“ทาลิส” ปักธงปีหน้าเน้นโตกองทุนหุ้นเกาะสัญญาณเศรษฐกิจ

บลจ.ทาลิส ชี้สัญญาณปี’61 กองทุนหุ้นหวือหวาโหนเศรษฐกิจไทยสดใส ตั้งเป้าบริหารสินทรัพย์พุ่งแตะ 1 หมื่นล้านบาท ปีนี้คาดปิดตามเป้าหมาย 7 พันล้านบาท พร้อมระบุหุ้นโดดเด่นปีหน้าจับตากลุ่มรับเหมาก่อสร้าง คาดกำไรโต 15-20% ขณะที่กลยุทธ์การลงทุนเน้นประเมินปัจจัยพื้นฐาน

นายประภาส ตันพิบูลย์ศักดิ์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทาลิส เปิดเผยถึงทิศทางธุรกิจของบริษัทว่า ในปี 2561 บริษัทตั้งเป้าหมายการเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์สุทธิภายใต้การจัดการ (AUM) เพิ่มขึ้นเป็น 1 หมื่นล้านบาท จากปัจจุบันอยู่ที่ราว 7 พันล้านบาท ซึ่งไปถึงตามเป้าหมาย โดยส่วนใหญ่จะเป็นกองทุนส่วนบุคคล (private fund) ที่มีมูลค่ากว่า 5 พันล้านบาท ส่วนอีกราว 2 พันล้านบาท แบ่งเป็นกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในหุ้นเป็นหลัก ตามด้วยกองทุนตราสารหนี้

ทั้งนี้ในปีหน้า มูลค่า AUM จะเพิ่มขึ้นจากกองทุนที่ลงทุนในหุ้นเป็นหลัก ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 8-9 พันล้านบาท จากปัจจุบันอยู่ที่ 6 พันล้านบาท ส่วนลงทุนในตราสารหนี้ จะคงมูลค่าพอร์ตไว้ระดับปัจจุบันที่อยู่ 1 พันล้านบาท

“ปีหน้า เราเน้นลงทุนหุ้น ไม่เน้นการลงทุนในตั๋วเงินระยะสั้น (B/E) เพราะมีความเสี่ยง แต่หากลูกค้าต้องการลงทุน B/E เราก็พิจารณาให้ เพราะเป็นจุดแข็งที่เราโฟกัสมาตลอดว่า ทาลิสจะเน้นลงทุนในหุ้นที่มีพื้นฐานดี การลงทุนเกิดจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และมองผลตอบแทนที่จะเกิดขึ้นระยะยาว โดยจุดแข็งที่เราทำเช่นนี้ ก็ทำให้ลูกค้าไว้ใจเรา โดยในช่วงที่ผ่านมา เราให้รีเทิร์น (ผลตอบแทน) กับลูกค้าสูงสุดถึง 35% และมองว่าการจะรักษาฐานลูกค้า ต้องทำรีเทิร์นให้ได้ทุกปี 20-30%”

สำหรับแนวโน้มการลงทุนในปีหน้า จากสัญญาณของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ที่ปี 2561 เศรษฐกิจมีโอกาสขยายตัวถึง 4% โดยมีแรงบวกจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน การส่งออกและกำลังซื้อในประเทศ ซึ่งจะทำให้บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นไทยคึกคักต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก สินเชื่อส่วนบุคคล รวมถึงหุ้นรับเหมาก่อสร้างที่น่าจะมาแรง โดยคาดว่าเติบโต 15-20% ในปีหน้า อย่างไรก็ตาม การลงทุนในหุ้นแต่ละตัว ต้องประเมินปัจจัยพื้นฐาน การเติบโตของกำไรในช่วง 3 ปีย้อนหลังด้วย

นอกจากนี้ บลจ.ทาลิส ยังมองโอกาสการลงทุนในหุ้นกลุ่ม MID-SMALL CAP เนื่องจากเป็นกลุ่มที่ยังมีกำไรเติบโตได้ต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี ท่ามกลางสัญญาณเติบโตทางเศรษฐกิจและการลงทุนในตลาดหุ้นที่จะกลับมาหวือหวามากขึ้นในปีหน้า ก็ต้องจับตาเหตุการณ์ที่มักเกิดขึ้นหลังเศรษฐกิจฟื้นตัวทุกจุดสูงสุด ดังนั้นช่วงที่ดัชนีหุ้นขึ้นสูง ๆ นักลงทุนก็ต้องรองรับความเสี่ยง เพราะต้องประเมินถึงข่าวไม่ดีที่อาจเกิดขึ้นด้วย เช่น สถานการณ์คาบสมุทรเกาหลีเหนือ

“ปีหน้าเชื่อว่าหุ้นจะดีทั้งโลก การลงทุนในตลาดหุ้นไทยก็ยังมีโอกาสสูง หากเลือกหุ้นถูกตัวและมีพื้นฐานดี แต่ก็ต้องระวัง ไม่หลงระเริง ช่วงที่เศรษฐกิจฟื้นตัว การ์ดต้องไม่ตก ต้องไม่ประมาท”