เปิดชื่อ 4 หุ้นกู้ ในมือ “ประกันสังคม” ต้องจับตาใกล้ชิด
เปิดรายชื่อ 4 หุ้นกู้ ในมือ “ประกันสังคม” ต้องจับตาใกล้ชิด หลังถูกลด Credit Rating
วันที่ 22 มีนาคม 2564 ผู้สื่อข่าวรายงานกรณีบอร์ดประกันสังคมเล็งเขย่าพอร์ตลงทุนรับสถานการณ์ โดยพบว่า กองทุนกำลังเผชิญกับ 3 เสี่ยง คือ 1) แนวโน้มค่าความเสี่ยงตลาด (VAR) เดือนมกราคม 2564 ปรับตัวลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับเดือนธันวาคม 2563 เนื่องจากความผันผวนของหลักทรัพย์ เช่น ตราสารหนี้ไทยและตราสารทุนไทยมีค่า “ลดลง” จากติดลบ 8.42% มาอยู่ที่ติดลบ 8.23%
2) ความเสี่ยงด้านการกระจุกตัว (concentration risk) เกิดจากลงทุนในประเภทหลักทรัพย์ บริษัท และประเทศรายใดรายหนึ่งมากเกินไป จึงเร่งศึกษาความเหมาะสม ทั้งสัดส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์มั่นคงและเสี่ยง การลงทุนในต่างประเทศ การลงทุนในหลักทรัพย์ รุ่นหลักทรัพย์ กิจการและกลุ่มกิจการให้อยู่ในระเบียบคณะกรรมการประกันสังคม ว่าด้วยการจัดหาประโยชน์ของกองทุนประกันสังคม พ.ศ. 2559
3) ความเสี่ยงด้านเครดิต (credit risk) คือ ความเสี่ยงที่ผู้ออกตราสารหนี้ไม่สามารถชำระคืนหนี้ ทั้งส่วนที่เป็นดอกเบี้ยและเงินต้นได้ หรือมีความน่าเชื่อถือที่จะชำระหนี้ได้ลดลง ส่งผลให้มีโอกาสจะ “ผิดนัดชำระหนี้” ได้ ทั้งนี้ กองทุนลงทุนในหุ้นกู้เอกชนในประเทศรวม 72,071 ล้านบาท หรือคิดเป็น 3% ของเงินกองทุน 2.18 ล้านล้านบาท โดยมีอันดับความน่าเชื่อถือเฉลี่ยอยู่ที่ AA คือ มีความเสี่ยงต่ำมาก และมูลค่าลงทุนในหุ้นกู้ที่กองทุนประกันสังคมลงทุนมากที่สุด 3 อันดับแรก ประกอบด้วยลงทุนในอุตสาหกรรมพลังงาน 27.8% การเงิน 22.9% และธนาคาร 14.1% ส่วนใหญ่เป็นหุ้นกู้ที่มีอายุในช่วง 1-3 ปี
ซึ่งพบว่ามีหุ้นกู้บางส่วนไม่เป็นไปตามเกณฑ์การลงทุน รวมมูลค่า 694 ล้านบาท ประกอบด้วย
- หุ้นกู้ บมจ.แอล.พี.เอ็น.ดีเวลลอปเมนท์ หรือ LPN220A จากเดิมอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ที่ A- ปัจจุบันลดลงที่ BBB+
- หุ้นกู้ บมจ.บริการเชื้อเพลิงการบินกรุงเทพ หรือ BAFS302A เดิมอันดับความน่าเชื่อถือ A- ลดลงมาอยู่ที่ BBB+
- หุ้นกู้ บมจ.บีอีซี เวิลด์ หรือ BEC225A เดิมอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ที่ A- ปรับลดลงที่ BBB
- ไทยแอร์เอเชีย หรือ TAA216A จาก BBB- มาอยู่ที่ BB
“บอร์ดค่อนข้างกังวลในส่วนของหุ้นกู้จึงสั่งการว่า ห้ามขาดทุน เพราะกองทุนไม่ได้ลงทุนแค่ 4 หุ้นกู้นี้ จึงต้องเฝ้าระวังผลกระทบที่อาจกระจายไปยังหุ้นกู้อื่น ๆ โดยให้สำนักงานประกันสังคม (สปส.) กำชับบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) และผู้จัดการกองทุนทุกรายให้ส่งหนังสือชี้แจงแผนดำเนินการมายัง สปส.เป็นระยะ ๆ” แหล่งข่าวกล่าว
- ประกันสังคมรื้อพอร์ตลงทุน ปรับเกณฑ์บริหารความเสี่ยง 4 หุ้นกู้
- มีผลแล้ว! ประกันสังคม เพิ่มค่าทำศพ สูงสุด 5 หมื่น แรงงานอิสระ ม.40