มองดัชนี SET ยังอยู่ในช่วงพักตัว และตลาดที่ขาดปัจจัยหนุนใหม่ ทําให้ดัชนีมีอัพไซด์จํากัด โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 1,460 จุด และ 1470 จุด ตามลําดับ นอกจากนี้ ตลาดหุ้นจีนที่ปิดทําการในช่วง Golden Week ทําให้มูลค่าซื้อขายลดลง และตลาดรอดูตัวเลขการจับจ่ายใช้สอยหลังเทศกาล ทั้งนี้ ยังต้องระวังด้านดาวน์ไซด์ของดัชนีอยู่ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,440 จุด และ 1,435 จุด ตามลําดับ

ประเด็นสำคัญช่วงนี้คือ 1. สถานการณ์ในตะวันออกกลางตึงเครียดต่อเนื่อง ล่าสุดอิสราเอลได้แจ้งต่อสหรัฐ ว่าจะเริมปฏิบัติการภาคพื้นดินอย่างจํากัดต่อโครงสร้างพื้นฐานของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ตามแนวชายแดนของเลบานอนในไม่ช้า

2.ประธานเฟดเผย เฟดมีแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ย 25bps จํานวน 2 ครั้ง รวมเป็น 50bps ภายในสิ้นปีนี้ หากเศรษฐกิจมีพัฒนาการตามคาดและเฟดจะไม่รีบร้อนดําเนินการ หลังมีข้อมูลใหม่ซึ่งทําให้เฟดเชื่อมั่นว่าเศรษฐกิจและการใช้จ่ายของผู้บริโภคมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

3.เกาหลีใต้เผยสต๊อกชิปคงคลังเดือน ส.ค. ลดลง 42.6% YOY ซึ่งปรับตัวลดลงเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2552 ขณะที่การผลิตและการจัดส่งขยายตัวขึ้น 10.3% และ 16.1% สะท้อนชิปที่ใช้ใน AI ยังคงเป็นที่ต้องการ

4. ธปท.รับเข้าดูแลเงินบาทหลังแข็งค่าเร็วและผันผวนแรงเทียบกับประเทศในภูมิภาคเพื่อลดผลกระทบ ดันทุนสํารองระหว่างประเทศสูงขึ้น ด้านเศรษฐกิจเดือน ส.ค. ทรงตัว ขณะที่เศรษฐกิจข้างหน้าคาดฟื้นตัวได้ต่อจากแรงส่งท่องเที่ยว ด้านเอกชนรับห่วงสถานการณ์บาทแข็งหนัก

5.Google ประกาศแผนลงทุนในไทย 3.6 หมื่น ลบ. ภายในปี 2572 สร้างงาน 14,000 ตําแหน่ง เพิ่มมูลค่าทางเศรษฐกิจ 1.4 แสนล้านบาท พร้อมผลักดัน Data Center แห่งแรกในไทย เชื่อไทยเป็นศูนย์กลางที่รุ่งเรือง

6.สมาคมค้าปลีกไทยประเมินดิจิทัลวอลเลตกลุ่มเปราะบาง จะใช้จ่ายในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคเน้นการซื้อสินค้าผ่านซูเปอร์มาร์เก็ตและร้านค้าปลีกในสัดส่วน 10-20% หรือคิดเป็น 1.4-2 หมื่นล้านบาท

7.ททท. คาดช่วงวันหยุดในวันชาติจีน (1-7 ต.ค.) ชาวจีนจะเดินทางมาเที่ยวไทยราว 1.32-1.83 แสนคน เพิ่มขึ้น 57-144% YOY และสร้างรายได้ 3,710-5,180 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 85% ของช่วงปี 2562 ก่อนโควิด-19

กลยุทธ์ลงทุนช่วงสั้นมอง SET จะยังแกว่งตัว Sideway Up แต่อาจเผชิญแรงขายทํากําไรระยะสั้นเป็นระยะ ๆ จากปัจจัยภายนอกและจากราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่องในช่วงก่อนหน้า ทั้งนี้มองว่าตลาดหุ้นไทยจะได้รับแรงหนุนจากทิศทางดอกเบี้ยที่จะกลับเข้าสู่ขาลง (คลังและ ธปท. จะมีการพูดคุยกันในสัปดาห์นี้) และนโยบายผลักดันแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ รวมทั้งการแข็งค่าของเงินบาทคาดจะยังหนุนการไหลเข้าของ Fund Flow

โดยประเมินว่าหาก SET จะปรับขึ้นได้แรง ต้องเกิดจากการปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มธนาคาร อสังหา อิเล็กทรอนิกส์ และท่องเที่ยว ขณะที่หุ้นกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนดีก่อนหน้านี้คาดจะยังให้ผลตอบแทนดีต่อเนื่อง อย่างไรก็ดีดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการของจีนและสหรัฐคาดจะยังชะลอตัวลง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุน จึงแนะนําให้เลือกซื้อ วันนี้แนะนำหุ้นเด่น AOT, BBL