บล.บัวหลวง รายงานภาวะรอบด้านตลาดหุ้น 18 ก.ค. 2561
ภาพตลาดและแนวโน้ม
Consolidated (ต่อ)
เมื่อวาน หุ้นพลังงานลงตามน้ำมันดิบ โดย PTTEP ลงหนักกว่าเพื่อน, AOT ลงตามกลุ่มท่องเที่ยว-ข่าวทัวร์
จีนแห่ยกเลิกเข้าไทยหลังเกิดเหตุเรือล่มที่ภูเก็ต (คาดกลุ่มโรงแรม CENTEL ERW MINT มี Downside
risk ต่อกำไร 3Q18)…และมี แรงซื้อแบงก์กลับ ดันดัชนีฯ ส่วนหุ้นบวกแรงได้แก่ KTC BEC
วันนี้คาดกลุ่มแบงก์ ไฟแนนซ์จะ Outperform ตลาดต่อ จากแรงซื้อเก็งกำไร งบแบงก์ ที่ทยอยประกาศ
ช่วง 19-20 ก.ค.นี้ บวกกับเมื่อวาน กกบ.มีมติเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไปเป็น ม.ค. 63 ส่งผลให้แบงก์ที่มี การตั้ง
สำรอง สูงอยู่แล้ว มีแนวโน้มไม่ต้องตั้งเพิ่มอีกในช่วงที่เหลือปีนี้ ส่วนแบงก์ที่สำรองต่า จะมีเวลาให้
สามารถทยอยตั้งสำรองได้ ทำให้งบปีนี้มีโอกาสที่กำไรสุทธิจะดีกว่าคาด
ระยะสัปดาห์ คาดตลาดหุ้นไทย ดัชนีฯแกว่งไร้ทิศทาง แต่หุ้นรายตัวจะผันผวนสูงขึ้น กรอบดัชนีฯ
1,630/1,615-1,650 จุด (ปรับลงจาก 1,630-1,660) จากคาดหุ้นไทยยังขาดแรงซื้อจากต่างชาติ ส่วน
กองทุนในประเทศ คาดเน้นตั้งรับมากกว่าไล่ราคา (เพราะไล่ Cover short ไปแล้วเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา)
เพื่อรอดูผลการดำเนินงาน บจ. 2Q18 ที่จะทยอยประกาศ และเราคงคาดการปรับกำไร-ราคาเป้าหมายลง
จาก Consensus รอบนี้จบเมื่อไร จะเป็นจุด Bottom out ของตลาดหุ้นไทย
What to watch :
(+/-) จับตาการเจรจาการค้า ระหว่าง สหรัฐ-EU ในวันที่ 25 ก.ค.นี้ แผนเก็บภาษีรถยนต์ยุโรป / ถ้ามี
สัญญาณบวกจากการเจรจาครั้งนี้ เชื่อว่าตลาดหุ้นทั่วโลกพร้อมจะรีบาวด์ เพราะมองว่ากรณีสหรัฐฯ-จีน
น่าจะมีการเจรจาในระดับทวิภาคีตามมา
(+/-) การประชุมผู้ว่าธนาคารกลางของกลุ่ม G20 19-20 กค. และต่อด้วย รมต.คลัง G20 21-22 ก.ค.
(*/+) เมื่อวานประธานเฟดแถลงข้อมูลเศรษฐกิจต่อสภาครองเกรส ระบุ GDP 2Q18 มีแนวโน้มจะโตได้
ดีกว่า 1Q18 ที่ +2% ส่วนดอกเบี้ย จะปรับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป
(+) วันนี้ เฟดจะรายงาน US Beige book ที่เตรียมไว้สำหรับการประชุม FOMC ปลายเดือนนี้ คาดว่าจะมี
เกร็ดเล็กเกร็ดน้อยที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้าที่ตึงเครียด ระหว่าง จีน-สหรัฐฯ เพราะเริ่มส่งผลให้
กิจกรรมทางเศรษฐกิจบางเมืองในสหรัฐฯเริ่มชะลอตัวแล้ว ซึ่งรายงาน beige book วันนี้ น่าจะสะท้อนความ
กังวลที่มีต่อ นโยบายการค้า และทางแก้ปัญหาในมุมของ Fiscal policy
(+/-) MS ออกรายงานกลยุทธ์ แนะลดพอร์ตหุ้น High beta พร้อมทั้งหันมาเพิ่มน้ำหนักหุ้น Defensive
เช่น โทรคมนาคม, อสังหาฯ, Consumer Staple (สินค้าจำเป็น), Utilities (โรงไฟฟ้า ประปา รถไฟฟ้า ทาง
ด่วน) โรงพยาบาล โดยมองตลาดหุ้นสหรัฐฯ ครึ่งปีหลัง จะมีความเสี่ยงเผชิญต่อภาวะการชะลอตัวของ
เศรษฐกิจ
หุ้นแนะนำ
Tactical weekly เพิ่ม BTS BEM เข้าพอร์ต ถอด SPALI ออก